Dans ce petit guide, nous examinons les nouveaux impératifs pour mesurer et rendre compte avec précision des risque climatique dans les portefeuilles des prêteurs, et comment des données de qualité peuvent aider les prêteurs à avoir une vision claire de leurs émissions financées. En particulier, nous examinons comment ces types de solutions peuvent aider à combler les lacunes en matière de données pour les PME clientes, en soutenant de meilleures décisions de prêt et des initiatives pour décarboner les portefeuilles au fil du temps.
Quelles sont les émissions financées ?
Les émissions financées sont les émissions de carbone en aval financées par les prêts commerciaux. Alors que les prêteurs se concentraient jusqu’à récemment sur les émissions de scope 1 et 2, c’est-à-dire les émissions directement liées à leurs opérations et processus, et à l’achat d’énergie auprès de tiers, cela ne suffit plus. Ils doivent également déclarer avec précision les gaz à effet de serre (GES) émis par toute organisation qu’ils financent – en tout ou en partie – soit par le biais de produits de crédit ou d’investissements. Ceci, ainsi que d’autres émissions de leur chaîne de valeur, est connu sous le nom d’émissions de portée 3.
Que sont les émissions des scopes 1, 2 et 3 ?
Émissions de portée 1 conformément au GHG Protocol, sont celles directement liées aux opérations et aux processus de l’entreprise.
Émissions de portée 2 sont ceux que l’entreprise réalise indirectement, par exemple à partir de l’achat d’énergie auprès de tiers.
Émissions de portée 3 sont ceux dont l’entreprise est indirectement responsable tout au long de la chaîne de valeur. Pour une institution financière, cela inclut les émissions financées, qui sont les émissions associées à leurs activités d’investissement et de prêt.
La mesure des émissions financées est importante pour les institutions financières pour trois raisons principales1:
- Il est essentiel pour les entreprises qui souhaitent améliorer leur reporting climatique et mesurer leur impact environnemental en aval
- Il fournit des informations utiles qui peuvent être utilisées pour identifier et gérer les risques et opportunités de transition liés au climat
- C’est une partie importante du processus pour les banques et les investisseurs lors de l’alignement de leurs portefeuilles sur leurs ambitions Net Zero (de la mesure des émissions, à la définition d’objectifs scientifiques jusqu’à la mise en œuvre d’actions concrètes)
Pour les institutions financières qui souhaitent améliorer leur reporting climatique, la mesure des émissions financières est essentielle. La mesure et la communication de ces informations aideront l’institution financière à comprendre l’impact climatique de ses activités d’investissement, de souscription et de prêt. Mais comprendre pleinement les émissions dans la chaîne d’approvisionnement, ainsi que les «émissions financées» des clients n’est pas une tâche facile. Cela est particulièrement vrai lorsque les prêteurs desservent un grand nombre de petites et moyennes entreprises pour lesquelles il existe un manque de données connu sur les émissions de carbone et les informations sur l’impact environnemental.
Cependant, il existe des avantages majeurs pour les entreprises qui peuvent calculer et déclarer leurs émissions financées au-delà de la conformité réglementaire. Il devient possible, par exemple, de mettre en œuvre des initiatives pour réduire les émissions du portefeuille au fil du temps, soit en aidant les PME clientes à réduire leurs propres émissions, soit en donnant la priorité aux produits et services liés au développement durable.
Comment calculer les émissions financées
En réponse à la demande de l’industrie pour une approche mondiale et normalisée de comptabilisation et de déclaration des GES, le Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) a développé la norme mondiale de comptabilisation et de déclaration des GES.2 pour le secteur financier, en mettant l’accent sur la mesure et la déclaration des émissions financées. En tant que partenariat dirigé par l’industrie, le PCAF est largement considéré comme la norme pour le calcul des émissions financées. En raison de l’expansion mondiale du PCAF au cours des dernières années, les institutions financières du monde entier sont en mesure de mesurer et de divulguer de manière cohérente les émissions de gaz à effet de serre (GES) de leurs activités financières.
