Alors que l’inflation et l’incertitude macroéconomique se poursuivaient, l’intérêt pour la demande d’espace a attiré l’attention d’investisseurs notables, de gouvernements internationaux et d’acteurs clés du marché des entrepreneurs fédéraux au troisième trimestre. Les acteurs de l’espace et du renseignement ont navigué dans leurs objectifs à court et à long terme pour exécuter avec succès des étapes critiques, couvrir la chaîne d’approvisionnement et les contraintes inflationnistes, et impressionner les investisseurs dans leur quête de devenir des leaders du marché.
Les dirigeants ont récemment partagé leurs perspectives lors d’appels sur les résultats qui couvraient les résultats du troisième trimestre de leur entreprise. Cinq thèmes ont émergé des appels, dont les transcriptions ont été fournies par Bloomberg.
Les investisseurs financiers et stratégiques sont tous de la partie
Les investisseurs voient d’importantes opportunités de forger des relations pour fournir des solutions technologiques innovantes aux clients de la défense et civils. L’investissement de 300 millions de dollars de Lockheed Martin dans Terran Orbital montre que l’appétit des investisseurs n’a pas ralenti jusqu’en 2022.
Marc H. Bell, PDG de Terran Orbital, a déclaré que le partenariat élargi avec Lockheed Martin conduirait à des mesures rentables pour les solutions satellites de production industrialisées de la société afin d’orienter l’entreprise vers la rentabilité. Bell a déclaré que l’investissement aiderait l’entreprise à acquérir un espace d’assemblage de satellites supplémentaire, à augmenter les capacités de production et à accélérer les processus de fabrication. Il pense que le partenariat élargi favorisera l’importance des missions critiques de sécurité nationale, ce qui s’aligne sur d’autres opportunités de contrat grâce aux relations de l’entreprise avec un entrepreneur fédéral majeur.
Peter Cannito, PDG de Redwire Corporation, a déclaré que la solidité accrue du bilan et de la position de liquidité de la société était attribuable à l’investissement de 80 millions de dollars d’investisseurs notables du secteur AE Industrial Partners et Bain Capital. Le capital soutiendra les initiatives de croissance de Redwire et financera son acquisition de la société spatiale belge QinetiQ Space NV. Cela fait partie des efforts continus de Redwire pour améliorer l’effet de levier opérationnel et se développer dans les pays européens.
La traction internationale continue de grimper
La demande d’informations géospatiales liées aux actifs et emplacements stratégiques, aux services de ports spatiaux et aux solutions satellitaires continue de capter l’attention des gouvernements internationaux et des partenaires alliés, alors que les revenus d’une année sur l’autre ont augmenté en 2022.
Brian O’Toole, PDG de BlackSky Technology, Inc., a déclaré que l’expansion de l’équipe de vente internationale de la société et la forte demande mondiale ont entraîné une augmentation significative des revenus internationaux. Il a déclaré que de telles initiatives ont entraîné une expansion de la clientèle internationale, ce qui contribue à renforcer la demande pour les services d’imagerie et d’analyse à haute fréquence de la société.
Selon Dan Hart, PDG de Virgin Orbit Holdings, Inc., plusieurs pays sont intéressés par le secteur des ports spatiaux internationaux de l’entreprise. Ces pays comprennent l’Australie, la Corée du Sud et le Luxembourg, qui est une plaque tournante logistique clé pour l’OTAN.
La société entreprendra le premier lancement orbital depuis le sol du Royaume-Uni et le premier port spatial orbital en Europe occidentale. Hart prévoit que le lancement de Cornwall fournira un manuel aux autres nations alliées pour développer les capacités des ports spatiaux afin de soutenir les économies spatiales locales et les besoins du gouvernement.
D’un point de vue macroenvironnemental, Bell de Terran Orbital a reconnu l’importance cruciale des solutions satellitaires pour les États-Unis et leurs alliés, qui dépendent des actifs spatiaux, du suivi des missiles, de la communication et du renseignement géospatial. Il a déclaré que la vulnérabilité accrue des grands satellites traditionnels aux armes légères des puissances hostiles a suscité une demande pour un réseau distribué de nombreux petits satellites, qui est le domaine d’expertise de Terran Orbital. Bell a déclaré que l’escalade des tensions mondiales en provenance de Russie – sur la base de l’annonce de Vladimir Poutine selon laquelle les satellites américains pourraient devenir une cible légitime pour les attaques anti-satellites russes – illustre cette demande.
