FRANCFORT / DUESSELDORF – Thyssenkrupp a déclaré jeudi avoir accepté de vendre sa division ascenseurs à un consortium d'Advent, Cinven et la fondation allemande RAG pour 17,2 milliards d'euros (18,7 milliards de dollars) dans ce qui pourrait être le plus grand rachat au monde cette année.
Le groupe soumissionnaire a prévalu contre un consortium rival comprenant Blackstone, Carlyle et l'Office d'investissement du Régime de pensions du Canada. L'accord devrait être conclu d'ici la fin de l'année, a déclaré Thyssenkrupp.
Le prix, qui constitue le plus grand rachat en Europe depuis 2007, bat les estimations les plus optimistes et correspond à peu près à une offre qui avait été soumise plus tôt dans le processus par le rival finlandais Kone, qui a abandonné la course plus tôt ce mois-ci en raison des risques antitrust attendus.
Les actions cotées à Francfort dans le groupe étaient en hausse de 4,8% à 1920 GMT.
Thyssenkrupp a déclaré qu'il réinvestirait environ 1,25 milliard d'euros pour prendre une participation dans l'unité, ce qui, sur la base du prix d'achat, se traduirait par une part de 7,3% qui serait utilisée pour financer partiellement ses engagements de retraite.
«Avec la vente, nous ouvrons la voie au succès de Thyssenkrupp. Non seulement nous avons obtenu un très bon prix de vente, mais nous pourrons également conclure la transaction rapidement », a déclaré Martina Merz, PDG de Thyssenkrupp, dans un communiqué.
«Il est maintenant crucial pour nous de trouver le meilleur équilibre possible pour l'utilisation des fonds.»
Cette décision fait suite à une réunion des conseils d'administration et de surveillance de Thyssenkrupp, mettant fin à la saga étroitement surveillée.
SITES SÉCURITAIRES
De loin l'activité la plus rentable du conglomérat allemand, Thyssenkrupp Elevator est le quatrième fabricant d'ascenseurs au monde derrière Otis de United Technologies Corp, Schindler en Suisse et son rival finlandais Kone.
L'enchère laisse Thyssenkrupp avec une injection de trésorerie bien nécessaire à un moment où le groupe autrefois puissant a accumulé environ 16 milliards d'euros de dettes et de passifs de retraite, soit plus du double de sa valeur marchande actuelle.
Frappées par des investissements malheureux, un ralentissement du marché automobile, de multiples changements de direction et une structure de groupe trop complexe qui a été abordée trop tard, les actions de Thyssenkrupp se négocient autour des plus bas de 13 ans.
Dans le cadre de l'accord, Thyssenkrupp Elevator restera basé en Allemagne et une représentation égale entre les actionnaires et les représentants des travailleurs sera préservée. Les emplois et les sites seront sécurisés jusqu'au 31 mars 2027 au moins, a déclaré le syndicat IG Metall.
Thyssenkrupp utilisera les fonds pour réduire la dette, ce qui se traduira par une sortie de trésorerie annuelle nettement inférieure pour les paiements d'intérêts et de pensions, compensant la perte de flux de trésorerie provenant de l'activité des ascenseurs.
Les fonds seront également utilisés pour soutenir les autres divisions en difficulté de Thyssenkrupp, notamment l'acier, la construction d'usines et les pièces automobiles. Le groupe dévoilera les plans exacts de distribution en mai. (1 $ = 0,9201 euros) (Édition par Mark Potter, Kirsten Donovan et Alexandra Hudson)
