Le ralentissement progressif de l’inflation en 2024 est une bonne nouvelle pour les entreprises du Royaume-Uni et de la République d’Irlande. Cependant, le paysage économique dans son ensemble est encore loin d’être rose. Le budget d'automne a mis une nouvelle pression sur les entreprises, avec des impôts plus élevés, des taux d'imposition plus élevés et des charges salariales qui pourraient avoir un impact particulier sur des secteurs comme l'hôtellerie et la vente au détail.
Le risque géopolitique croissant reste une menace pour la stabilisation de la chaîne d’approvisionnement, continuant de peser sur la croissance des entreprises, la réduction des capacités de production et la pénurie de main-d’œuvre étant parmi les principales causes. Pour s’adapter, de nombreuses entreprises sont confrontées aux coûts associés à la recherche de fournisseurs et d’installations de production alternatifs. Les taux d’intérêt n’ont baissé que d’un demi-point de pourcentage, ce qui signifie que contracter la dette nécessaire pour payer ces coûts est une option peu attrayante. Tout cela survient alors que les entreprises sont confrontées à une confiance et une fidélisation continuellement déprimées des consommateurs, aggravées par les tarifs proposés par les États-Unis qui pourraient réduire la clientèle.
Il n’est donc pas surprenant que, selon nos recherches basées sur des enquêtes et des entretiens avec des centaines de chefs d’entreprise et de prêteurs, la résilience reste une priorité clé. En fait, dans notre Rapport sur l'abordabilité des PME 2024menée au cours de l'été de la même année, les personnes interrogées ont confirmé que les coûts de l'énergie (74 %) et les problèmes de chaîne d'approvisionnement (66 %) restent les deux plus grands problèmes à long terme auxquels l'économie est confrontée. Il convient de noter que les changements ultérieurs par rapport au budget d'automne pourraient désormais être davantage pris en compte. Cependant, même si les inquiétudes à long terme demeurent, nos résultats montrent que 59 % des petites entreprises se sentent plus optimistes quant à l’économie qu’il y a un an. De plus, 63 % des petites entreprises s'attendent à être au moins aussi rentables, sinon plus, que l'année dernière – une différence marquée par rapport aux conclusions de notre rapport de l'année dernière, selon lesquelles 51 % des entreprises s'attendaient à une réduction de leurs bénéfices, voire à des pertes pures et simples.
Des pousses vertes ?
Ces résultats témoignent d’un sentiment timide – mais croissant – de positivité pour les petites entreprises, dont les stratégies de résilience commencent à porter leurs fruits. Mises en retrait par la crise du coût de la vie et la poussée inflationniste, de nombreuses petites et moyennes entreprises (PME) se sont tournées vers le crédit pour se maintenir à flot. Mais là aussi, les raisons d’accéder au crédit en 2024 laissent entrevoir un changement d’humeur parmi les entreprises.
L'enquête sur l'abordabilité des PME menée en 2023 a révélé que les trois principales raisons d'emprunter étaient l'amélioration des flux de trésorerie (52 %), la création d'un filet de sécurité (32 %) et la fidélisation des membres du personnel (29 %). Cependant, en 2024, la principale raison d'accès au crédit était le financement de l'expansion de l'entreprise (48 %), l'amélioration des flux de trésorerie arrivant en deuxième position (44 %).
Alors que 98 % des PME prévoient d’améliorer encore leur résilience cette année, de plus en plus de signes indiquent que les entreprises se préparent à la croissance après avoir surmonté une première période difficile.
Des prêts plus sûrs pour une reprise plus forte
Le renforcement de la résilience des entreprises en 2024 a été motivé par de multiples facteurs, notamment la diversification des portefeuilles et des chaînes d'approvisionnement, le recrutement des bonnes personnes et leur fidélisation grâce au perfectionnement des compétences et à des modalités de travail flexibles, le maintien des prix bas et la gestion des marges bénéficiaires plus faibles. En conséquence, au troisième trimestre 2024, la demande de prêts a augmenté en moyenne d’environ 20 %, les secteurs des services en particulier affichant une forte croissance. Prêts commerciaux a également enregistré une augmentation significative de son activité, les prêts aux entreprises et les prêts hypothécaires ayant enregistré une croissance sur un an de 34 % et 59 % respectivement.
La grande majorité (84 %) des prêteurs eux-mêmes ont vu la demande de crédit augmenter (38 %) ou rester stable (46 %) en 2024. Et pour l'avenir, 47 % prévoient une demande encore plus forte de la part des PME au cours des 12 à 18 prochains mois. ce qui suggère que les prêts continueront d’être une méthode d’adaptation importante dans les mois à venir.
Cela dit, alors que les PME renforcent leur résilience grâce à une série de stratégies, les prêteurs font à leur tour preuve d’une plus grande prudence pour garantir qu’ils prêtent en toute sécurité. Même si seulement une personne sur cinq a enregistré une augmentation des impayés sur les prêts, 94 % pensent que le risque de prêt aux PME a augmenté. C'est pour cette raison que près de la moitié (46 %) des prêteurs interrogés intensifient leurs examens d'abordabilité.
Loin d’être perçue négativement, l’écrasante majorité des PME (67 %) se félicitent d’un contrôle accru et conviennent que davantage de contrôles visent autant à les protéger qu’à protéger les prêteurs.
En fait, l’acceptation commune de données clients plus solides s’est accrue depuis notre rapport sur l’accessibilité financière 2023, les PME et les prêteurs s’alignant sur ses avantages. Alors que l'année dernière, seulement 40 % des PME pensaient que de meilleures données clients pourraient les aider à relever les défis futurs, le rapport de cette année révèle que ce chiffre a grimpé à 92 %.
Les prêteurs reconnaissent également que des données plus approfondies et mieux informées pourraient leur permettre de prendre des décisions plus judicieuses. Nos résultats suggèrent que 78 % des prêteurs déclarent qu’ils ont besoin que les critères d’accessibilité actuels soient de meilleure qualité et plus approfondis pour leur permettre de prendre des décisions de prêt plus rapidement et avec plus de précision. Mais seuls 42 % des prêteurs déclarent avoir jusqu’à présent investi dans les solutions nécessaires pour effectuer davantage de contrôles de données.
De l’adaptation à l’épanouissement
Les prêteurs ont joué un rôle essentiel en aidant les PME à s’adapter aux vents contraires de ces dernières années. Et même si la résilience continuera de définir l’activité des entreprises jusqu’à ce que les taux d’intérêt et l’inflation baissent encore, les PME cherchent déjà à se positionner pour tirer parti de la croissance future. Ici aussi, les prêteurs peuvent faire la différence – mais ayant déjà accordé des crédits pour aider de nombreuses PME à s’adapter aux conditions difficiles du marché, ils doivent faire preuve de prudence.