La mesure des émissions financées variera en fonction de la classe d’actifs ou, en d’autres termes, du type de financement fourni par l’institution de services financiers. Les conseils fournis par le PCAF3 couvre les types d’actifs suivants :
- Actions cotées et obligations d’entreprises – cette classe d’actifs comprend toutes les obligations d’entreprises cotées au bilan et toutes les actions cotées au bilan qui sont négociées sur un marché et sont destinées aux besoins généraux de l’entreprise
- Prêts aux entreprises et fonds propres non cotés – cette classe d’actifs comprend les prêts aux entreprises et les prises de participation dans des sociétés privées, également appelées participations non cotées
- Financement de projet – cette classe d’actifs comprend tous les prêts ou actions inscrits au bilan pour des projets ou des activités qui sont destinés à des fins spécifiques
- Immobilier commercial – cette classe d’actifs comprend les prêts inscrits au bilan à des fins spécifiques à l’entreprise, tels que l’achat et le refinancement de biens immobiliers commerciaux (CRE), et les investissements inscrits au bilan dans la CRE lorsque l’institution financière n’a aucun contrôle opérationnel sur le bien immobilier
- Hypothèques – cette classe d’actifs comprend les prêts inscrits au bilan à des fins de consommation spécifiques – à savoir l’achat et le refinancement de biens résidentiels, y compris des maisons individuelles et des logements multifamiliaux avec un petit nombre d’unités
- Prêts automobiles – cette classe d’actifs fait référence aux prêts et marges de crédit inscrits au bilan des entreprises et des consommateurs à des fins spécifiques (d’entreprise ou de consommation) – à savoir le financement d’un ou plusieurs véhicules à moteur
- Dette souveraine – cette classe d’actifs comprend les obligations souveraines et les emprunts souverains de toutes échéances émis en devises nationales ou étrangères
Pour chacun de ces types d’actifs, la norme sur les émissions financées par le PCAF fournit des indications sur la manière de calculer les émissions financées à partir d’activités financées par des portefeuilles de prêts et d’investissements. L’utilisation de cette méthodologie peut aider les institutions financières à mesurer les émissions de GES pour chaque classe d’actifs et à divulguer des informations claires et cohérentes.
Le PCAF reconnaît que le manque de données peut être le défi fondamental lors du calcul des émissions financées. Bien qu’il s’agisse d’un défi, cela ne devrait pas empêcher une institution de services financiers de commencer son parcours de comptabilisation des GES. Il est important que les institutions financières utilisent la meilleure qualité de données disponibles pour la classe d’actifs spécifique et qu’elles améliorent continuellement la qualité de leurs données au fil du temps.
Étant donné que les deux tiers des émissions des entreprises proviennent des PME, de meilleures données sur les PME sont essentielles pour une déclaration efficace des émissions financées. Dans de nombreux cas, les prêteurs peuvent ne pas savoir dans quel secteur opère une PME cliente ou prospect ou même ne pas avoir accès aux coordonnées exactes du client, ce qui rend encore plus difficile toute tentative de comprendre son statut ESG.
Pour mesurer, rendre compte et atténuer avec précision le risque climatique, des données meilleures et plus fiables sont donc nécessaires sur les profils environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) des PME clientes, y compris des informations détaillées sur leurs émissions de GES.
La bonne nouvelle pour les prêteurs est que nous sommes en mesure d’aider en fournissant des données facilement accessibles offrant une Profil d’émissions ESG et GES pour chaque PME de leur portefeuille. Ces données permettent aux prêteurs de calculer, gérer et rendre compte des niveaux d’émissions de leurs clients en aval, à la fois avec précision et rapidité.
Tout cela contribue à combler le « déficit de données » des PME et garantit que les entreprises peuvent commencer non seulement à rendre compte efficacement des émissions financées, mais également à prendre des mesures positives pour réduire les risques climatiques globaux. Par exemple, il devient également possible d’ajuster les politiques pour réduire les émissions financées à l’avenir, et de privilégier les produits de crédit qui sont durables – comme le financement vert.
Quels sont les enjeux de la mesure des émissions financées ?
Comprenant qu’ils doivent combler le manque de données, de nombreux prêteurs ont mis en place des stratégies pour collecter des données de performance ESG sur leurs clients PME. Voici deux exemples :
L’utilisation de «proxys sectoriels» pour calculer les émissions financées
Une façon de calculer les émissions et la performance ESG pour une PME cliente particulière consiste à utiliser des informations sur une autre entreprise similaire avec la même activité principale et le même secteur d’activité – parfois appelée « proxy sectoriel ». Cependant, nos recherches montrent que cette approche d’évaluation des performances ESG entraîne généralement une surestimation des émissions des PME d’environ 200 %, introduisant des inexactitudes corrélées dans le calcul des émissions financées.
