L’importance des questions environnementales, sociales et de gouvernance augmente dans l’ensemble de l’économie, et une confluence de facteurs renforce l’importance de l’ESG dans le secteur de la technologie en particulier. Les régulateurs demandent aux entreprises de mettre davantage de mesures autour de leurs objectifs ESG, et de plus en plus de clients et d’employés exigent que les entreprises prennent position sur ces questions.
Les entreprises technologiques se sont retrouvées sous les projecteurs en raison de leur domination sur le marché, de leurs valorisations importantes et de leur portée sans cesse croissante dans la vie quotidienne des gens. Ces dernières années, les grandes entreprises technologiques ont montré la voie sur les questions ESG telles que les engagements climatiques, les efforts de diversité et d’inclusion et les initiatives de gouvernance mondiale, ouvrant la voie au reste du secteur technologique.
Les capitaux d’investissement affectés aux actifs ESG, les appels à l’égalité et à l’équité sur le lieu de travail et à des règles du jeu équitables au niveau mondial poussent les leaders technologiques et les entrepreneurs à examiner les moyens d’intégrer l’ESG au cœur des entreprises qu’ils dirigent. Dans un domaine historiquement dominé par les blancs et les hommes, la base d’employés est désormais plus diversifiée, ce qui nécessite des efforts d’inclusion plus intentionnels et met en évidence la dépendance du secteur aux visas H-1B, qui attirent les travailleurs étrangers. Alors que les problèmes ESG sont devenus évidents, les entreprises technologiques qui étaient peut-être à la traîne du côté du capital humain ont été contraintes de s’adapter.
Les entreprises technologiques ont une opportunité significative de se différencier de leurs pairs et de s’aligner sur les préférences des clients. L’adoption d’une stratégie ESG solide maintenant mettra également les entreprises dans une meilleure position pour naviguer à l’avenir dans les réponses réglementaires et politiques des gouvernements du monde entier.
Les mesures prises
De nombreux événements de 2020 ont fourni à la communauté technologique l’occasion de montrer son engagement envers les composantes essentielles de l’ESG ; la crise climatique a été un enjeu clé de l’élection présidentielle et la pandémie a mis en lumière une série de problèmes sociaux.
De nombreuses entreprises ont pris position et mis en œuvre des initiatives et des changements dans leurs activités principales pour répondre aux questions ESG. Selon une étude d’octobre 2020 du groupe de travail sur les divulgations financières liées au climat (TCFD), 60% des 100 plus grandes entreprises publiques du monde soutiennent l’augmentation des divulgations décrites par le groupe de travail et 42% des entreprises avec une capitalisation boursière supérieure à 10 milliards de dollars divulguées au moins quelques informations en ligne avec le cadre TCFD.
Les géants américains de la technologie ont tous pris des engagements nets zéro ou neutres en carbone pour éliminer leurs émissions de carbone d’ici 2030 dans certains cas et 2050 dans d’autres. Des engagements comme ceux-ci obligeront les vendeurs, les fournisseurs et les partenaires clés à également réduire considérablement les émissions de carbone afin d’atteindre les objectifs, ce qui aura également des implications pour ces autres parties.
Et enfin, les allocations de capital ESG ont atteint des niveaux records, représentant désormais 17,1 billions de dollars sur 51,4 billions de dollars d’actifs américains totaux sous gestion, selon Bloomberg LP, et ces actifs ESG devraient atteindre 50 billions de dollars d’ici 2025. Accès au capital les marchés seront essentiels à mesure que les entreprises se développeront et se développeront, et l’absence d’une stratégie ESG claire peut entraver la capacité des entreprises à attirer des investisseurs.
Nouvelle réglementation
Les régulateurs mondiaux et les bourses d’actions se concentrent également sur l’ESG, en établissant des normes et des exigences de déclaration axées sur ces questions. Les entreprises technologiques devront identifier les données nécessaires pour mesurer et rendre compte de l’avancement des initiatives ESG si elles souhaitent respecter les paramètres définis dans ces normes initiales.
Le projet de loi 979 de l’Assemblée de Californie, qui est entré en vigueur en 2020, est particulièrement remarquable sur le plan de la réglementation. Les conseils de moins de quatre membres doivent avoir au moins un de ces membres, les conseils de cinq à huit membres au total doivent avoir deux membres différents et les conseils de neuf membres ou plus doivent avoir au moins trois membres d’une communauté sous-représentée.
