L’industrie de l’énergie a été confrontée à une volatilité sans précédent en 2020 et les opérateurs ont été contraints de réagir et de s’adapter à un environnement de bas prix. En 2021, bon nombre de ces défis subsistent alors que la pandémie se poursuit et que les années de transition vers la transition énergétique s’accélèrent. Les sociétés pétrolières, gazières et autres énergies devront également suivre de près les changements de politique sous la nouvelle administration du président Joe Biden, qui vise à donner la priorité au passage de la transition énergétique des combustibles fossiles aux énergies renouvelables.
Voici les huit principales tendances énergétiques que RSM US a identifiées dans la perspective du reste de 2021 et au-delà.
Accélération de la transition énergétique
La transition énergétique loin des combustibles fossiles est en marche depuis des décennies, mais les événements de l’année écoulée ont accéléré le rythme du changement. Alors que la pandémie devait initialement entraver les investissements des sociétés énergétiques dans les nouvelles technologies qui sous-tendent la transition énergétique, le temps a prouvé le contraire; les entreprises ont continué à investir dans des technologies ou des procédés améliorés qui conduisent la transition énergétique.
Ces efforts comprennent le respect de la politique et des limites d’émissions prescrites, la diversification des portefeuilles vers les énergies renouvelables et l’investissement dans des technologies telles que la capture du carbone. Les engagements de décarbonisation dans le monde ont atteint un record de 501,3 milliards de dollars en 2020, battant l’année précédente de 9% malgré la perturbation du COVID-19, selon Bloomberg.
L’accent mis par l’administration Biden sur l’énergie propre, associé à la pression continue des investisseurs et des prêteurs, conduira la transition énergétique plus loin en 2021. Sans les poches profondes des grandes organisations et dans la foulée d’une 2020 tumultueuse pour les prix de l’énergie, les entreprises du marché intermédiaire auront besoin pour trouver un équilibre entre la protection de leur cœur de métier et leur positionnement pour réussir dans la course au net zéro.
Transformation numérique
L’importance croissante de la transformation numérique va de pair avec la transition énergétique, car la numérisation aide les entreprises énergétiques à décarboner et à utiliser les ressources plus efficacement. Les technologies telles que l’intelligence artificielle, la robotique et les solutions cloud d’entreprise continueront à contribuer largement à des progrès significatifs dans la chaîne de valeur énergétique. Les compagnies pétrolières devraient dépenser 1,3 milliard de dollars uniquement pour l’analyse avancée en 2021, 2,1 milliards de dollars dans ce domaine d’ici 2025 et 3,2 milliards de dollars d’ici 2030, selon Bloomberg.
Des technologies telles que l’intelligence artificielle, la robotique et les solutions cloud d’entreprise continueront de contribuer largement à des progrès significatifs dans la chaîne de valeur énergétique.
Au-delà du renforcement des efforts d’énergie propre, l’utilisation des technologies numériques permet aux organisations d’optimiser les opérations, de renforcer les mesures de sécurité grâce à des opérations à distance et même de fournir des flux de revenus supplémentaires grâce à de nouvelles offres de services. Ces avantages inciteront les entreprises énergétiques à appuyer sur la gâchette des initiatives de numérisation.
Évolution de la dynamique de la main-d’œuvre
Dans la foulée des licenciements massifs et des consolidations de l’industrie de 2020, de nombreuses entreprises se sont retrouvées avec une main-d’œuvre ultra-maigre et doivent trouver comment faire plus avec moins. Les employeurs doivent également répondre aux préoccupations uniques de leurs employés en matière de santé et de sécurité liées à la pandémie alors que la crise se poursuit.
Ces défis ont également ouvert la porte à des opportunités qui pousseront les dirigeants à repenser la main-d’œuvre de l’énergie et la manière dont ils exercent leurs activités de manière plus large. Par exemple, les fournisseurs de services sur les champs pétrolifères passent de l’expertise en forage sur le site du puits à la possibilité pour les ingénieurs de travailler à distance; cela permet d’embaucher des personnes ayant des compétences différentes ou de recycler les employés actuels. Les entreprises devront réévaluer leurs stratégies de formation et de recrutement alors que la main-d’œuvre de l’industrie et l’utilisation de technologies de pointe dans les opérations quotidiennes continuent d’évoluer en 2021.
Accent accru sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance
Les questions environnementales, sociales et de gouvernance – connues collectivement sous le nom d’ESG – resteront une priorité absolue pour les entreprises énergétiques. De par sa nature, le secteur de l’énergie est très exposé à une série de problèmes ESG, et donc mûr pour de telles initiatives, en particulier dans le domaine environnemental.
Les mesures ESG sont devenues un facteur clé que les équipes de direction et les investisseurs doivent prendre en compte lors de la prise de décisions commerciales et d’investissement. En effet, la recherche associe des notes ESG élevées à une rentabilité plus élevée, moins de volatilité et des valorisations plus élevées. En dehors de la valeur que les efforts de développement durable peuvent apporter aux organisations, la pression externe croissante des investisseurs et des prêteurs poussera également les organisations à s’engager dans des initiatives liées à l’ESG en 2021. En outre, l’administration Biden devrait faire pression pour des exigences accrues en matière de divulgations liées à l’ESG. dans les états financiers des sociétés ouvertes.
