Dans un article précédent, nous avons souligné que les ménages financièrement fragiles sont de manière disproportionnée susceptibles d’utiliser les plans de paiement « acheter maintenant, payer plus tard » (BNPL). Dans cet article, nous mettons en lumière la place de BNPL dans les finances des ménages de ses utilisateurs, avec un accent particulier sur la façon dont l’utilisation varie en fonction du niveau de fragilité financière d’un ménage. Nos résultats révèlent des modèles d’utilisation très différents, dans la mesure où les ménages les plus fragiles ont tendance à utiliser le service pour effectuer des achats fréquents et relativement modestes qu’ils auraient autrement du mal à se permettre. En revanche, les ménages financièrement stables ont tendance à ne pas utiliser la BNPL aussi fréquemment et sont plus susceptibles de souligner que la BNPL leur permet d’éviter de payer des intérêts sur les achats financés à crédit. Nous explorons ci-dessous les causes de ces différences et examinons les implications pour l’utilisation future du BNPL.
Bien que les conditions exactes des plans BNPL puissent varier, elles ont été définies par le Bureau du contrôleur de la monnaie comme « des prêts payables en quatre versements ou moins et ne comportant aucun frais financier ». Ils sont généralement proposés aux acheteurs en ligne lors du paiement. Les plans BNPL sont devenus de plus en plus importants ces dernières années et peuvent aujourd’hui être utilisés pour une grande variété d’achats en ligne, allant des commandes de détail standard aux livraisons de restauration rapide. Pourtant, en raison de l’absence générale de réglementation entourant les prêts de la BNPL, on sait peu de choses sur comment et pourquoi les ménages les utilisent. Pour examiner comment l’utilisation du BNPL varie en fonction de la situation financière d’un consommateur, nous nous appuyons sur des questions spéciales ajoutées à l’enquête d’octobre 2023 sur l’accès au crédit de l’Enquête sur les attentes des consommateurs (SCE). L’enquête est menée tous les quatre mois en tant que module tournant du SCE « de base », qui est lui-même une enquête mensuelle, représentative au niveau national, basée sur Internet auprès d’un panel tournant de chefs de famille et menée par la Banque de réserve fédérale de New York. depuis juin 2013. Notre échantillon se compose d’environ 1 000 ménages, dont environ 200 déclarent utiliser le BNPL.
Nous distinguons deux types de répondants : 1) les personnes financièrement fragiles, que nous définissons comme ayant un score de crédit inférieur à 620, ayant vu une demande de crédit refusée au cours de l’année écoulée, ou ayant été en retard de trente jours ou plus sur un prêt au cours de la dernière année. l’année dernière, et 2) tous les autres répondants, que nous appelons financièrement stables. Nos résultats révèlent des modèles d’utilisation différents entre les deux groupes, les personnes financièrement fragiles étant plus susceptibles d’utiliser BNPL pour de petits achats fréquents. Comme nous l’expliquons ci-dessous, ces résultats contrastent avec les résultats d’enquêtes antérieures suggérant que l’utilisation du BNPL est essentiellement expérimentale, et fournissent une preuve supplémentaire que cette option est particulièrement attractive pour ceux qui ont des difficultés à obtenir un crédit autrement. Nous montrons également que, quel que soit le niveau de stabilité financière, il est rare que les gens utilisent BNPL une seule fois. En effet, environ 72 % des utilisateurs financièrement stables et 89 % des utilisateurs financièrement fragiles ont effectué plusieurs achats BNPL au cours des douze derniers mois. Bien que nous ne puissions pas déterminer si cette relation est causale, elle suggère qu’une première utilisation entraîne souvent une utilisation répétée, et ce sera un facteur à surveiller à mesure que de plus en plus de consommateurs essaieront BNPL pour la première fois.
À quelle fréquence les ménages utilisent-ils BNPL ?
Un nombre croissant d’enquêtes, dont la nôtre, ont montré que le recours au BNPL est particulièrement probable chez les personnes financièrement fragiles. Pourtant, on sait relativement peu de choses sur la fréquence à laquelle les ménages utilisent le BNPL. Une exception concerne les résultats d’une enquête présentée par nos collègues du Consumer Finance Institute (CFI) de la Federal Reserve Bank de Philadelphie, qui suggèrent que l’utilisation de BNPL est en grande partie expérimentale, la plupart des utilisateurs n’utilisant pas le service comme option de paiement régulière. Cela dit, étant donné que l’enquête du CFI a été menée en novembre 2021 et que le paysage autour de BNPL évolue rapidement, il est possible que de nombreux nouveaux utilisateurs de l’enquête du CFI aient continué à utiliser BNPL depuis.
