Alors que de plus en plus de consommateurs choisissent de payer leur assurance par mensualités plutôt qu’à l’avance, les prestataires du secteur du financement haut de gamme sont soumis à un examen minutieux.
Leurs clients obtiennent-ils une juste valeur ? La concurrence fonctionne-t-elle correctement ? Ou les régulateurs doivent-ils intervenir ? C’est ce que cherche à déterminer la Financial Conduct Authority (FCA) à travers son étude de marché Premium Finance (MS24/2), lancée en 2024.
Le rapport devant être publié début 2026, nous examinons ici les principales conclusions initiales en tandem avec les propres idées d'Experian et demandons comment les assureurs et autres fournisseurs de financement de primes peuvent agir en conséquence pour transformer les attentes réglementaires en une source d'avantage concurrentiel.
La transition en cours vers les paiements mensuels
Le financement des primes est aujourd'hui choisi pour environ la moitié des polices d'assurance habitation et automobile au Royaume-Uni, selon les derniers chiffres de la FCA (2023). Cela concorde avec les données d'Experian montrant que le nombre total de polices financées par le financement des primes a augmenté d'environ 19 % entre 2021 et 2025.
L’un des principaux facteurs expliquant cette adoption accrue est la forte hausse des primes elles-mêmes, due à des facteurs tels que l’augmentation des coûts de réparation et de remplacement des pièces, les problèmes de chaîne d’approvisionnement et la technologie complexe des voitures modernes, qui signifie que les sinistres sont plus importants. En conséquence, la valeur d’une police moyenne financée par le financement des primes a augmenté de 26 % entre 2021 et 2025, culminant à 38 % début 2024, selon les données d’Experian.
Parallèlement, le coût de la vie et le coût des emprunts restent élevés, ce qui signifie que de nombreux clients ne peuvent pas se permettre une somme forfaitaire importante et doivent de plus en plus répartir le coût des paiements d'assurance. Le paiement mensuel est également devenu la norme pour les ménages en général, de plus en plus utilisés pour tout, du streaming TV aux services publics.
Les vieux et les jeunes font les frais
La hausse des coûts de financement des primes n’a pas été ressentie de manière uniforme d’une génération à l’autre. Pour les clients de moins de 25 ans, les données d'Experian montrent que le solde d'ouverture moyen des polices payées mensuellement a augmenté de plus de 400 £ entre 2021 et 2025, les paiements mensuels moyens dépassant désormais 135 £, après avoir culminé à plus de 150 £ en 2024.
Les clients de la tranche d'âge de 36 à 50 ans ont été moins touchés avec une augmentation moyenne du solde d'ouverture d'environ 178 £ au cours de la même période, soit une augmentation de 31 %. L'utilisation du financement des primes par les plus de 60 ans a augmenté de 30 % au cours de cette période, tandis que la valeur globale de ces polices a plus que doublé.
Des taux annuels excessifs ?
La plupart des consommateurs de financements haut de gamme paient des taux annuels globaux (TAEG) de 20 à 30 %, a constaté la FCA, tandis qu'un sur cinq paie plus de 30 %. Les assureurs peuvent-ils justifier ces niveaux de TAEG ?
Dans d'autres secteurs du crédit à la consommation, les taux d'intérêt reflètent généralement le niveau de risque de crédit d'un client, tenant compte de marqueurs de crédit défavorables tels que les défauts historiques, les jugements des tribunaux de comté (CCJ) ou les impayés passés sur des contrats de crédit antérieurs.
Pourtant, les données d'Experian suggèrent que les profils de risque de crédit des clients du financement haut de gamme sont restés globalement stables ces dernières années. En outre, la FCA a constaté que les taux de créances irrécouvrables et de défaut (annulation) parmi les clients de financement haut de gamme sont relativement faibles et largement alignés sur ceux des autres produits de crédit.
Étant donné que les mensualités manquées entraînent généralement l’annulation de la police – entraînant une perte de revenus et des coûts opérationnels supplémentaires pour l’assureur – les prestataires devraient en tenir compte lors de la définition du TAEG des offres de financement de primes.
