TORONTO, 24 juillet 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – EarthRenew Inc. (CSE: ERTH) («TerreRenouveler » ou la « Compagnie») A le plaisir d'annoncer qu'elle a clôturé sa première tranche d'un financement par placement privé sans courtier précédemment annoncé d'unités (chacune, un«Unité») Au prix de 0,30 $ par part (le«Offre») Pour un produit brut de 2 093 352 $ (le«Première
Tranche”). Pour plus d'informations sur l'Offre, veuillez consulter le communiqué de presse de la Société daté du 9 juin 2020, disponible sous les profils de la Société sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com et www.thecse.com.
Aux termes de la première tranche, EarthRenew a émis 6 977 840 unités au prix de 0,30 $ l'unité. Chaque unité se compose d'une action ordinaire de la société (chacune, une «Commun
Partager») Et un demi-bon de souscription d’action ordinaire (chaque bon de souscription entier, un«Mandat»), Permettant au porteur d'acquérir une action ordinaire supplémentaire au prix d'exercice de 0,45 $ pendant une période de 24 mois à compter de l'émission. Si, à tout moment, quatre mois et un jour après la clôture de la première tranche, les actions ordinaires se négocient à 0,90 $ par action ordinaire ou plus à la Bourse des valeurs canadiennes («CSE”) Pendant une période de 30 jours consécutifs, la Société aura le droit (mais non l'obligation) de reporter la date d'expiration des bons de souscription à la date qui tombe 30 jours après la publication d'un communiqué de presse annonçant qu'elle a choisi de exercez cette accélération à droite. Les titres émis dans le cadre de la première tranche sont soumis à une période de détention statutaire de quatre mois, qui expire le 25 novembre 2020. Les honoraires d'intermédiation ont été payés conformément aux politiques du CSE à Haywood Securities Inc. et PI Financial Corp. de commissions en espèces égales respectivement à 17 923,50 $ et 61 600,01 $ et à 59 745 et 205 333 bons de souscription («Chercheur
Les mandats« ), respectivement. Chaque bon de souscription permet à son porteur d'acheter une action ordinaire au prix de 0,45 $ l'action ordinaire pour une période de 24 mois, expirant le 24 juillet 2022.
Le produit net de la première tranche devrait être utilisé pour les coûts engagés pour les achats de biens d'équipement, les coûts d'ingénierie et de construction pour le réaménagement de l'usine de Strathmore, les études de faisabilité sur les projets futurs, les essais sur le terrain et de recherche, les activités de développement de marché, le fonds de roulement pour la montée en puissance de nos opérations à l'usine de Strathmore et aux fins générales de l'entreprise. La Société travaille avec diligence à la clôture de la deuxième et dernière tranche de l'Offre dès que possible.
Certains administrateurs et dirigeants de la société ont souscrit à des parts conformément à la première tranche (la «Insider
Participation”). La participation d'initié est considérée comme une «transaction entre parties liées» au sens de l'instrument multilatéral 61-101 – Protection des porteurs de titres minoritaires dans les transactions spéciales (« MI
61-101”). La participation d'initié est exemptée des exigences formelles d'évaluation et d'approbation des actionnaires minoritaires du MI 61-101. La société n'a pas déposé de déclaration de changement important plus de 21 jours avant la clôture de la première tranche car les détails de la participation d'initié susmentionnée n'ont été réglés que peu de temps avant la clôture, et la société a souhaité clôturer la première tranche de manière accélérée.
À propos de EarthRenew
EarthRenew transforme les déchets du bétail en un engrais organique de haute performance qui sera utilisé par les producteurs biologiques et traditionnels au Canada et aux États-Unis. Située sur un parc d'engraissement de 25 000 têtes, notre usine phare de Strathmore est capable de produire jusqu'à quatre mégawatts (MW) par heure d'électricité à faible coût alimentée par une turbine alimentée au gaz naturel. La chaleur évacuée de la turbine est utilisée pour convertir le fumier en engrais organique certifié.
Pour plus d'informations, veuillez contacter:
Pilote Keith
PDG d'EarthRenew
Téléphone: (403) 860-8623
Email: kdriver@earthrenew.ca
Mise en garde concernant les informations prospectives
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