Consolidation
Les producteurs américains de pétrole et de gaz naturel ont du mal à faire face à la baisse des prix des produits de base, et certains ont eu du mal à assurer le service de leur dette ou à respecter les clauses restrictives. Le regroupement d’entreprises peut aider à réaliser des économies d’échelle et à réduire les dépenses générales et administratives dans l’ensemble.
Selon Bloomberg, l’activité de fusions et acquisitions est passée d’environ 4 milliards de dollars au premier semestre 2020 à 27 milliards de dollars au second semestre. Les récentes opérations de fusions et acquisitions ont consisté principalement en des transactions entièrement en actions, ce qui a donné lieu à peu ou pas de prime de valeur pour les vendeurs. Cinq des 10 principaux producteurs du bassin permien font partie du top 10 en raison des opérations de fusion et d’acquisition intervenues en 2020. Même si les prix des matières premières s’améliorent, les activités de fusions et acquisitions devraient se poursuivre jusqu’en 2021.
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Changements de l’offre et de la demande de pétrole
La production pétrolière américaine est passée de son plus récent sommet en novembre 2019 de 12,9 millions de barils par jour à 10,4 millions de barils par jour en octobre 2020, selon l’Energy Information Administration. Alors que les producteurs américains détournent leur attention de la croissance continue vers la réduction de la dette et la discipline du capital, il sera plus difficile de maintenir ou d’augmenter l’offre.
La demande de pétrole brut a subi des baisses importantes en raison de l’épidémie de COVID-19 en 2020, la demande de carburant de transport ayant chuté. Le trafic routier devrait se redresser en 2021, selon Bloomberg, mais reste encore environ 8,5% inférieur aux niveaux de 2019. Le rétablissement est toujours menacé par tout retard dans le déploiement des vaccins. Toute stagnation ou baisse continue des voyages en famille et des autres déplacements pendant l’été – haute saison de conduite – pourrait compromettre davantage la reprise de la demande. La reprise de la demande de transport aérien est encore plus incertaine.
Gaz naturel
En 2020, les marchés mondiaux du gaz ont connu la plus forte baisse de consommation enregistrée avec une baisse estimée à 2,5% par rapport à 2019, selon l’EIA. Cette baisse est due à la pandémie, certes, mais aussi à des températures douces, car le gaz naturel est très sensible aux conditions météorologiques. La demande mondiale de gaz naturel devrait augmenter de 2,8% en 2021, ce qui marquerait un retour aux niveaux de 2019, selon l’EIA. Cependant, avec autant de variables en jeu, la reprise de la demande reste incertaine.
La reprise devrait se dérouler différemment dans diverses régions du monde, les marchés émergents tels que l’Asie et l’Inde stimulant la croissance de la demande à l’avenir. Les secteurs d’utilisation finale jouent également un rôle important dans les attentes pour 2021 et au-delà. La production d’électricité, par exemple, était le plus gros consommateur de gaz naturel en 2020 en raison de la baisse des prix du gaz naturel et de l’abondance de l’offre. À l’avenir, cependant, l’EIA s’attend à ce que le gaz naturel utilisé pour la production d’électricité aux États-Unis diminue, en grande partie en raison de la croissance du marché des énergies renouvelables et de la hausse des prix du gaz naturel.
Cette baisse sera compensée par une demande croissante d’exportations de gaz naturel liquéfié et une augmentation de la consommation intérieure de gaz naturel en dehors du secteur de l’énergie électrique, selon l’EIA. La demande de GNL en Asie devrait augmenter mais être compensée par des baisses en Europe. Dans l’ensemble, le marché d’exportation de GNL devrait montrer des signes de reprise à mesure que les prix augmentent, que la demande augmente et que la capacité d’exportation aux États-Unis augmente.
Évolution des impacts des politiques
La nouvelle administration a rapidement prouvé qu’elle prévoyait de tenir les promesses de la campagne d’investissements dans les énergies propres et d’une réglementation plus agressive concernant le forage, les projets d’infrastructure et les limites d’émission pour n’en nommer que quelques-uns. Les ordres exécutifs émis par le président Biden au cours de ses premiers jours en fonction comprenaient l’annulation de l’approbation du pipeline Keystone XL et une interdiction de nouveaux permis de forage et de baux sur les terres fédérales pendant 60 jours.
Les entreprises détenant des droits miniers sur les terres fédérales seront confrontées à la possibilité que les nouveaux permis de forage et la fracturation hydraulique ne soient pas autorisés. Bien que Biden ait déclaré que ses plans n’incluaient pas une interdiction pure et simple de la fracturation hydraulique, celle-ci pourrait être limitée ou interdite sur les terres fédérales, réduisant la zone disponible pour les sociétés pétrolières et gazières à explorer et à développer.
Bien que l’effet à long terme de ces ordonnances ne soit toujours pas clair, il est évident que l’industrie connaîtra des changements de politique majeurs au cours des quatre prochaines années et devra rester prête et agile pour faire face à l’évolution de l’environnement réglementaire.
