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Un secteur bancaire sûr et solide est plus important que jamais car la récession du coronavirus continue de mettre à rude épreuve les individus et les familles aux États-Unis. En réponse à la demande de commentaires de la division antitrust du département américain de la Justice sur ses lignes directrices sur l'examen des fusions bancaires, la directrice de la politique du Washington Center for Equitable Growth, Amanda Fischer, ainsi que Graham Steele, chercheur principal à l'American Economic Liberties Project et directeur de Corporations and Society Initiative de la Graduate School of Business de l'Université de Stanford, et Sandeep Vaheesan, directeur juridique de l'Open Markets Institute, ont soumis une lettre de commentaires au Département. Dans la lettre, Fischer, Steele et Vaheesan soutiennent que la division antitrust, avec les régulateurs bancaires, doit inverser la tendance de longue date de déréglementation et de consolidation dans le secteur bancaire afin de promouvoir la stabilité financière et d'assurer l'octroi de crédit au «réel économie. »
Le secteur bancaire américain a été caractérisé par une longue période de consolidation croissante, coïncidant avec une augmentation des inégalités de revenu et de richesse pour les personnes à travers les États-Unis. Les quatre principales organisations bancaires contrôlent désormais près de 36% de tous les dépôts bancaires aux États-Unis, contre 9,4% en 1995. De même, ces quatre grandes banques détenaient 86,7% du montant notionnel total des dérivés financiers du secteur bancaire au premier trimestre. de 2020.
Les fusions sont de plus en plus critiquées par les autorités antitrust et bancaires. La lettre de commentaires note que depuis le début des années 80, les refus de fusion par la division antitrust et les régulateurs bancaires ont été rares. De même, entre 1972 et 1982, le Federal Reserve Board, qui réglemente les holdings bancaires, a refusé 63 projets d'acquisitions pour des raisons de concurrence. De 1983 à 1994, avec un nombre beaucoup plus grand de propositions, il n'en a refusé que huit. Les taux d'approbation des fusions bancaires ont atteint des sommets historiques et la Réserve fédérale a approuvé 95% des demandes de fusion en 2018 – son taux d'approbation le plus élevé depuis qu'elle a commencé à suivre.
Le résultat de cette consolidation accrue est une diminution de la stabilité financière, une exacerbation du problème du «trop gros pour faire faillite», un accès moindre au crédit pour les petites entreprises et les consommateurs, et une baisse des services fournis aux communautés, en particulier les communautés de couleur.
Les auteurs de la lettre concluent en affirmant que le public américain est mieux servi par des propositions qui prennent des mesures significatives pour inverser la consolidation dans le secteur bancaire et financer plus largement, afin de promouvoir l'équité, l'efficacité, la stabilité et la justice dans le système financier américain. En particulier, la Division Antitrust devrait concentrer ses énergies sur les politiques suivantes:
- Mettre en œuvre une application plus stricte de l'affrètement et des restrictions sur les activités bancaires
- Revisiter les limites de la propriété bancaire
- Imposer des limites plus strictes sur les verrouillages de concentration, de liage et de gestion
- Reconsidérer le rôle des colonies dans la sanction et la dissuasion des comportements illégaux et inappropriés au sein des grands conglomérats bancaires
Pour lire l'intégralité de la lettre adressée à la division antitrust du département américain de la Justice, cliquez ici.
