À la suite des faillites bancaires liées aux liquidités en mars 2023, les agences de régulation et les dirigeants ont publié de nombreuses déclarations, notamment des analyses des faillites, des mises à jour sur les attentes en matière de surveillance et des appels à une réglementation supplémentaire.
Quelques points communs sont apparus dans ces déclarations au cours de l’année écoulée, notamment le risque de dépôts non assurés et la vitesse à laquelle la technologie permet les sorties de dépôts. Les banquiers devraient réfléchir à la manière dont ils tiennent compte de ces facteurs dans leur cadre de gestion du risque de liquidité.
Plus d’un an après les faillites bancaires, voici cinq déclarations ou mises à jour clés des régulateurs en réponse à ces faillites :
1. Analyse post-mortem de la Silicon Valley Bank du vice-président de la Fed
Dans un rapport d'avril 2023 sur l'échec de la SVB, le vice-président du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale chargé de la surveillance, Michael Barr, a identifié les domaines dans lesquels il pensait que la gestion des risques de la banque n'était pas à la hauteur. Il a souligné la croissance rapide de la banque et son modèle commercial risqué, qui impliquait « une base de dépôts très concentrée et une dépendance à l'égard de dépôts non assurés ».
« Au moment de sa faillite, la banque avait 31 avertissements de surveillance en matière de sécurité et de solidité non traités, soit le triple du nombre moyen de banques homologues », indique le rapport.
Barr a également déclaré que les règles réglementaires spécifiques devraient être modifiées ou réévaluées. Plus précisément, il a déclaré que la Réserve fédérale envisageait de revoir le cadre d'adaptation pour les banques ayant 100 milliards de dollars ou plus d'actifs, dans le but d'augmenter les attentes de base en matière de résilience et de garantir que les tests de résistance soient effectués avec une couverture et des délais adéquats. En outre, il a noté que les régulateurs évalueront la façon dont les dépôts non assurés sont pris en compte dans les modèles de liquidité utilisés par les banques et les régulateurs, et comment les pertes non réalisées sur les titres disponibles à la vente sont évaluées par rapport aux exigences de fonds propres.
2. Mise à jour prudentielle sur la liquidité
Lors d'une webémission de mai 2023 sur les attentes en matière de gestion prudentielle du risque de liquidité, la Réserve fédérale, le Bureau du contrôleur de la monnaie et la Federal Deposit Insurance Corp. ont souligné l'importance d'hypothèses de tests de résistance bien étayées et de plans de financement d'urgence qui intègrent divers, facilement sources de financement accessibles. Les régulateurs ont également noté que les banques devraient tenir compte de la vitesse à laquelle les dépôts peuvent être retirés en raison de l'impact des médias sociaux et des services bancaires mobiles. Retrouvez un résumé plus détaillé de la webdiffusion ici.
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3. En savoir plus sur les plans de financement d'urgence
En juillet 2023, les directives actualisées en matière de liquidité de la FDIC ont de nouveau souligné l'importance des plans de financement d'urgence, soulignant encore davantage le niveau et la rapidité des sorties de dépôts lors des faillites bancaires.
La déclaration conseille aux établissements de maintenir un large éventail de sources de financement accessibles dans des circonstances défavorables, car en période de tension, certaines sources de financement peuvent devenir indisponibles. La FDIC a également souligné l’importance de maintenir la préparation opérationnelle aux sources de liquidités telles que le guichet d’escompte de la Réserve fédérale.
4. Déclaration de l'OCC sur les règles de liquidité
Dans un discours prononcé en janvier 2024 à la Columbia Law School sur le risque de liquidité bancaire, le contrôleur par intérim de la monnaie Michael J. Hsu a proposé une règle de liquidité ciblée pour les moyennes et grandes banques, compte tenu des risques accrus liés à la vitesse opérationnelle du système bancaire. La règle exigerait que ces banques disposent de liquidités suffisantes pour couvrir les sorties de capitaux liées à des tensions sur un « ultra-court terme » d’environ cinq jours.
Hsu a expliqué que la règle devrait mesurer les garanties et les réserves du guichet d'escompte de la banque par rapport à la vitesse et à la gravité des sorties de dépôts non assurés. La règle, a-t-il déclaré, devrait également clarifier les attentes concernant la volonté des banques d'accéder au guichet d'escompte et pourrait inclure une exigence de tirages tests périodiques.
5. Examen du système FHLB par la FHFA
Dans un examen de novembre 2023, l'Agence fédérale de financement du logement a constaté que le système de la Banque fédérale de prêts immobiliers, qui fournit un financement à faible coût et facilement accessible aux institutions financières, a connu une demande de prêts importante pendant la volatilité du secteur bancaire qui a commencé en mars 2023.
Selon l'examen de la FHFA, cette demande a démontré la nécessité d'une distinction plus claire entre le système FHLB, conçu pour répondre aux besoins de liquidité des banques membres tout au long du cycle économique, et le système de la Réserve fédérale, conçu pour fournir des liquidités aux institutions en difficulté. besoins d’urgence immédiats. Le rapport précise que le système FHLB ne peut pas fonctionner fonctionnellement comme prêteur en dernier ressort et que les banques FHL devraient s'engager dans une évaluation approfondie du crédit de leurs banques membres pour éviter d'encourager une prise de risque excessive.
Implications plus larges
Certaines des conclusions et propositions mentionnées ci-dessus ne sont pas encore devenues des réglementations formelles. Néanmoins, les banquiers devraient s'assurer qu'ils élaborent leurs tests de résistance et leurs plans de financement d'urgence en gardant à l'esprit un large éventail de sources de financement, en particulier à la lumière des commentaires de la FHFA sur le statut du système FHLB en tant que prêteur en dernier ressort. Les institutions financières pourraient également vouloir réévaluer leur cadre de gestion du risque de liquidité en tenant compte de la manière dont elles prennent en compte les dépôts non assurés et de la rapidité avec laquelle les dépôts peuvent être retirés.
Ethon Koehler, associé principal de RSM, a contribué à cet article.
