Les dirigeants de l’écosystème des technologies de défense continuent de faire face à la hausse des coûts et aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement. Cependant, la demande internationale croissante et l’innovation technologique stimulent l’optimisme et les investissements pour l’avenir.
Les dirigeants ont récemment partagé leurs perspectives lors d’appels sur les résultats qui couvraient les résultats du premier trimestre de leur entreprise. Quatre thèmes ont émergé des appels, dont les transcriptions ont été fournies par Bloomberg :
Inflation : types de contrats affectant les résultats des clients
Les hausses de prix continues affectent différemment les entreprises en fonction de plusieurs facteurs.
Teledyne Technologies a été en mesure de compenser une grande partie de l’impact grâce à des augmentations de prix correspondantes pour les clients, a déclaré le président-directeur général Robert Mehrabian. Il a déclaré le 27 avril que l’entreprise avait connu une augmentation de 3,5 % pour les marchandises et de 3,25 % pour les salaires.
Les entrepreneurs avec des contrats à prix fixe souffrent davantage que ceux avec une concentration plus élevée de contrats en régie. Chris Kubasik, vice-président et PDG de L3Harris Technologies, a souligné le 29 avril que les indices utilisés dans les clauses d’indexation des contrats (le cas échéant) sont probablement inférieurs à l’inflation que nous connaissons actuellement. Par conséquent, il n’y a qu’un nombre limité de contrôles des dommages possibles pour la tarification contractuelle actuelle.
Les sous-traitants utilisent tous les outils stratégiques à leur disposition pour lutter contre la pression sur les marges, notamment en s’appuyant sur des contrats à long terme avec les fournisseurs, en repensant les produits et en compensant par des améliorations de la productivité.
Le président et chef de la direction de Mercury Systems, Mark Aslett, a partagé un sentiment similaire le 3 mai, mais a noté que son entreprise avait des cycles de production plus courts, ce qui lui permettait de répercuter plus fréquemment les augmentations de prix.
Les sous-traitants utilisent tous les outils stratégiques à leur disposition pour lutter contre la pression sur les marges, notamment en s’appuyant sur des contrats à long terme avec les fournisseurs, en repensant les produits et en compensant par des améliorations de la productivité.
Mais les dirigeants ont les yeux rivés sur l’avenir. Mercury Systems, par exemple, est en train de développer un centre d’excellence de tarification qui « exploitera les meilleures pratiques en matière de tarification et d’estimation des coûts dans l’ensemble de l’entreprise », a déclaré Aslett, et a mis en œuvre un nouvel outil basé sur l’intelligence artificielle qui » permettre une automatisation et une analyse beaucoup plus importantes du processus d’approvisionnement. »
Chaîne d’approvisionnement : nous avons encore besoin de puces
Les chaînes d’approvisionnement s’améliorent, mais les pénuries de composants électroniques restent problématiques. L’approvisionnement limité, le peu de substituts et les longs délais d’exécution continuent de nuire à la planification et à la livraison des projets.
Kubasik de L3Harris a communiqué peu de changements dans sa vision des problèmes de la chaîne d’approvisionnement – y compris l’inflation, les matériaux et la main-d’œuvre – mis à part la durée de la reprise allant de 2022 à 2023. Il a ensuite souligné les délais prolongés pour les composants électroniques, les défis liés au fret et à l’expédition. , et l’augmentation des frais d’expédition.
Les pénuries de composants électroniques restent problématiques. L’approvisionnement limité, le peu de substituts et les longs délais d’exécution continuent de nuire à la planification et à la livraison des projets.
Le président et chef de la direction, Rex Geveden, a le sentiment que BWX Technologies a « évité toute conséquence importante des perturbations de la chaîne d’approvisionnement », mais il a noté la prévalence des « hoquets » liés aux délais de livraison. Il a cité un exemple d’échec de quelque chose d’aussi petit qu’une sonde numérique et d’attente de deux semaines et demie pour obtenir une nouvelle sonde qui aurait été livrée le lendemain avant la pandémie.
Phebe Novakovic, PDG de General Dynamics, a déclaré qu’elle pensait que la société avait résolu la plupart de ses problèmes persistants de chaîne d’approvisionnement, mais qu’elle faisait maintenant face à une demande refoulée résultant des pénuries de puces de l’année dernière et des retards de livraison.
Enfin, le président-directeur général de Raytheon Technologies, Greg Hayes, a décrit les perturbations de la chaîne d’approvisionnement résultant de la guerre russo-ukrainienne. Les sanctions mondiales contre la Russie ont interrompu l’approvisionnement de Raytheon en pièces forgées et coulées en titane, créant une nouvelle pénurie de matériaux dans l’industrie.
La demande internationale augmente
Les budgets internationaux ont tendance à augmenter, en particulier dans les pays de l’OTAN, a expliqué Kubasik de L3Harris. D’autres cadres étaient d’accord.