Sous réserve d’utiliser BNPL au moins une fois, nous avons interrogé les personnes interrogées sur leur fréquence d’utilisation et le montant moyen des achats. À l’instar de nos conclusions sur les ménages qui utilisent le BNPL, nous constatons que les personnes financièrement fragiles sont disproportionnellement susceptibles d’utiliser le BNPL à des fréquences plus élevées et semblent avoir adopté le BNPL comme option de paiement régulière, comme le montre le graphique ci-dessous. En effet, parmi les utilisateurs de BNPL financièrement fragiles, environ 60 pour cent ont utilisé le produit cinq fois ou plus au cours de l’année écoulée, ce qui se traduit par environ 18 pour cent de tous les répondants à l’enquête jugés financièrement fragiles (ce qui inclut ceux qui n’ont pas utilisé BNPL au cours de la dernière année). ). Cela implique que les utilisateurs financièrement fragiles sont presque trois fois plus susceptibles que les utilisateurs financièrement stables d’utiliser BNPL cinq fois ou plus et suggère que l’utilisation à haute fréquence pourrait augmenter si le produit continue d’être adopté par les ménages financièrement fragiles. Étant donné que l’utilisation du BNPL aux États-Unis n’a pas été observée sur un cycle économique complet, ce facteur sera particulièrement important à suivre, car les ménages pourraient se tourner vers le BNPL si leurs conditions financières se détériorent.
Fréquence d’utilisation de BNPL par fragilité financière
Source : Enquête sur l’accès au crédit de la SCE.
Nos résultats révèlent également des aspects intéressants des habitudes d’utilisation des ménages financièrement stables. Alors qu’environ 68 % des utilisateurs de BNPL financièrement stables ont profité du produit au moins deux fois au cours de l’année écoulée, seuls 23 % et 14 % l’ont utilisé respectivement cinq fois ou plus et dix fois ou plus. Cela révèle que l’utilisation par les personnes financièrement stables a tendance à diminuer considérablement après quelques cas, mais qu’il existe un petit groupe d’individus financièrement stables qui utilisent fréquemment BNPL.
Tailles d’achat
Un autre facteur distinctif entre les deux groupes est l’importance des achats qu’ils effectuent. Alors que les deux groupes privilégient les achats relativement modestes, 62 % des utilisateurs financièrement fragiles ont un prix d’achat moyen inférieur à 250 $, contre environ 44 % des utilisateurs financièrement stables (voir le graphique ci-dessous). Si l’on considère le reste de la distribution, cet écart est largement comblé dans la queue droite, car les ménages financièrement stables sont nettement plus susceptibles d’avoir un prix d’achat moyen compris entre 1 750 et 2 000 dollars.
Part des achats de BNPL par prix
Source : Enquête sur l’accès au crédit de la SCE.
Il est important de noter que nous ne pensons pas que le revenu des ménages soit le principal facteur de ces disparités. Même après avoir pris en compte le revenu, les ménages financièrement fragiles effectuent des achats BNPL qui sont en moyenne environ 220 $ inférieurs à ceux des ménages financièrement stables, et ils effectuent plus d’achats, soit en moyenne environ quatre achats BNPL de plus que les ménages stables interrogés au cours de l’année écoulée.
L’anatomie de l’utilisation du BNPL
Pour évaluer les causes de ces différences d’utilisation, nous avons posé aux personnes interrogées une question ouverte sur les raisons pour lesquelles elles utilisaient BNPL. Les nuages de mots ci-dessous offrent une représentation visuelle des réponses des deux groupes, la taille de chaque mot indiquant sa fréquence et son importance dans les réponses globales.
Les raisons de l’utilisation de BNPL varient selon le niveau de stabilité financière
Source : Enquête sur l’accès au crédit de la SCE.
