LG Energy Solution devient la deuxième entreprise de Corée du Sud grâce à ses débuts en actions stellaires

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SEOUL – LG Energy Solution Ltd (LGES) a vu jeudi le cours de son action grimper de 68% lors de ses débuts en bourse après une introduction en bourse record, catapultant le fabricant de batteries de véhicules électriques (EV) au rang de deuxième entreprise la plus précieuse de Corée du Sud.

Ces débuts convaincants préparent le terrain pour ce que les analystes s’attendent à être une autre année exceptionnelle pour les offres publiques initiales (IPO) coréennes, avec un manque de méga-transactions ailleurs en Asie, voyant davantage d’investisseurs institutionnels se tourner vers le pays.

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Mais c’est la tendance mondiale à l’électrification des transports qui a incité près de 2 000 investisseurs institutionnels étrangers et nationaux potentiels à déposer des offres d’une valeur de 12,8 billions de dollars lors de l’introduction en bourse de LGES, dans l’espoir de remporter des actions dans une entreprise possédant un cinquième de la batterie EV. marché et avec une liste de clients comprenant des poids lourds tels que General Motors Co, Volkswagen AG et Tesla Inc.

L’action LGES a commencé à se négocier à 597 000 wons, soit près du double du prix de 300 000 wons fixé lors de la plus grande introduction en bourse jamais réalisée en Corée du Sud.

Il a clôturé à 505 000 wons, 68% au-dessus du prix d’introduction en bourse mais 15% en dessous de l’ouverture de jeudi dans un marché qui a chuté de 3,5%. Pourtant, cela a laissé LGES, séparé de LG Chem Ltd, juste derrière Samsung Electronics Co Ltd en termes de valeur marchande à 118 billions de wons (98,08 milliards de dollars).

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La première performance a été la meilleure référence de KOSPI depuis que la société de services financiers Kakao Pay Corp a gagné 114% en novembre par rapport à son prix d’introduction en bourse, et s’ajoute à la série d’inscriptions à succès de Séoul l’année dernière.

La valeur marchande de LGES est toujours éclipsée par les 208 milliards de dollars de son rival chinois Contemporary Amperex Technology Co Ltd (CATL). De plus, les analystes ont signalé une concurrence croissante de la part de leurs homologues chinois se développant à l’échelle mondiale ainsi que la perspective que les constructeurs automobiles développent leur propre technologie de batterie.

Cependant, le directeur général Kwon Young-soo a déclaré qu’un carnet de commandes de 260 000 milliards de wons met en évidence le potentiel de croissance de LGES.

« Le titre se négocie à un niveau attendu compte tenu de sa décote par rapport à CATL. Une plus grande hausse sera observée au second semestre de cette année et l’année prochaine alors que ses usines américaines se rapprochent d’être pleinement opérationnelles », a déclaré l’analyste Kang Dong-jin chez Hyundai Motor Securities.

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INVESTISSEURS « FOURMIS »

Plus de 20 entreprises sont devenues publiques au principal conseil d’administration de la Corée du Sud l’année dernière, levant environ 17 000 milliards de wons, soit près du double du précédent record de 8 800 milliards de wons en 2010, selon les données de l’opérateur boursier Korea Exchange.

Les analystes s’attendent à ce que davantage d’entreprises soient cotées en Corée du Sud cette année, y compris des startups telles que la société de plateforme de mobilité SOCAR et la société de services d’épicerie en ligne Kurly Inc.

Encourager les candidats à la cotation est le flot de liquidités apporté par les investisseurs de détail, les soi-disant fourmis, profitant de la politique de relance économique du gouvernement contre la pandémie.

Plus de 4,4 millions d’investisseurs de détail ont offert un montant record de 95 milliards de dollars pour souscrire 01-19 aux actions LGES, dans ce qui était la plus grande levée de fonds en actions en Asie depuis que le groupe chinois Alibaba Group Holding Ltd a levé 12,9 milliards de dollars lors de sa cotation secondaire à Hong Kong en 2019. (1 $ = 1 203,1100 won) (Reportage de Heekyong Yang et Jihoon Lee; Reportage supplémentaire de Joyce Lee; Montage par Miyoung Kim et Christopher Cushing)