Ce projet de loi étend les catégories de diversité par rapport à un projet de loi similaire de 2018 exigeant qu’un certain nombre de femmes siègent au conseil d’administration d’une entreprise publique dont le siège est en Californie. À bien des égards, la Californie a établi un exemple à suivre pour les autres États et même le gouvernement fédéral, tout comme l’État a ouvert la voie avec les normes d’émissions des véhicules qui ont été adoptées dans tout le pays.
Au-delà des États individuels, la bourse Nasdaq à forte technicité a obtenu plus tôt cette année l’approbation d’exiger des entreprises qui négocient sur sa plate-forme qu’elles nomment deux administrateurs différents à leurs conseils d’administration, dont l’un doit s’identifier comme une femme et l’autre qui s’identifie comme une minorité raciale ou ethnique ou en tant que LGBTQ+. Les entreprises qui ne respectent pas ce critère seront tenues de divulguer publiquement leur incapacité à nommer les divers administrateurs.
Cette nouvelle exigence est importante étant donné que plus d’un tiers des sociétés cotées au Nasdaq n’ont pas d’administrateur racialement diversifié, selon une étude menée par ISS Corporate Solutions et rapportée par Bloomberg. Sur les 300 sociétés cotées au Nasdaq comptant moins de six membres du conseil d’administration, 64 % n’avaient pas d’administrateur diversifié et 44 % n’avaient pas de femme administratrice, selon l’étude. Ces nouvelles règles obligeront probablement les entreprises technologiques de toutes tailles à repenser la taille et la composition de leurs conseils d’administration.
Enfin, le président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, a déclaré que les rapports ESG intéressent également l’agence, affirmant que « la SEC espère apporter une certaine cohérence et comparabilité » à ce que les entreprises rapportent. Cet effort n’en est qu’à ses débuts alors que l’agence sollicite l’avis du public sur des indicateurs clés, en mettant l’accent, du moins pour l’instant, sur les divulgations relatives au climat et à la diversité.
Demandes des parties prenantes
Les allocations de capital axées sur l’ESG dans toutes les catégories d’investissement, que ce soit sous forme de capital ou de dette, ont atteint des niveaux records et représentent désormais un tiers de tous les actifs sous gestion aux États-Unis. Cette tendance reste vraie pour les entreprises privées avec un positionnement ESG attractif alors que les investisseurs en capital-investissement et en capital-risque continuent de fermer un nombre croissant de fonds qualifiés de « fonds d’impact ». Ces fonds sont commercialisés auprès des investisseurs en tant que fonds qui utiliseront le capital levé pour obtenir à la fois des rendements financiers et un impact mesurable sur les questions sociales ou environnementales.
Un groupe démographique plus jeune d’investisseurs vient également à la table, avec une plus grande conscience ESG et le désir de « bien faire tout en faisant le bien ». Dans une enquête de 2019 réalisée par Morgan Stanley, 85 % des investisseurs individuels ont déclaré qu’ils étaient intéressés par l’investissement durable et 95 % des millennials ont déclaré qu’ils étaient intéressés par l’investissement durable, en hausse de 10 et 9 points de pourcentage respectivement par rapport à une enquête similaire de 2017. Cela La jeune génération d’investisseurs croit fermement que leurs décisions d’investissement peuvent avoir un impact et ne recherchent pas seulement des carrières qui font la différence, mais cherchent à investir leurs gains dans des actifs qui correspondent aux problèmes qui leur tiennent le plus à cœur.
Il existe de nombreuses opportunités pour les entreprises qui s’adaptent à ces priorités changeantes, selon un récent rapport de RSM US sur l’ESG, et la sensibilisation à l’ESG augmente : /ou les investissements ont augmenté de manière significative au troisième trimestre 2021 par rapport au quatrième trimestre 2019 », selon l’enquête RSM US Middle Market Business Index du troisième trimestre, qui a interrogé les dirigeants en juillet sur les questions ESG et liées au changement climatique. De plus, « une majorité de répondants au sondage ont indiqué que leurs organisations prennent des mesures pour intégrer ces problèmes dans leurs opérations », selon le rapport.
Les entreprises technologiques doivent prendre en compte leurs priorités et les domaines d’intervention de leur stratégie ESG et évaluer les données qu’elles doivent capturer et rapporter pour s’assurer que cette stratégie est efficace. Alors que les consommateurs et les investisseurs continuent de donner la priorité aux questions ESG et que de plus en plus de normes sont mises en place, les entreprises technologiques trouveront une stratégie ESG évoluant rapidement d’un incontournable à un incontournable.
