ST. JOHN’S, Terre-Neuve-et-Labrador, 24 août 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Fortis Inc. (« Fortis » ou la « société« ) (TSX / NYSE: FTS) a annoncé aujourd'hui que sa filiale en propriété exclusive Fortis Energy (Bermuda) Ltd. (« FEBL« ) A accepté de fournir un engagement de confirmation (le »Engagement de veille« ) Pour une offre de droits (le »Offre de droits« ) Par Caribbean Utilities Company, Ltd. (« CUC«) (TSX: CUP.U). Aux termes de l'Offre de Droits, CUC émettra jusqu'à un total de 3 359 362 ou 10% de ses Actions Ordinaires de Classe A actuellement émises et en circulation (les «Partages CUC« ). FEBL exercera les droits qui lui sont émis dans le cadre du placement de droits et acquerra un minimum de 1 946 032 actions CUC au prix de 14,24 $ US par action CUC pour une contrepartie totale de 27 711 495,68 $ US.
Sous réserve de certaines modalités et conditions habituelles, FEBL peut acquérir jusqu'à 1 413 330 Actions CUC supplémentaires au même prix conformément à l'Engagement Standby. S'il n'y a pas d'autres souscripteurs dans le cadre du placement de droits, FEBL acquerra un total de 3 359 362 actions CUC par le biais de l'offre de droits et de l'engagement de soutien pour une contrepartie totale de 47 837 314,88 $ US. Selon le taux de change quotidien moyen coté par la Banque du Canada le 24 août 2020, la contrepartie en dollars canadiens est de 18,81 $ CA par action CUC ou une contrepartie totale de 63178 741,76 $ CA s'il n'y a pas d'autres souscripteurs dans le placement de droits.
Avant l'offre de droits, Fortis détenait indirectement 19 460 326 actions CUC représentant environ 58% des actions CUC. À la clôture de l'Offre de Droits, qui devrait avoir lieu le ou vers le 28 octobre 2020, Fortis détiendra en propriété véritable environ 58% des Actions CUC si l'Offre de Droits est entièrement souscrite ou environ 62% des Actions CUC s'il n'y a pas les autres souscripteurs de l'offre de droits.
Le but du placement de droits est de fournir à CUC le capital qui sera utilisé pour refinancer la dette existante et à des fins générales de l'entreprise.
Fortis réexaminera ses avoirs en Actions CUC de temps à autre et pourra acquérir des titres supplémentaires ou céder des titres de CUC, dans les deux cas, sur le marché libre, par accord privé ou autrement, en fonction de nombreux facteurs, y compris, sans limitation, la disponibilité des titres de CUC, des conditions économiques, des conditions du marché et d'autres opportunités commerciales et d'investissement disponibles pour Fortis.
Un rapport d'alerte précoce sera déposé par Fortis conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables. Pour obtenir une copie du rapport d'alerte précoce, veuillez contacter Karen McCarthy, vice-présidente, Communications et affaires corporatives à media@fortisinc.com.
À propos de Fortis
Fortis est un chef de file bien diversifié dans le secteur des services publics d'électricité et de gaz réglementés en Amérique du Nord avec un chiffre d'affaires de 8,8 milliards de dollars en 2019 et un actif total de 56 milliards de dollars au 30 juin 2020. Les 9 000 employés de la société servent des clients des services publics dans cinq provinces canadiennes et neuf aux États-Unis. États et trois pays des Caraïbes. Les actions de Fortis sont cotées à la TSX et à la NYSE et se négocient sous le symbole FTS. Des informations supplémentaires sont disponibles sur www.fortisinc.com, www.sedar.com ou www.sec.gov.
Le siège social de Fortis est situé à Fortis Place, Suite 1100, 5 Springdale Street, St. John's, Terre-Neuve-et-Labrador A1B 3T2.
Le siège social de CUC est situé au 457 North Sound Road, Grand Cayman KY1-1101, îles Caïmans.
Informations prospectives
Fortis inclut des informations prospectives dans ce communiqué de presse au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables au Canada et des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 (collectivement appelées «informations prospectives»). L’information prospective a pour but de fournir les attentes de la direction concernant la croissance future de la Société, les résultats d’exploitation, le rendement, les perspectives d’affaires et les occasions et peuvent ne pas convenir à d’autres fins. Tous les renseignements prospectifs sont fournis conformément aux dispositions «refuge» de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Dans la mesure du possible, des mots tels que « anticipe », « croit », « budget », « pourrait », « estime », « s'attend », « prévoit », « a l'intention de », « peut », « pourrait », « planifie », «Projets», «calendriers», «devraient», «cibler», «seront», «seraient» et le négatif de ces termes et d'autres expressions similaires sont souvent destinés à identifier des informations prospectives, mais pas toutes les informations prospectives contient ces mots d'identification. Les informations prospectives reflètent les croyances actuelles de la direction et sont basées sur les informations actuellement disponibles à la direction de la société et comprennent des déclarations relatives à l’attente que FEBL acquerra des actions CUC à la suite de l’offre de droits et de l’engagement de réserve. Bien que Fortis estime que les déclarations prospectives sont fondées sur des informations et des hypothèses qui sont actuelles, raisonnables et complètes, ces déclarations sont nécessairement soumises à une variété de risques et d'incertitudes. Pour de plus amples renseignements sur les facteurs de risque susceptibles d'affecter la société, il convient de se reporter aux documents d'information continue déposés de temps à autre par la société auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission. Toutes les informations prospectives incluses dans ce communiqué de presse sont données à la date de ce communiqué de presse et Fortis décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser toute information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.
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