Processus manuels de collecte de données
Une approche alternative pour comprendre le risque climatique dans l’ensemble du portefeuille consiste à demander aux PME clientes individuelles de fournir des informations sur leur statut ESG et leurs émissions de carbone. Toutefois, pour les institutions ayant un grand nombre de PME clientes, cela n’est pas pratique, voire impossible, du point de vue du personnel et des coûts. En outre, les PME ont généralement peu ou pas d’expérience en matière de fourniture de ce type d’informations, ou elles peuvent avoir tout intérêt à minimiser ou à exagérer certaines informations, ce qui peut entraîner des inexactitudes et des erreurs qui compromettent l’exactitude des évaluations des risques climatiques.
La meilleure façon d’optimiser le reporting des risques climatiques
Pour s’assurer que les prêteurs peuvent rendre compte de manière précise et efficace des risques climatiques et apporter de la confiance à leur comptabilité carbone, des données complètes et de haute qualité sont nécessaires sur le statut ESG et les émissions de gaz à effet de serre de chaque PME – plutôt que de simplement utiliser des proxys sectoriels. De plus, des modèles d’analyse avancés sont nécessaires pour donner un sens aux données et pour évaluer les profils ESG spécifiques des PME par rapport au marché britannique sous-jacent.
Quels sont les principaux avantages de données ESG efficaces pour le reporting des risques climatiques ?
Des rapports efficaces sur les risques climatiques de cette nature offrent un large éventail d’avantages aux organisations.
- Assurer la conformité avec les réglementations sur la divulgation des risques climatiques
L’utilisation de données ESG efficaces permet aux prêteurs de comprendre les activités et les émissions probables des PME de manière vérifiable. Au final, leur permettant d’atteindre plus facilement et plus efficacement leurs objectifs de conformité
- Évaluer le risque climatique à l’échelle du portefeuille et tracer les progrès en matière de décarbonation
En utilisant des données riches sur les PME, le risque climatique peut être comparé au niveau du portefeuille. Il devient possible, par exemple, de comprendre le risque lié au climat par produit ou par type de produit, ainsi que de tracer comment le risque augmente ou diminue au fil du temps. Les institutions peuvent également évaluer leur risque de crédit par rapport au marché sous-jacent des PME au Royaume-Uni, ce qui leur permet d’évaluer les performances ESG de différents produits ou de comprendre comment les clients nouvellement acquis se comparent aux clients établis en termes d’émissions financées.
- Mettre en place des mesures pour réduire le risque climatique
Avec une vision fiable du risque climatique, les institutions peuvent redéfinir les règles politiques pour réduire les prêts aux PME avec des profils ESG insatisfaisants, leur permettant de réduire le risque climatique au fil du temps. En outre, les prêts peuvent être augmentés pour les clients ayant des besoins spécifiques en matière de financement vert, et des prêts liés à la durabilité peuvent également être introduits ou augmentés pour réduire le risque climatique global du portefeuille.
Comment pouvons nous aider?
Pour aider les prêteurs à mesurer et à rendre compte du risque climatique et des émissions financées dans leurs portefeuilles, nous avons créé Aperçu ESG. Cela combine des données riches sur les PME britanniques (dont 97 % de toutes les sociétés anonymes et non limitées) avec une méthodologie stable, reproductible et robuste pour évaluer les émissions financées par client et sur l’ensemble du portefeuille.
ESG Insight offre un certain nombre d’avantages clés aux prêteurs :
- Importantes économies de temps et d’argent
Réduction des efforts et des coûts de collecte manuelle des données pendant le processus de déclaration des émissions financées
- Confiance accrue dans les évaluations des émissions financées et la comptabilité carbone
Cela est dû à nos sources de données diverses et fiables, à la possibilité de croiser les données des PME avec les données publiées par le gouvernement britannique sur les émissions et à l’attribution de scores de qualité des données PCAF pour chaque profil ESG de PME.
- Des informations exploitables pour la décarbonisation
Ceci est basé sur la capacité à comprendre pleinement les émissions dans l’ensemble du portefeuille, y compris la répartition des émissions dans l’ensemble du portefeuille et les émissions probables financées par client, en soutenant la décarbonisation et les objectifs de zéro net
- Réduction des « risques liés à la transition climatique »
Ceci est basé sur la capacité à soutenir les entreprises énergivores et autres ayant une empreinte carbone importante et à les aider à passer à des pratiques opérationnelles plus durables
- Priorisation des produits liés à la durabilité
Cela inclut également la capacité de cibler activement les clients ayant des besoins de financement vert
