Marché fintech relativement nouveau, BNPL n’est actuellement pas réglementé dans l’UE, ce qui signifie que les consommateurs ne bénéficient pas du même niveau de protection que pour les autres produits de crédit.
Saviez-vous que 70% des parcours d’achat en ligne se soldent par un échec dans le sens où les acheteurs remplissent leurs paniers numériques puis les abandonnent ? Selon Shopify, une entreprise multinationale de commerce électronique, les détaillants numériques pourraient fidéliser 30 % des consommateurs qui, autrement, ne termineraient pas leurs achats, en leur proposant un paiement en plusieurs fois.
C’est une forme de crédit avec une longue histoire qui revient aujourd’hui sous forme numérique. Le marché croissant de achetez maintenant, payez plus tard (BNPL) a bondi pendant la pandémie de COVID-19, en ligne avec l’augmentation générale du commerce électronique. Les consommateurs soulignent l’abordabilité, la simplicité et la commodité qu’offrent ces systèmes comme leurs principaux attraits. Selon certaines estimations, ce marché vaut maintenant 125 milliards de dollars et devrait atteindre 3,2 billions de dollars d’ici 2030.
Ces systèmes de paiement offrent aux consommateurs un accès gratuit au crédit pendant une durée limitée. Contrairement au crédit traditionnel, peu ou pas de vérifications de crédit préalables sont nécessaires, ce qui rend la BNPL en ligne largement accessible.
Mais si les consommateurs ne sont pas évalués et ne sont pas facturés à l’avance, quel est le modèle commercial derrière ces plateformes ? Klarna, l’une des plateformes BNPL les plus connues, gagne de l’argent en facturant les commerçants mais s’appuie également sur le fait que certains consommateurs seront en retard de paiement auquel cas ils seront facturés.
Rien de tout cela n’est réellement nouveau, pas plus que la relation très précaire entre la disponibilité du crédit et les dépenses excessives. Ce qui est nouveau, c’est que la numérisation réduit le seuil d’accès à ce crédit et stimule les dépenses d’impulsion par la simplification.
Klarna attire les détaillants en arguant que s’ils offrent à leurs clients la possibilité de répartir les coûts dans le temps, la valeur moyenne des commandes qu’ils reçoivent augmentera jusqu’à 68 %.
Mais il n’est pas certain que cette augmentation des commandes soit durable ou même souhaitable d’un point de vue social. Près de 70 % des utilisateurs de la BNPL avouent dépenser plus qu’ils ne seraient en mesure de payer en une seule fois. Et plus de 40 % des utilisateurs aux États-Unis et au Royaume-Uni ont eu du mal à rembourser leurs dettes ou ont effectué des retards de paiement et ont donc été surtaxés. En Allemagne, la moitié des consommateurs qui utilisent ces services ont peur de ne pas pouvoir gérer leurs dettes.
Et peut-être sans surprise, ce sont les membres de la génération Z – ceux nés entre la fin des années 1990 et le début des années 2010 – qui sont les plus susceptibles de demander et de répondre à la fourniture numérique de services financiers, ayant eu accès à la technologie numérique dès leur plus jeune âge. Alors que les jeunes sont les plus avertis en matière de numérique, nous savons aussi qu’ils sont les moins instruits en matière financière. La combinaison des deux implique qu’ils sont les plus vulnérables aux pièges de ces services en manquant des paiements et donc en risquant de s’endetter en spirale.
Les offres de la BNPL sont construites dans la tradition des marchés bifaces où un seul côté du marché est facturé tandis que l’autre « paie » avec ses données, du moins à l’entrée du service. Cela fait bien sûr partie de l’attrait et permet en effet une plus grande inclusion financière. Mais comme l’entrée n’est pas soumise à des vérifications de solvabilité, contrairement aux marchés du crédit traditionnels, ces marchés sont susceptibles d’attirer les moins capables financièrement. Comme ils se développent à très grande vitesse, il existe un risque réel qu’ils conduisent à des bulles financières avec de graves implications systémiques pour les consommateurs.
Il y a donc un besoin urgent de réglementation. Marché fintech relativement nouveau, BNPL n’est actuellement pas réglementé dans l’UE, ce qui signifie que les consommateurs ne bénéficient pas du même niveau de protection que pour les autres produits de crédit. Il est donc encourageant que l’Union européenne aborde ce problème dans des règles révisées en matière de crédit à la consommation, qui sont actuellement élaborées par les institutions de l’Union.
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