La sous-traitance comme outil de pénétration
Les entreprises spatiales sous-traitent avec de grands entrepreneurs fédéraux pour renforcer leur présence sur le marché en vue de futures opportunités gouvernementales. Même les plus grands entrepreneurs fédéraux recherchent un sens aigu des services spatiaux pour aider à exécuter des objectifs critiques pour leurs clients gouvernementaux.
Bell a noté des opportunités accrues pour Terran Orbital, étant donné que Lockheed Martin entame d’importants travaux de sous-traitance en raison de sa capacité de maître d’œuvre.
Daniel L. Jablonsky, PDG de Maxar Technologies, Inc., a annoncé que L3 Harris Technologies avait sélectionné Maxar comme sous-traitant pour acheter des bus pour la flotte de 14 satellites de l’entreprise. Jablonsky a déclaré que Maxar réorganisait son empreinte de fabrication et son architecture de conception d’espace.
De nouvelles opportunités abondent
La Federal Communications Commission (FCC) a établi une nouvelle règle obligeant les opérateurs de satellites à retirer leurs satellites de l’orbite terrestre basse dans les cinq ans suivant la fin de la mission. Les objectifs sont de lutter contre les défis des débris orbitaux et de promouvoir la durabilité de l’espace. La forte demande des clients pour les services de désorbitation des satellites pourrait accroître les efforts de proposition de contrat.
John Rood, PDG de Momentus, Inc., a déclaré que la FCC exigeait auparavant une désorbitation dans les 25 ans suivant la conclusion de la mission. Il a félicité la FCC pour son approche proactive dans la résolution des défis à court et à long terme de l’accès à l’espace et de la durabilité, que les débris orbitaux menacent. Rood anticipe une demande importante de services complexes de désorbitation de satellites, et il a déclaré que les premiers investissements de développement de Momentus favoriseront un avantage concurrentiel par rapport aux autres acteurs du marché.
L’inflation continue de faire mal
De nombreuses entreprises se sont protégées de l’inflation en utilisant la signature précoce de sous-traitants pour contrôler les coûts des contrats à prix ferme, en renouvelant les contrats avec des prix favorables et en modifiant les prix par des ajustements de prix économiques. Certaines entreprises se sont tournées vers la réutilisation des fusées et la capitalisation sur les infrastructures existantes (par exemple, la transformation des aéroports en spatioports) pour minimiser les impacts environnementaux locaux et réduire les dépenses en capital.
Cannito a déclaré que les contrats coût plus frais fixes de Redwire peuvent absorber les impacts de l’inflation, mais les défis résident dans les contrats à prix fixe ferme, étant donné la responsabilité de l’entreprise pour les changements de coût par rapport à l’offre. En ce qui concerne les contrats à prix fixe ferme, il a déclaré que les impacts inflationnistes sont couverts via des signatures précoces de sous-traitants pour verrouiller les prix précédemment établis. Cannito a déclaré que le respect des meilleures pratiques de l’industrie en matière de paiements d’étape en espèces permettra à Redwire de capitaliser sur les rentrées de fonds initiales.
Peter Beck, PDG de Rocket Lab USA, Inc., a déclaré que la réutilisation des fusées peut entraîner des économies de coûts. Beck a déclaré que des performances de marge élevées peuvent être atteintes en récupérant une fusée, étant donné que la majorité des coûts concernent la construction initiale d’une fusée.
Hart a déclaré que Virgin Orbit Holdings avait amélioré son efficacité opérationnelle grâce à la conversion d’aéroports en spatioports. Cela a permis à l’entreprise de capitaliser sur l’infrastructure existante là où un lancement au sol traditionnel peut ne pas être pratique.
La vente à emporter
L’optimisme des dirigeants est fort malgré les contraintes inflationnistes persistantes dans un paysage concurrentiel en évolution. Des investissements en capital sains, des initiatives stratégiques et une attention accrue des nations alliées maintiennent l’écosystème spatial en orbite. Les investisseurs, les gouvernements internationaux et les principaux entrepreneurs fédéraux sont impatients, alors que les dirigeants clôturent le dernier trimestre de l’année civile.