Si les deux groupes soulignent l’attrait de l’étalement des paiements, ils présentent également des différences majeures. Les personnes financièrement stables, par exemple, mentionnent fréquemment les avantages associés au taux d’intérêt zéro, tandis que les personnes financièrement fragiles sont plus susceptibles de décrire la facilité d’accès et la commodité. Les deux groupes sont susceptibles de mentionner le crédit, mais pour des raisons différentes. Par exemple, les personnes financièrement fragiles sont généralement plus susceptibles de mentionner un crédit médiocre, tandis que les personnes financièrement stables mentionnent souvent qu’elles aimeraient éviter d’utiliser leur carte de crédit ou qu’elles considèrent la BNPL comme une bonne méthode pour acquérir du crédit. (Étant donné que les prêteurs de la BNPL ne fournissent généralement pas de données aux agences d’évaluation du crédit, ces dernières déclarations peuvent indiquer un certain degré d’incompréhension parmi les utilisateurs du produit, à moins qu’elles ne fassent spécifiquement référence à l’établissement d’un crédit auprès des prêteurs de la BNPL.) Enfin, les personnes financièrement fragiles sont plus susceptibles de déclarer qu’ils effectuent un achat pour lequel ils n’ont pas d’argent au départ ou qu’ils ne pourraient pas se permettre autrement, alors que les personnes financièrement stables ont tendance à ne pas insister sur ce point.
En reliant nos réponses qualitatives aux résultats sur la fréquence et les montants des dépenses, nous pouvons commencer à dresser un tableau de l’utilisation différentielle du BNPL en fonction de la fragilité financière. Pour les personnes financièrement stables, l’utilisation du BNPL semble être davantage centrée sur quelques achats et semble être largement motivée par le désir d’éviter de payer des intérêts sur des articles coûteux. Dans le même temps, l’utilisation par les personnes financièrement fragiles semble s’apparenter davantage à une carte de crédit, dans la mesure où les acheteurs utilisent fréquemment le service pour effectuer des achats de taille moyenne et hors budget. L’un des principaux facteurs expliquant cette différence pourrait être l’accès à l’endettement à court terme via les cartes de crédit. Pour les particuliers proches de leur limite de crédit, la BNPL peut être particulièrement intéressante comme moyen de lisser la consommation à court terme. Pendant ce temps, ceux qui disposent d’un crédit important peuvent choisir d’utiliser BNPL pour des achats de taille moyenne afin d’éviter d’avoir un solde et d’accumuler des intérêts. Cela dit, nos résultats révèlent également une certaine incompréhension du produit, même parmi ses utilisateurs, y compris ceux financièrement stables, étant donné que certains utilisateurs semblent supposer que BNPL les aidera à développer du crédit, comme mentionné ci-dessus. Ceux qui partagent ce point de vue feraient peut-être mieux d’utiliser une carte de crédit.
Nos résultats ont également des implications pour l’utilisation future du BNPL. Ils suggèrent que le plus grand obstacle à l’adoption par les consommateurs est leur première utilisation, et qu’après cette première utilisation, les consommateurs ont tendance à réutiliser le BNPL. Avec environ 80 pour cent des ménages qui n’ont pas utilisé BNPL au cours de l’année écoulée, il reste encore beaucoup à faire pour une adoption accrue du produit. Il sera particulièrement important de surveiller cela dans les mois à venir, car de nombreux acheteurs ont utilisé BNPL pour la première fois au cours de la dernière période des fêtes.
Données graphiques 
Felix Aidala est analyste de recherche au sein du groupe de recherche et de statistiques de la Banque fédérale de réserve de New York.
Daniel Mangrum est économiste de recherche dans les études sur la croissance équitable au sein du groupe de recherche et de statistiques de la Banque fédérale de réserve de New York.
Wilbert van der Klaauw est conseiller en recherche économique pour la recherche sur les ménages et les politiques publiques au sein du groupe de recherche et de statistiques de la Banque fédérale de réserve de New York.
Comment citer cet article :
Felix Aidala, Daniel Mangrum et Wilbert van der Klaauw, « Comment et pourquoi les consommateurs utilisent-ils « Acheter maintenant, payer plus tard » ? », Banque de réserve fédérale de New York Économie de Liberty Street14 février 2024, https://libertystreetnomics.newyorkfed.org/2024/02/how-and-why-do-consumers-use-buy-now-pay-later/.
Clause de non-responsabilité
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