Comment les superviseurs bancaires devraient-ils réagir? – Blog du FMI

Par Tobias Adrian et Ceyla Pazarbasioglu

عربي, 中文, Español, Français, Русский

Le choc macro-financier massif provoqué par la pandémie continue de ravager l'économie mondiale et a mis les banques et les emprunteurs sous forte pression. Les autorités de surveillance se trouvent confrontées à des défis sans précédent qui appellent une action décisive pour garantir que les systèmes bancaires soutiennent l'économie réelle tout en préservant la stabilité financière. Ce blog présente neuf recommandations conjointes du FMI et de la Banque mondiale pour aider les superviseurs à naviguer dans ces eaux inexplorées et appelle à la vigilance concernant les mesures politiques prises qui ne sont pas conformes aux normes internationales. Cela est essentiel pour éviter que la crise sanitaire et économique ne se transforme en crise financière.

Le rôle du superviseur bancaire n'a jamais été aussi essentiel.

Le secteur bancaire joue un rôle essentiel pour atténuer le choc macroéconomique et financier sans précédent causé par la pandémie en soutenant les emprunteurs concernés et en maintenant le flux de crédit vers le secteur réel tout en préservant la stabilité financière. Le système bancaire mondial est désormais beaucoup plus solide que lors de la crise financière de 2008 en raison de la mise en œuvre des réformes de la réglementation financière du G20. Néanmoins, alors que les problèmes de liquidité aigus cèdent la place à des problèmes structurels de solvabilité, les défauts de paiement sur la dette augmenteront et la pression sur le système bancaire augmentera. De nouveaux chocs défavorables aux conditions économiques et financières pourraient se produire. Les incertitudes persistantes quant à la durée et à l'impact ultimes des chocs posent de sérieux défis aux superviseurs bancaires.

Le FMI et la Banque mondiale partagent un partenariat stratégique de longue date et essentiel pour aider nos pays membres à préserver la stabilité du secteur financier et à promouvoir le développement financier. Nos efforts conjoints sont plus importants que jamais.

La surveillance et la réglementation bancaires sont un domaine dans lequel les deux organisations ont une vaste expérience. En nous inspirant des informations sur les opérations du FMI et de la Banque mondiale dans l'ensemble de nos membres universels et de notre programme conjoint d'évaluation du secteur financier, nous avons publié une note de position commune des services du FMI et de la Banque mondiale qui énonce neuf recommandations qui peuvent servir de guide aux superviseurs bancaires pour les aider à naviguer eaux inexplorées.

Qu'ont fait les décideurs politiques?

Pour apporter un soulagement immédiat aux emprunteurs concernés et maintenir des liquidités adéquates dans le système financier, de nombreuses autorités nationales ont déployé des mesures de soutien telles que le report du remboursement de la dette, des plans de relance et des garanties de crédit.

Les superviseurs ont fait partie intégrante de cette réponse politique. S'appuyant sur les orientations des organismes de normalisation, de nombreuses autorités de contrôle ont mis en œuvre un large éventail d'interventions dans le secteur financier. Les mesures visent à utiliser le capital bancaire disponible et les tampons de liquidité, à clarifier le traitement réglementaire, à promouvoir la transparence du bilan et à maintenir la continuité opérationnelle et commerciale des banques ainsi que des systèmes de paiement.

À quoi les superviseurs doivent-ils penser?

Nous formulons neuf recommandations qui reconnaissent l'effort continu pour répondre aux besoins immédiats de l'économie réelle, tout en assurant la stabilité financière. Ils encouragent les autorités nationales à utiliser la flexibilité intégrée des cadres de réglementation, de surveillance et de comptabilité, tout en respectant les normes réglementaires minimales et les principes de surveillance convenus au niveau international. L'abandon de ces principes pourrait semer les germes de risques futurs qui pourraient saper la solidité et la santé à moyen terme du système bancaire.

Une vigilance particulière est nécessaire en ce qui concerne les mesures qui ne sont pas conformes aux cadres convenus au niveau international. En effet, certains pays en développement ont moins d'options politiques à leur disposition en raison de tampons politiques limités, d'une capacité de mise en œuvre plus faible et de cadres réglementaires moins sophistiqués. Cela pourrait expliquer leur plus grande dépendance à l'égard des réponses politiques qui ne sont pas conformes à nos recommandations. Ces risques risquent de compromettre certains des gains durement acquis en matière de réglementation et de surveillance dans les pays en développement qui sous-tendent la stabilité financière.

Le rôle du superviseur bancaire n'a jamais été aussi essentiel.

Comment les recommandations contribuent-elles à maintenir le système financier en bonne santé?

Si la tension artérielle d'une personne augmente, l'ajustement de la plage de pression artérielle médicalement acceptable vers le haut peut empêcher une alerte rouge sur le moniteur de l'hôpital, mais cela ne signifie pas que le patient n'est pas à risque. De même, changer la manière dont les «signes vitaux» du secteur bancaire (capital, liquidité, qualité des actifs) sont définis et mesurés n'aidera pas à maintenir le système bancaire en bonne santé.

Par exemple, certaines juridictions ont gelé le statut de classification des actifs et les exigences de provisionnement pour les prêts qui étaient en cours avant le début de la pandémie ou ont changé la définition des prêts non performants en augmentant le nombre de jours de retard. Cette approche risque de passer à côté de signes vitaux si une partie du portefeuille de crédits est structurellement impactée et la performance s'affaiblit. Bien que des mesures temporaires puissent aider à gagner du temps jusqu'à ce qu'une vision plus claire de l'impact de la pandémie soit possible, la recommandation 4 appelle à des mesures de surveillance pour s'assurer que les banques continuent de surveiller la qualité de leurs actifs en utilisant des normes bien établies et de constituer des provisions adéquates au fil du temps. Cette approche garantit que les signes vitaux des banques sont correctement mesurés, ce qui facilite les actions de gestion et déclenche des mesures de surveillance précoces si et quand cela est justifié. Il est également essentiel de fournir des orientations claires sur la classification et le provisionnement des actifs, de veiller à ce que les mesures soient bien conçues, limitées dans le temps et ciblées pour jeter les bases d'une reprise durable.

En encourageant l'utilisation de la flexibilité du cadre, tout en respectant des normes minimales, les recommandations visent à garantir que les signes vitaux sains du système bancaire sont maintenus et supervisés de manière transparente. Cela contribuera à minimiser les risques d'une crise financière dommageable qui aggraverait les coûts économiques majeurs de la pandémie.

Le FMI et la Banque mondiale ont adopté une position unifiée pour aider et soutenir nos pays membres. Ces recommandations conjointes facilitent l'élaboration, le suivi et le renforcement des politiques visant à maintenir la santé financière pendant cette pandémie et, tout aussi important, pour la voie de la reprise.

Vous pourriez également aimer...