Variation des tarifs et des charges
L'analyse de la FCA a révélé des variations significatives des TAEG et des frais financiers entre les fournisseurs.
Pour mieux comprendre leur position sur le marché et garantir des offres compétitives, les assureurs peuvent utiliser les données de référence de crédit comme outil d’analyse comparative. Ces données peuvent mettre en lumière les différences dans des indicateurs clés tels que le solde d'ouverture des financements et les paiements mensuels moyens entre les cohortes de clients définies par l'âge, le profil de risque et la géographie. Ces renseignements aident les entreprises à comparer leurs performances avec celles de leurs pairs et à démontrer qu'elles évaluent les risques de manière équitable et efficace.
Défis d’abordabilité
En 2024, 60 % des assurés automobile et 41 % des assurés habitation qui ont payé par versements l’ont fait parce qu’ils ne pouvaient pas se permettre de payer en une seule fois, rapporte l’étude de la FCA.
Jusqu'où les assureurs devraient-ils aller au-delà des contrôles de solvabilité traditionnels pour véritablement comprendre la capacité d'un client à faire face à ses paiements mensuels ? Conseils de la FCA[1]précise que ces contrôles devraient être proportionnés au risque et à la complexité du produit tout en évitant tout dommage prévisible. Cependant, si un client n’a pas les moyens de payer des mensualités, il ne peut certainement pas payer la totalité de la prime d’avance. Le déclin du financement semble être la réponse logique, mais dans le cadre du devoir de consommation, l’entreprise doit s’assurer que le résultat global reste équitable et non préjudiciable.
Parallèlement aux produits moins coûteux, les fournisseurs devraient envisager des modèles innovants, des structures de paiement flexibles ou des solutions alternatives basées sur leur appétit pour le risque et leur compréhension de chaque client. Des données de référence de crédit précises et opportunes sont ici cruciales pour comprendre le risque que représente le client, tant du point de vue de l'assurance que du point de vue financier, pour valider sa capacité de remboursement, sa tarification efficace et garantir que les décisions sont conformes aux attentes réglementaires.
Obstacles à la transparence
Les entreprises réussissent généralement bien à aider les consommateurs à comprendre la différence de coût entre un paiement mensuel et annuel, a constaté la FCA. Cependant, les consommateurs peuvent avoir du mal à comparer le financement premium avec d'autres produits de crédit alternatifs tels que les cartes de crédit en raison d'une terminologie confuse, a déclaré le régulateur.
La FCA a également fait part de ses inquiétudes quant à la pratique de la « double déduction » selon laquelle certains consommateurs payant mensuellement peuvent être confrontés à des frais plus élevés pour la prime d'assurance sous-jacente, en plus des frais financiers. Les entreprises doivent disposer d'une base objective et raisonnable pour toute augmentation de la prime d'assurance pour les clients utilisant le financement de primes, souligne-t-il.
Des conclusions à l’action ferme
L'étude en cours sur le financement des primes de la FCA offre aux assureurs l'occasion de réévaluer la manière dont ils offrent une juste valeur, une transparence et un prix abordable.
Alors que le recours au financement des primes continue d’augmenter dans un contexte d’augmentation des coûts d’assurance et de pressions budgétaires des ménages, les prestataires doivent s’assurer que leurs solutions sont accessibles et structurées de manière responsable pour éviter des dommages prévisibles. Cela implique d’aborder l’abordabilité au-delà de la conformité, de justifier les TAEG et d’atténuer les risques d’annulation.
Les changements démographiques et le recours croissant aux paiements mensuels exigent des modèles flexibles et innovants qui favorisent de bons résultats pour tous les clients, en particulier les plus vulnérables financièrement.
Une utilisation accrue des données de crédit et de l'analyse comparative du marché permet aux entreprises de fixer leurs prix plus efficacement, de suivre les évolutions du marché et de rester compétitives tout en s'alignant sur les attentes réglementaires. Les entreprises qui agissent de manière proactive seront mieux placées non seulement pour répondre aux attentes du Consumer Duty, mais aussi pour renforcer la confiance des consommateurs et leur leadership à long terme dans un marché concurrentiel.
