Au deuxième trimestre de 2021, l’écosystème des technologies de défense a continué de surveiller de près et d’optimiser sa main-d’œuvre et ses chaînes d’approvisionnement tout en se positionnant pour les efforts de modernisation et d’innovation à court et à long terme du gouvernement fédéral. Lors des appels aux résultats du deuxième trimestre, les hauts dirigeants de l’industrie ont discuté du marché du travail, des perturbations de la chaîne d’approvisionnement, du marché spatial, des investissements dans l’énergie nucléaire et de la demande internationale soutenue.
Selon les transcriptions de Bloomberg et d’AlphaSense, les hauts dirigeants du secteur des technologies de la défense ont souligné les opportunités et les vents contraires dans ces appels. Plus précisément, les entreprises représentées provenaient de L3Harris Technologies Inc. (LHX); Teledyne Technologies Inc. (TDY); BWX Technologies Inc. (BWXT); Maxar Technologies Inc. (MAXR); Mercury Systems Inc. (MRCY); Kratos Defence & Security Solutions Inc. (KTOS); General Dynamics Corp. (GD) et Lockheed Martin Corp. (LMT).
À travers ces appels de bénéfices, cinq thèmes clés ont fait surface.
1. La guerre des talents est sous contrôle, pour l’instant
Le travail est un sujet brûlant dans toute l’économie et le canal de passation des marchés publics ne fait pas exception. Cependant, la plupart des entrepreneurs se sentent bien placés en raison des flux de trésorerie transparents qui ont soutenu l’embauche stratégique pendant la pandémie. Les dirigeants continuent de surveiller attentivement les problèmes du marché du travail, mais ne signalent pas encore d’inquiétude importante.
« Nous avons toujours un certain chiffre d’affaires dans notre entreprise avec des talents… mais nous avons fait un très bon travail de remplacement et d’être agressif dans notre profil d’acquisition de talents », a déclaré Daniel Jablonsky, PDG de Maxar Technologies.
Maxar a embauché plus de 600 personnes pendant la pandémie. Certains nouveaux employés arrivent pour la première fois dans les installations de Maxar, mais cela n’a pas eu d’impact sur les opérations. Jablonsky a ajouté que la concurrence pour les talents est « vraiment extrême » en génie logiciel pour la communauté du renseignement.
2. Les perturbations attendues de la chaîne d’approvisionnement se poursuivent
Les retards et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement continuent de jouer un rôle dans les programmes de technologie de défense, compte tenu des réductions de production liées au COVID-19, des problèmes de main-d’œuvre et de l’augmentation des prix. Certains entrepreneurs s’attendent à un retour à la normale au second semestre 2021, tandis que d’autres sont toujours aux prises avec de longs délais d’approvisionnement, des augmentations des prix des intrants sur les contrats à honoraires fixes et l’accélération des paiements aux fournisseurs.
Phebe Novakovic, PDG de General Dynamics, a déclaré que son entreprise anticipait une augmentation des livraisons, des revenus et des bénéfices d’exploitation au second semestre de cette année en raison de la « demande post-COVID ». Cela fait suite à une réduction de la demande et de la production en raison de problèmes de chaîne d’approvisionnement. Cette baisse a atteint un point bas au cours du deuxième trimestre 2021.
James Taiclet, PDG de Lockheed Martin, a déclaré que la société avait généré 1,3 milliard de dollars de trésorerie d’exploitation au deuxième trimestre après avoir effectué 1,4 milliard de dollars de paiements accélérés à la base d’approvisionnement de la société. Ces paiements étaient destinés à atténuer les risques liés à la chaîne d’approvisionnement liés à la pandémie.
3. Regarder dans l’espace
Le marché spatial continue d’être au centre des préoccupations des entrepreneurs en technologie de défense, compte tenu de ses perspectives de croissance élevées dans un budget de défense autrement stable. Taiclet a déclaré qu’il pensait que les opportunités sur le marché spatial semblaient « évoluer de manière accélérée ».
Le président exécutif de Teledyne Technologies, Robert Mehrabian, a vanté le développement par son entreprise de produits liés aux satellites, ainsi que des produits d’imagerie dans le programme spatial classé. Plus largement, les satellites continuent de se lancer dans toutes les directions.
« Alors que l’espace devient de plus en plus encombré, il devient également de plus en plus contesté et compétitif », a déclaré Eric DeMarco, PDG de Kratos Defence & Security Solutions. « La capacité d’identifier, de localiser et de suivre les menaces potentielles pesant sur les systèmes spatiaux en orbite grâce à une vue plus complète de l’environnement spatial est absolument essentielle et elle augmente rapidement. »
Les entrepreneurs capables d’innover et de révolutionner les applications satellitaires tout en utilisant l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique pour exploiter leurs précieuses données seront bien positionnés pour l’avenir.
4. N’oubliez pas le nucléaire : les énergies renouvelables ne se limitent pas à l’éolien et au solaire
Un regain d’intérêt pour la production d’énergie nucléaire et les applications connexes sous l’administration Biden a entraîné l’innovation et de nouvelles technologies pour la NASA, le ministère de l’Énergie et le ministère de la Défense.
« Ces dernières années, de nombreux acteurs commerciaux ont retardé leurs investissements, compte tenu des vents contraires liés aux faibles prix de l’électricité et aux subventions des énergies renouvelables alternatives », a déclaré le PDG de BWX Technologies, Rex Geveden. « Mais grâce à notre patience, notre persévérance et notre vision à très long terme, nous avons maintenu nos capacités sur ce marché, y compris la seule installation et infrastructure nord-américaine capable de fournir de gros composants nucléaires. Alors que les nations responsables se précipitent pour faire face au changement climatique, nous nous attendons à un regain d’intérêt pour les solutions nucléaires. »
5. Nous nous débrouillons avec un peu d’aide de nos amis (et alliés)
Les dépenses militaires et de défense à l’étranger offrent des possibilités supplémentaires d’aider nos alliés, en particulier les pays européens, l’Australie, le Canada et le Japon.
La demande accrue est tirée par les pays européens, a déclaré Novakovic, PDG de General Dynamics. Pour son entreprise en particulier, cela se concentre sur les véhicules de combat – véhicules à roues et véhicules à chenilles, en particulier le char de combat principal Abrams.
En perspective pour le troisième trimestre
Les dirigeants d’entreprise du secteur restent agiles, anticipant les futures tendances des dépenses gouvernementales et investissant dans des technologies en évolution rapide. Nous nous attendons à ce que les appels de résultats du troisième trimestre 2021 portent sur la surveillance continue de la chaîne d’approvisionnement, la résolution du budget de l’exercice 2022 et la poursuite des développements concernant les problèmes plus larges de main-d’œuvre et de prix auxquels la macroéconomie est confrontée.
