Les hedge funds devraient clôturer 2021 avec une collecte pour la première fois en trois ans

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Les fonds spéculatifs mondiaux sont sur le point de générer des entrées positives en 2021, pour la première fois en trois ans, selon les données de Preqin, grâce à des rendements solides et à une réorientation des investisseurs vers des actifs alternatifs pendant une période de volatilité et de hausse de l’inflation.

Les données de la société d’analyse et de données sur les actifs alternatifs Preqin montrent que les hedge funds ont attiré des flux totalisant 40,9 milliards de dollars au cours des trois premiers trimestres de l’année, après des sorties de 97,2 milliards de dollars et de 44,5 milliards de dollars en 2019 et 2020 respectivement.

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« Les investisseurs recherchent des hedge funds pour atteindre une certaine diversification, d’autant plus que le spectre de l’inflation est récemment entré dans la mêlée », a déclaré Benjamin Crawford, vice-président et responsable de la recherche chez BarclayHedge, une société de données d’investissement alternatives.

« Plusieurs secteurs de l’industrie des fonds spéculatifs ont la réputation bien méritée de protéger les actifs de l’inflation. »

Les analystes ont déclaré que les entrées devraient encore augmenter l’année prochaine en raison de la volatilité accrue du marché et de l’incertitude concernant la variante Omicron de COVID-19.

Les données de Preqin ont montré que les hedge funds mondiaux ont gagné 13,9% en moyenne entre janvier et novembre de cette année, marquant leur troisième année consécutive de rendements supérieurs à 10%. Cela se compare au gain de 12,4% de l’indice boursier mondial MSCI au cours de la même période.

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Les stratégies événementielles, qui parient sur les changements d’entreprise tels que les fusions et les restructurations, ont mené avec un gain de 15,1%, tandis que les stratégies actions ont enregistré un gain de 12,3%.

En revanche, les fonds de stratégie macro n’ont fourni que 7 % de rendement au cours des onze premiers mois de 2021, contre plus de 14 % en 2020.

« Les fonds spéculatifs macro mondiaux ont été mis au défi, car certains thèmes communs au début de l’année ne se sont pas déroulés comme prévu, tels que le thème de la pentification de la courbe des taux et la faiblesse du dollar américain », Robert Christian, co-directeur des investissements chez Conseillers K2, a déclaré.

Selon les données d’eVestment, les fonds multi-stratégies et les fonds à terme gérés ont été les principaux bénéficiaires de liquidités dans les hedge funds entre janvier et octobre de cette année, totalisant respectivement 24,7 milliards de dollars et 13,1 milliards de dollars.

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Les fonds d’actions long/short, en revanche, ont enregistré la plus forte sortie de 12,6 milliards de dollars cette année.

Répartis par région, les hedge funds américains ont attiré 44,3 milliards de dollars cette année, tandis que les fonds européens et asiatiques ont obtenu respectivement 2,95 milliards de dollars et 2,34 milliards de dollars.

D’un autre côté, les fonds des marchés émergents ont enregistré des sorties totalisant 4,86 ​​milliards de dollars, selon les données.

« Apparemment, tout le monde trouve une raison de placer ses actifs dans des fonds spéculatifs, qu’ils pensent que le moment actuel laisse présager une catastrophe, la venue d’un âge halcyon, ou qu’ils n’aient absolument aucune idée de ce qui les attend, mais ne veulent pas être pris au dépourvu. garde de toute façon », a déclaré Crawford de BarclayHedge.

(Rapport supplémentaire de Gaurav Dogra à Bangalore ; Montage par Vidya Ranganathan et Alexander Smith)