Les actions asiatiques progressent alors que les inquiétudes liées à l’inflation s’estompent

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TOKYO — Les cours des actions asiatiques ont progressé vendredi en raison d’un choc provoqué par une lecture étonnamment forte de l’inflation aux États-Unis, les investisseurs espérant désormais que les pires hausses de prix pourraient être bientôt terminées.

L’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,7% pour atteindre son plus haut niveau en deux semaines tandis que le Nikkei du Japon a gagné 1,1%, aidé par des bénéfices élevés.

Les contrats à terme sur actions américaines étaient en hausse d’environ 0,3% après une séance mitigée jeudi lorsque le S&P 500 a terminé en hausse de 0,06% tandis que le Nasdaq, riche en technologie, a augmenté de 0,52%.

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Les cours boursiers mondiaux ont enregistré mercredi leur plus forte baisse en plus d’un mois, suite à une lecture étonnamment forte de l’inflation américaine.

L’indice des prix à la consommation américain a augmenté de 6,2 % en glissement annuel en octobre, la plus forte progression depuis novembre 1990.

« L’inflation est évidemment un risque à surveiller. Mais les cours des actions ne feront face à un krach majeur que si la Réserve fédérale s’avère complètement erronée dans son évaluation et est forcée de relever rapidement les taux d’intérêt. Ce n’est pas là où nous en sommes maintenant », a déclaré Norihiro Fujito, stratège en chef des investissements chez Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.

Alors que les données sur l’inflation suggèrent que la vague actuelle de flambées des prix dues aux contraintes chroniques de l’offre mondiale pourrait avoir plus de résistance que beaucoup ne l’avaient espéré, de nombreux investisseurs pensent toujours que la pression inflationniste finira par s’atténuer, plutôt que de se renforcer.

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« Si nous surmontons la saison des achats de fin d’année, alors que la demande devrait culminer, l’inflation pourrait peut-être s’atténuer », a déclaré Hirokazu Kabeya, stratège en chef chez Daiwa Securities.

« Les ventes de vacances aux États-Unis devraient augmenter de 8,5% à 10% cette année, certains consommateurs commençant à acheter plus tôt que d’habitude en raison de problèmes d’approvisionnement. Si tel est le cas, nous pourrions voir un nombre assez élevé de ventes au détail la semaine prochaine, ce qui serait positif pour les stocks », a-t-il ajouté.

Les ventes au détail américaines d’octobre sont attendues mardi prochain.

Les rendements obligataires ont augmenté, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans augmentant de 1,9 point de base à 1,572 % vendredi après un congé de marché jeudi.

Les marchés monétaires ont déjà intégré deux hausses de taux l’année prochaine.

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Sur le marché des changes, le dollar est resté ferme après que la forte inflation américaine de mercredi ait attisé les attentes que la Fed resserrerait sa politique monétaire plus rapidement qu’on ne le pensait auparavant.

Un indice du dollar par rapport à six autres devises a atteint son plus haut niveau en 16 mois à 95,264 alors que l’euro a glissé à 1,1449 $, près de son plus bas depuis juillet de l’année dernière.

Le yen s’est affaibli à 114,26 pour un dollar, près de son plus bas niveau en quatre ans atteint le mois dernier, tandis que les devises des matières premières telles que le dollar australien et le dollar canadien étaient en retrait.

Le dollar australien a atteint un creux de cinq semaines à 0,7286 $ tandis que le dollar canadien a glissé à 1,2588 $ CA pour un dollar, un creux observé pour la dernière fois au début d’octobre.

« Il est intéressant qu’un nombre croissant d’investisseurs vendent des devises de matières premières en s’attendant à ce que le resserrement de la Fed fasse baisser les prix des matières premières », a déclaré Makoto Noji, stratège en chef des changes chez SMBC Nikko Securities.

Les prix du pétrole ont légèrement baissé alors que le marché était aux prises avec un dollar américain plus fort et des inquiétudes concernant l’augmentation de l’inflation aux États-Unis, et après que l’OPEP a réduit ses prévisions de demande de pétrole pour 2021 en raison des prix élevés.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont baissé de 0,36% à 82,56 $ le baril tandis que les contrats à terme sur le West Texas Intermediate (WTI) ont chuté de 0,33% à 81,32 $ le baril.

Les prix de l’or sont restés proches des sommets de cinq mois de mercredi alors que les investisseurs cherchaient des couvertures contre l’inflation. Ils s’élevaient pour la dernière fois à 1 862 $ l’once, près du plus haut de mercredi de 1 868,5 $.

(Reportage par Hideyuki Sano ; Montage par Sam Holmes)