« Houston nous avons un problème! » Cette phrase célèbre, alertant le monde sur les problèmes de la mission lunaire Apollo 13 de 1970, décrit avec justesse l’impact du passage de la Chine à l’autosuffisance pour l’industrie des plastiques. Non seulement Houston, mais tous ceux qui dépendent actuellement des exportations vers la Chine, se demandent ce qui se passera ensuite ?
Depuis 2009, la Chine est le moteur de la croissance de l’industrie chimique et de l’économie mondiale. Son ralentissement et son évolution rapide vers l’autosuffisance soulèvent des questions cruciales sur les perspectives :
- D’importantes surcapacités se développent désormais dans les grandes chaînes de valeur
- Les bénéfices ont déjà commencé à chuter avec les marges, comme discuté ici le mois dernier
- Et les signes de la « récession de la demande » se multiplient sous l’effet de la hausse actuelle de l’inflation et des taux d’intérêt
- Les niveaux de demande actuels sont très faibles, même s’il s’agit de l’une des périodes saisonnières les plus fortes de l’année
Les graphiques mettent en évidence le problème pour les 2 principaux plastiques du monde – le polyéthylène (PE) et le polypropylène (PP).
La décision du président Trump de lancer sa guerre commerciale avec la Chine signifie que la politique est passée de la coopération à la concurrence. La Chine augmente maintenant rapidement sa propre capacité, afin de supprimer le besoin d’importer des États-Unis – et d’autres grandes régions.
Sur la base des données du premier trimestre, le niveau d’autosuffisance de la Chine en PE devrait atteindre 70 % cette année contre seulement 51 % en 2020. Et en PP, il atteindra probablement 96 %.
Dans le même temps, bien sûr, les entreprises commencent à réaliser qu’elles ont été trompées par le programme de relance chinois en leur faisant croire :
- Cette demande continuerait de croître pendant des décennies, et à des taux à deux chiffres
- Essentiellement, comme l’a averti le professeur Michael Pettis de l’Université de Pékin, ils ont surinvesti dans de nouvelles capacités, sur la base d’hypothèses trop optimistes concernant la demande future.
Pour le moment, le plein impact est caché par l’impact inflationniste de la guerre en Ukraine. Mais il est de plus en plus clair que nous entrons maintenant, pour la première fois de mémoire d’homme, dans une « récession de la demande ».
Et comme pour le sauvetage d’Apollo 13, il n’y a pas d’option « business as usual ». La décision de la Chine d’atteindre l’autosuffisance n’est pas le seul problème à l’horizon.
Plus près de chez nous, l’industrie subit une pression croissante de la part des investisseurs, des gouvernements et des propriétaires de marques sur la question du plastique à usage unique et des déchets plastiques.
Il s’agit d’un autre développement qui change la donne, car le plastique à usage unique représente plus de la moitié de la demande de PE et environ un tiers du PP.
Et cela confirme le besoin urgent pour les entreprises de suivre l’industrie automobile et d’adopter de nouveaux modèles commerciaux tournés vers l’avenir, basés sur les besoins Net Zero.
Les automobiles se réinventent désormais pour se concentrer sur les véhicules électriques et autonomes. Et l’industrie du plastique doit maintenant se recentrer de la même manière sur les 4 défis clés impliqués dans le passage à l’utilisation du plastique recyclé comme matière première principale :
- L’un des principaux problèmes est la nécessité d’augmenter considérablement la collecte et le tri des déchets plastiques. Cela transformera le problème actuel des déchets plastiques et de la pollution marine en une matière première précieuse pour l’avenir.
- Deuxièmement, les directions doivent charger leurs collègues techniques et de fabrication de résoudre les problèmes actuels liés à la pyrolyse et à d’autres technologies de recyclage potentielles. Seules les majors ont les ressources et l’expertise pour le faire.
- Troisièmement, leurs équipes commerciales doivent travailler avec les entreprises de gestion des déchets, les gouvernements locaux et nationaux, ainsi que les propriétaires de marques et les détaillants, pour mettre en œuvre un modèle commercial plus circulaire pour l’industrie.
- Quatrièmement, les équipes financières doivent commencer à mobiliser les investissements nécessaires pour financer le déploiement du nouveau modèle économique à l’échelle requise. Les déchetteries locales doivent devenir des centres de recyclage, reliés autant que possible aux infrastructures existantes.
Essentiellement, le passage de la Chine à l’autosuffisance et la nécessité de traiter le problème des déchets plastiques signifient qu’il n’y a pas d’option de « business as usual ». Le temps disponible pour réaliser la transformation nécessaire est limité. Les gagnants et les perdants commencent déjà à émerger, alors que les entreprises réagissent aux défis du monde New Normal d’aujourd’hui.
