Le risque climatique – un perturbateur silencieux des décisions de prêt

Avant la pandémie, il y avait une volonté claire de s’assurer que les prêteurs prenaient des mesures pour comprendre leur exposition au risque climatique, afin qu’ils puissent atténuer le risque en faisant les bonnes prévisions et ajustements. Cela impliquait d’examiner des facteurs tels que le volume du parc de logements dans les zones à risque d’inondation et les personnes vulnérables aux pertes d’emplois dans les industries non vertes. Le risque climatique est resté une priorité stratégique tout au long de la pandémie COVID-19, mais alors que nous commençons à voir une lumière au bout du tunnel, l’agenda du risque climatique s’accélère.

La chaleur est allumée pour les prêteurs

Les régulateurs bancaires du monde entier officialisent de nouvelles règles de gestion du risque climatique et ont l’intention de déployer des tests de résistance toujours plus exigeants. Au Royaume-Uni, la PRA a confirmé une date limite de fin 2021 pour intégrer pleinement les attentes du régulateur en matière de risque climatique.

En dehors de cela, le Network for Greening the Financial System (NGFS), une coalition de 48 banques centrales et régulateurs, fournit des guides sur l’intégration des risques climatiques et environnementaux dans la surveillance prudentielle.

Dans le même temps, le Groupe de travail sur les divulgations financières liées au climat (TCFD) a recommandé des divulgations liées au climat dans quatre domaines thématiques qui représentent des éléments essentiels du fonctionnement des prêteurs. Il s’agit de la gouvernance, de la stratégie, de la gestion des risques et des mesures opérationnelles.

En plus de cela, l’ONU a récemment publié un rapport recommandant le lancement de tests de résistance robustes liés au climat pour examiner de près l’impact des scénarios climatiques sur les institutions et les systèmes financiers.

Comprendre les risques

Pour que les institutions financières puissent évaluer le risque financier, il est essentiel de comprendre d’abord les trois différents types de risques liés au climat – physiques, de transition et de responsabilité.

Les risques physiques sont des événements climatiques extrêmes résultant de la hausse des températures moyennes. Les vagues de chaleur, les tempêtes, les incendies de forêt et les inondations augmentent en fréquence et en gravité, tandis que les sécheresses s’intensifient et le niveau de la mer monte. Ces derniers entraînent à leur tour des risques de transition et de responsabilité. Les risques de transition surviennent lors de la transition vers une économie moins polluante et plus verte, certains secteurs de l’économie étant confrontés à de grands changements dans la valeur des actifs ou à des coûts plus élevés pour faire des affaires. Et bien sûr, la rapidité de la transition vers une économie plus verte aura également un impact.

Alors que le Royaume-Uni passe à l’économie verte, il est fort probable que nous verrons certains secteurs en plein essor et de nouveaux émergents, représentant de nouvelles opportunités. Mais il est très clair que certains secteurs deviendront à risque et les prêteurs devront identifier les clients et les entreprises qui y travaillent. Par exemple, les industries polluantes ou les secteurs menacés par le changement d’attitude du public, comme la viande et les produits laitiers, alors que la popularité des aliments à base de plantes augmente.

Les revenus et l’épargne des consommateurs pourraient également être affectés par la transition vers une économie à faible émission de carbone. Par exemple, à moins que le gouvernement ne fournisse un soutien, le fait de devoir moderniser leur propriété en matière d’efficacité énergétique pourrait mettre à rude épreuve les finances déjà épuisées de certains.

Et enfin, les risques de responsabilité. Ils surviennent lorsque des personnes ou des entreprises qui ont subi des pertes ou des dommages dus aux risques physiques ou de transition liés au changement climatique, demandent une indemnisation à ceux qu’elles tiennent pour responsables.

Les actions nécessaires pour faire face à l’impact de chacun de ces risques auront des conséquences à la fois à court et à long terme sur le secteur financier et les marchés du crédit.

Un avenir vert pour les hypothèques et les prêts

Avant la pandémie, de nombreux prêteurs offraient de nouveaux prêts hypothécaires en fonction de la cote du certificat de performance énergétique (EPC) de la propriété. Plus la cote EPC d’une propriété est élevée, plus il est considéré comme un actif par le prêteur. Une modélisation récente de la Banque d’Angleterre suggère que les consommateurs vivant dans des propriétés avec une cote EPC plus élevée pourraient également être plus solvables. Celles-ci deviendront probablement des facteurs clés à l’avenir, ce qui obligera les prêteurs à évaluer le risque EPC dans leur portefeuille actuel.

Nous assistons également à la création de nouveaux partenariats et produits permettant une approche plus structurée et cohérente d’un mode de prêt «plus vert». Par exemple, NatWest s’est associé à la plate-forme de technologie financière verte, Add to My Mortgage, afin que les propriétaires puissent financer des améliorations résidentielles écologiques grâce à leurs prêts hypothécaires existants. Parallèlement, Barclays a mis en place un cadre de produits verts pour financer et refinancer des projets qui soutiennent la transition vers une économie mondiale durable et à faible émission de carbone. Ils ont également mis en place une équipe dédiée à la gestion des risques environnementaux (GRE) pour conseiller sur les transactions des clients associées à des risques environnementaux ou climatiques.

