Les actions et les contrats à terme commencent un nouveau trimestre avec des baisses : les marchés s’enveloppent

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(Bloomberg) – Les actions asiatiques et les contrats à terme américains ont commencé octobre sur le dos, après que les pertes du jour au lendemain du S&P 500 ont plafonné sa plus forte baisse mensuelle depuis mars 2020.

Les actions se sont effondrées au Japon et en Australie, et une jauge des actions asiatiques a atteint son plus bas niveau en plus d’un mois. Les contrats à terme américains et européens ont reculé. La Chine a commencé une semaine de vacances et le marché de Hong Kong a été fermé vendredi. Le S&P 500 a clôturé au plus bas niveau depuis juillet, étendant ses pertes de septembre à près de 5%. Les sociétés économiquement sensibles telles que les industries et les financières ont été parmi les moins performantes. Les luttes intestines entre les démocrates du président Joe Biden indiquent que ses grands projets de dépenses seront probablement à la fois retardés et réduits.

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Les bons du Trésor ont légèrement augmenté, le rendement à 10 ans tombant en dessous de 1,50 %. Le dollar a ajouté aux gains de la semaine. Le pétrole brut a fluctué après une session tumultueuse au cours de laquelle la Chine aurait ordonné à ses principales sociétés énergétiques de sécuriser à tout prix l’approvisionnement en énergie en cas de pénurie, ce qui a incité la Maison Blanche à réitérer ses propres inquiétudes concernant la hausse des prix.

Alors que les investisseurs se préparent à ce que la Réserve fédérale supprime ses mesures de relance, les craintes grandissent quant au ralentissement de la croissance économique, à l’inflation élevée, aux goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement, à une crise énergétique mondiale et aux risques réglementaires émanant de la Chine. Une séquence technique presque record pour l’indice de référence des actions américaines a fait craindre à certains haussiers qu’un recul brutal soit attendu.

« Un début de trimestre difficile est hérité de l’oscillation des actions américaines au milieu d’une approche patchwork pour éviter une falaise fiscale conspirant avec des craintes croissantes de chocs inflationnistes accentués par la ruée vers l’énergie », a déclaré Vishnu Varathan, responsable de l’économie et de la stratégie chez Mizuho. Bank Ltd. « La menace n’est pas simplement une croissance/reprise interrompue, mais plutôt une amplification de la douleur auto-infligée entre les échappées fiscales américaines et l’agitation réglementaire de la Chine. »

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Les querelles politiques à Washington menacent de pousser les États-Unis à faire défaut et de forcer le président Joe Biden à réduire son programme de dépenses. La présidente de la Chambre, Nancy Pelosi, a poursuivi le vote sur un projet de loi bipartite sur les infrastructures, même si les démocrates progressistes ont déclaré qu’ils disposaient des chiffres nécessaires pour le bloquer jusqu’à ce que le Sénat se mette d’accord sur un ensemble de taxes et de dépenses plus ambitieux.

Biden a signé jeudi soir un projet de loi de financement du gouvernement qui évite une fermeture.

« Lorsque nous voyons une longue période de calme comme nous venons de le faire, et qu’elle se termine enfin, les investisseurs paniquent en quelque sorte », a déclaré Jason Goepfert, président de Sundial Capital Research. « Personne n’est habitué à la volatilité, et les nouveaux investisseurs – dont il y en a beaucoup en ce moment – ont tendance à paniquer un peu. »

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Ailleurs, China Evergrande Group a commencé à rembourser une petite partie de l’argent dû aux acheteurs de ses produits d’investissement, des semaines après que les gens aient protesté contre les paiements manqués.

Voici quelques événements à suivre cette semaine :

Univ. du sentiment du Michigan, ISM manufacturier, dépenses de construction aux États-Unis, dépenses/revenu personnel, vendredi

Pour plus d’analyses de marché, lisez notre blog MLIV.

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont baissé de 0,6% à 13h40 à Tokyo. Le S&P 500 a chuté de 1,2% jeudi. Topix a chuté de 2,2%. Le S&P/ASX 200 a chuté de 2,1%. L’indice Kospi a chuté de 1,6% Les contrats à terme sur Euro Stoxx 50 ont chuté de 1,5%

Devises

L’indice Bloomberg Dollar Spot a augmenté de 0,2% L’euro a peu varié à 1,1576 $ La livre sterling a chuté de 0,1% à 1,3455 $ Le yen japonais a peu changé à 111,16 pour un dollar après avoir augmenté de 0,6% jeudi

Obligations

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé d’un point de base à 1,48%

Marchandises

Le brut West Texas Intermediate a baissé de 0,2% à 74,85 $ le baril L’or a baissé de 0,2% à 1 754 $ l’once

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