La nouvelle normalité d'aujourd'hui
« Les industries de base en Europe sont aux prises avec des défis historiques. La demande est en baisse. Les investissements sur le continent stagnent. La production a considérablement baissé et les sites sont menacés. Nous voulons accompagner la transformation de nos entreprises.» (Martin Brudermüller, Président du Cefic)
Nous suggérons depuis un certain temps que la fin du SuperCycle des BabyBoomers rend la transformation de l’industrie chimique essentielle.
Et maintenant, la Déclaration d’Anvers, signée par la présidente de l’UE Ursula von der Leyen et les principaux PDG de l’industrie, confirme cette nécessité.
LA PLANIFICATION DE SCÉNARIOS EST ESSENTIELLE ALORS QUE L’INCERTITUDE S’AGIT
Ce sont désormais la géopolitique et la démographie qui déterminent la prise de décision, et non plus l’économie.
Les marchés doivent réapprendre à vivre avec des niveaux de tension internationale observés pour la dernière fois durant les jours sombres de la guerre froide.
À leur tour, les entreprises et les investisseurs doivent comprendre les implications de trois scénarios potentiels, comme le montre le graphique :
- Maintien du statu quo – Instabilité persistante et points chauds militaires. Les économies européennes doivent résoudre leurs problèmes structurels et soutenir des augmentations importantes des dépenses de défense
- Perturbations croissantes – Passer à des politiques commerciales de plus en plus protectionnistes. Les entreprises et les investisseurs se diviseront en gagnants et en perdants à mesure que les guerres commerciales commenceront à se développer.
- Guerre commerciale totale – Les chaînes d’approvisionnement mondiales sont remplacées par une approche locale pour locale. Les gouvernements nationalisent les actifs « à risque » pour préserver l’emploi et les recettes fiscales
Une décennie de mesures de relance des banques centrales et de politiques de taux d’intérêt zéro a désormais créé une vaste capacité dans l’industrie pétrochimique mondiale.
Comme l’a souligné John Richardson d’ICIS, l’offre excédentaire a atteint 218 millions de tonnes l’année dernière. Et de nouvelles capacités continuent d’être ajoutées, même si la croissance de la demande reste très faible.
Cela crée une menace majeure. Essentiellement, le rééquilibrage de l’offre et de la demande mondiales nécessiterait la fermeture de toutes les principales capacités pétrochimiques européennes. Et il en va de même pour de nombreuses autres industries clés. Une évolution assez rapide vers une guerre commerciale totale semble tout à fait possible.
Les gouvernements européens ne peuvent pas se permettre de permettre que les importations subventionnées détruisent leur base industrielle – et tous les emplois qu'elle soutient.
LES CHANGEMENTS DÉMOGRAPHIQUES ONT UN IMPACT MAJEUR
Dans le même temps, les marchés des utilisateurs finaux connaissent des changements majeurs en raison du vieillissement de la société européenne, comme le confirment les graphiques :
- La cohorte Vivaces 55+ est désormais la seule source de croissance démographique
- Comme le confirment les données du gouvernement allemand, leurs dépenses diminuent rapidement à mesure qu'ils prennent leur retraite.
Pour devenir gagnant dans le monde de la nouvelle normalité d’aujourd’hui, il est essentiel de se concentrer sur les besoins des entreprises et des investisseurs.
LA TRANSFORMATION EST MAINTENANT ESSENTIELLE
Les entreprises de la nouvelle normalité se recentreront sur les « besoins » et non sur les « désirs »
Le problème clé est que nous avons perdu les dividendes démographiques et de la paix qui alimentaient le SuperCycle. En tant que première ministre du Danemark, Mette Frederiksen a déclaré le mois dernier au Financial Times :
«D'un point de vue européen, nous devons admettre que nous n'avons pas consacré suffisamment d'argent à notre propre défense et à notre sécurité. Depuis la fin de la guerre froide au début des années 1990, le Danemark et d’autres pays ont réduit leurs budgets militaires. Lorsque nous avons fait cela, nous avons pu consacrer plus d’argent à l’aide sociale ou aux réductions d’impôts.»
« Si le monde évolue dans la direction que je pense, alors vous ne pouvez pas dépenser votre centime, ou votre dollar, ou votre euro, ou votre couronne deux fois. »
Essentiellement, cela signifie que les impôts augmenteront pour financer la défense. Les gens auront donc moins d’argent à dépenser.
Le marché intermédiaire du « luxe abordable », autrefois rentable, est déjà en train de disparaître. Au lieu de cela, comme le montre le graphique, les entreprises doivent se recentrer sur les « besoins » plutôt que sur les « désirs ».
QU'EST-CE QUE LA TRANSFORMATION IMPLIQUE?
Les clients, plutôt que les courbes de coûts, sont désormais essentiels à la rentabilité
La fin du SuperCycle signifie que les entreprises doivent revenir à une orientation marché.
La question clé aujourd’hui n’est plus : «Avons-nous un approvisionnement à faible coût ? « C'est plutôt »Avons-nous un client disposé et capable d'acheter chez nous« .
La Déclaration d’Anvers en 10 points souligne les changements majeurs actuellement en cours :
- L’Europe a besoin d’un accord industriel pour définir l’agenda pour la période 2024-2029. Et il a besoin d’un fonds de déploiement de technologies propres comme élément essentiel de ce projet.
- L’Europe doit donner la priorité aux nouveaux projets d’énergies renouvelables et faciliter l’installation des infrastructures nécessaires. Des structures de recyclage de classe mondiale sont également essentielles
- Les chaînes d'approvisionnement nationales « local pour local » seront essentielles pour garantir la sécurité de l'approvisionnement. Les gouvernements doivent prendre l’initiative de stimuler la demande de produits nets zéro, à faibles émissions de carbone et circulaires.
- L’Europe a besoin d’un marché unique fort pour les déchets, les matériaux recyclés et l’énergie. Il faut également un programme d’innovation qui accélère la transition de la démonstration à la mise en œuvre.
- L’Europe doit également revenir à une législation fondée sur des données et des preuves scientifiques solides. Et il lui faut un premier vice-président fort à la Commission pour concrétiser toutes ces ambitions.
La restructuration, le repositionnement et la refonte sont désormais essentiels à la survie de l'industrie chimique.
Nous examinerons de plus près la semaine prochaine comment les entreprises et les investisseurs peuvent répondre aux questions clés soulevées par la Déclaration d'Anvers et à la transformation majeure en cours.