Lisez notre article «  Risque de crédit dans un climat de changement  »

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Le risque climatique influence de nombreux produits

Bien que les prêts hypothécaires soient un domaine où le risque climatique a des implications, ce n’est pas le seul type de produit. L’impact du risque lié au changement climatique dépendra du type de portefeuille. Les portefeuilles de détail, ainsi que les prêts automobiles sont deux autres produits identifiés. Il est essentiel que des mesures appropriées soient prises pour se conformer à la réglementation et gérer l’exposition. Pour ce faire, il est important d’évaluer les provisions – identifier, mesurer, surveiller, gérer et rendre compte de l’exposition aux risques liés au changement climatique. La réalisation de tests de résistance (en dehors des évaluations à court et à long terme) permettra aux prêteurs de mener une analyse de scénario qui peut éclairer la planification stratégique et déterminer l’impact des risques financiers liés au changement climatique sur leur profil de risque global et leur stratégie commerciale.

Portefeuilles immobiliers Diminution de la valeur des propriétés situées dans des zones à haut risque d’inondations, d’incendies de forêt et de tempêtes
Diminution de la valeur des propriétés domestiques et commerciales avec des normes d’efficacité énergétique insuffisantes
Portefeuilles de détail Augmentation du coût de la vie à mesure que les prix de certains biens augmentent
Croissance lente et volatile alors que l’économie s’adapte aux changements structurels
Portefeuilles de financement automobile Développement de la technologie des énergies renouvelables, affectant la valeur des actifs dans le secteur automobile
Portefeuilles d’entreprise Défauts accrus des entreprises opérant dans des secteurs sensibles (pétrole, gaz, transport, agriculture)
Croissance des entreprises / modèles commerciaux Challenger axés sur une technologie respectueuse de l’environnement
Dégradations souveraines pour les pays sensibles aux risques liés au changement climatique
Risque du marché Perturbation des marchés financiers due à la volatilité des prix du marché pour les secteurs et pays sensibles (selon les scénarios d’assurance BOE)
Développement de nouveaux instruments de trading liés aux risques climatiques
Risque opérationnel Augmentation des événements de risque opérationnel (risque physique pour les locaux, les serveurs de données, etc.)
Risques de réputation Les clients s’éloignent des organisations perçues comme non respectueuses de l’environnement
Les coûts d’exploitation Modifications de la taxe carbone, nécessité d’investir dans des infrastructures écoénergétiques

En conclusion

À mesure que l’économie se rétablit, le plus grand défi du changement climatique est au premier plan de l’agenda de la réglementation financière. Les régulateurs agissent rapidement pour définir un cadre pour une transition vers une économie plus verte. Il est immédiatement nécessaire d’étendre l’analyse à des scénarios économiques plus larges et à des sources de données historiques et nouvelles. Les prêteurs devront revoir les modèles de risque et appliquer des scénarios spécifiques au risque climatique. Par exemple, ils devront prendre des dispositions spécifiques pour le chômage dans les secteurs à risque. Les scores et les données traditionnels devront être augmentés avec des sources comprenant des certificats de performance énergétique et des données sur les risques d’inondation – à la fois au niveau du portefeuille et du client granulaire. Tout cela est essentiel pour comprendre le visage changeant de l’accessibilité, de la vulnérabilité et de la solvabilité.

Déployer le risque climatique dans les décisions

Chez Experian, nous avons continué d’accélérer notre innovation pour prendre en compte les risques émergents et les opportunités présentés par le risque climatique. Notre dernière génération de modèles économiques tient compte des données climatiques dans les scénarios, offrant des tests de résistance améliorés et un provisionnement dans toute votre entreprise. Notre travail s’étend à des tests d’accessibilité révisés et à des scores améliorés – tant pour les prêts à la consommation que pour les prêts commerciaux.L’un des domaines clés de notre investissement a été centré non seulement sur les modèles, mais aussi sur le déploiement des modèles dans l’environnement décisionnel. Les prêteurs devront intégrer ces mesures politiques dans leurs décisions à l’avenir. En tant que tels, les scores et les données traditionnels utilisés dans les décisions devront être complétés par des données pertinentes – y compris des sources non traditionnelles telles que les certificats de performance énergétique et les données sur les risques d’inondation. Cela renforce également le besoin continu de données de portefeuille et de données granulaires au niveau des clients. Encore une fois, nous nous concentrons sur ce sur quoi nous continuons à faire progresser nos modèles et nos scores pour s’adapter à l’agilité, au changement et aux perspectives d’avenir. Pour plus d’informations, veuillez entrer en contact.

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