« Nous pensons que nous vivons un changement radical dans les dépenses et les priorités de la défense avec de profondes implications pour les États-Unis, l’Europe et nos alliés à court et à long terme », a déclaré Aslett de Mercury Systems.
Une réponse plus large des alliés cherchant à soutenir l’Ukraine, en particulier les pays de l’OTAN signalant une augmentation des dépenses de défense, suggère une plus grande demande internationale à moyen et long terme. Aslett a poursuivi en disant que les conseillers de Mercury Systems ont estimé à 1 500 milliards de dollars l’augmentation potentielle des dépenses de défense au cours de la prochaine décennie en raison de la croissance américaine et des pays de l’OTAN ciblant plus agressivement le seuil de dépenses de défense de 2 % du PIB établi en 2014.
Les conseillers de Mercury Systems estiment à 1,5 billion de dollars l’augmentation potentielle des dépenses de défense au cours de la prochaine décennie en raison de la croissance américaine et des pays de l’OTAN ciblant plus agressivement le seuil de dépenses de défense de 2 % du PIB établi en 2014.
En conséquence, les entrepreneurs ont modifié leurs priorités pour aider le gouvernement fédéral à fournir un soutien au gouvernement ukrainien alors que la guerre se poursuit. Cela pourrait signifier une plus grande demande de systèmes militaires qui ne sont plus produits depuis un certain temps. Redémarrer la production sur un système d’armes obsolète qui n’a pas été produit depuis de nombreuses années sera beaucoup plus difficile que de revenir à une version légèrement plus ancienne d’un système actuel, a déclaré Kubasik.
Maxar Technologies connaît une demande accrue pour ses services de satellites et de données à la lumière de la valeur dont Maxar a fait preuve tout au long de la guerre russo-ukrainienne, a déclaré le PDG Daniel Jablonsky le 9 mai. Il a ajouté que Maxar est bien placé pour fournir aux entités gouvernementales des informations leur permettant de « mieux comprendre ». ce qui se passe aux quatre coins de la planète » via leurs données satellitaires et leurs technologies et solutions 3D.
Innovation : hypersonique, IA, apprentissage automatique et métaverse
Malgré un retour à la guerre au sol en Ukraine, les entrepreneurs continuent d’investir dans la recherche et le développement pour positionner les États-Unis pour l’avenir de la défense. L’hypersonique continue d’être une priorité ; Les capacités d’intelligence artificielle et d’apprentissage automatique accélèrent les informations basées sur les données, et le métaverse s’annonce comme une source améliorée d’exercices de formation, de jeu et de simulation.
Eric DeMarco, président et chef de la direction de Kratos Defence and Security Solutions, a souligné l’investissement continu de la société dans l’hypersonique, tant au niveau national qu’en Australie. Pendant ce temps, Aslett a vanté les investissements démesurés de Mercury dans la recherche et le développement, prédisant que l’industrie suivra.
Malgré un retour à la guerre au sol en Ukraine, les entrepreneurs continuent d’investir dans la recherche et le développement pour positionner les États-Unis pour l’avenir de la défense. L’hypersonique continue d’être une priorité.
Jablonsky a cité la forte adoption des capacités d’IA et d’apprentissage automatique de Maxar par les clients gouvernementaux américains et internationaux et a exprimé son enthousiasme quant à l’avenir des métavers basés sur la physique.
Enfin, L3Harris et Maxar ont donné des exemples de partenariats stratégiques et d’investissements en capital-risque à l’appui de l’innovation.
Maxar a investi dans Blackshark, une société qui fabriquera des produits en utilisant les données de Maxar en échange de redevances. L3Harris, quant à lui, s’est associé à Shield Capital, une société de capital-risque qui fournira à L3Harris un accès à de nouvelles entreprises technologiques en démarrage dotées de technologies commerciales qui souhaitent soutenir le ministère de la Défense. L3Harris prévoit d’investir dans ces entreprises pour les aider à atteindre cet objectif.
La vente à emporter
Les dirigeants du secteur continuent de lutter contre l’inflation et les défis de la chaîne d’approvisionnement, comme la plupart des participants à l’économie. Cependant, l’augmentation des dépenses de défense, tant au pays qu’à l’étranger, associée à une demande continue de technologies innovantes, incite à l’optimisme.
La vente à des alliés internationaux fournit aux entrepreneurs les flux de trésorerie supplémentaires nécessaires pour générer un retour sur leurs lourds investissements en recherche et développement. Cela sera de la plus haute importance alors que l’industrie de la défense cherche à suivre le rythme rapide des changements dans l’économie numérique et le champ de bataille.
Pour plus d’informations, lisez les perspectives de l’industrie des contrats gouvernementaux de RSM pour l’été 2022.
