Parmi les moteurs de la croissance économique et du développement des pays émergents, l’assurance est souvent délaissée au profit de secteurs plus flashy comme la technologie ou les infrastructures. En fait, cependant, l’assurance est un facteur en coulisses qui stimule la croissance à tous les niveaux de la société, de la vie familiale aux projets d’infrastructure massifs en passant par le développement technologique. Comme indiqué dans mon nouveau rapport, l’expansion du marché lucratif de l’assurance en Afrique peut être la clé de la création d’une prospérité inclusive dans la région.
Notamment, l’augmentation des taux de pénétration de l’assurance sur les marchés africains est directement liée au développement global de l’Afrique : en effet, comme le montrent Das, Davies et Podpiera (2003), l’assurance peut avoir des effets positifs sur la croissance à travers six mécanismes : l’amélioration de la stabilité financière pour les entreprises et les ménages ; mobiliser l’épargne pour l’investissement public et privé ; réduire la pression sur le gouvernement pour qu’il fournisse des biens publics tels que les retraites ; encourager le commerce et l’entrepreneuriat; l’atténuation des risques et une diversification accrue ; et l’amélioration du niveau de vie social. D’autres chercheurs ont identifié des seuils de prime d’assurance associés à une croissance économique positive en Afrique. Des études sur la couverture sanitaire universelle (CSU) du Rwanda ont révélé que l’augmentation de la scolarisation s’accompagnait d’une plus grande utilisation des établissements de santé ainsi que d’une plus grande présence d’accoucheuses qualifiées.
L’expansion du marché lucratif de l’assurance en Afrique peut être la clé de la création d’une prospérité inclusive dans la région.
Malgré ces avantages, le taux de pénétration global de l’assurance en Afrique en 2019 n’était que de 2,78 %, par rapport au taux de pénétration moyen mondial de l’assurance de 7,23 %. Avec une entrée, une participation et une expansion accrues des compagnies d’assurance traditionnelles et des nouvelles compagnies de micro-assurance (ainsi que des compagnies de réassurance), le potentiel de croissance à travers le continent est immense. Les récents événements perturbateurs, notamment un nombre croissant de catastrophes naturelles, de bouleversements politiques et de perturbations économiques dues aux pandémies actuelles et futures, continueront d’augmenter la demande et de favoriser une croissance rapide dans tout ce secteur, en particulier des plateformes d’assurance numériques.
A quoi ressemble le marché de l’assurance en Afrique aujourd’hui ?
Le secteur de l’assurance comprend trois sous-catégories : l’assurance-vie, l’assurance non-vie et la réassurance. Les pays africains se sont développés dans chacun de ces segments de marché à des rythmes différents, suivant leurs propres modèles de croissance diversifiés. Par exemple, le marché sud-africain est dominé par les primes d’assurance-vie, tandis que d’autres pays, comme le Kenya, le Nigeria et la Tunisie, ont un volume de primes d’assurance non-vie beaucoup plus élevé que celui de la vie.
Ces schémas suggèrent des tendances futures et pointent vers de vastes marchés inexploités pour les entreprises cherchant à proposer des produits d’assurance à la fois abordables et bien adaptés au marché de masse. En effet, seuls cinq pays abritent environ 84 % de la valeur totale estimée à 68,15 milliards de dollars du marché de l’assurance du continent. L’Afrique du Sud est le leader avec environ 70 pour cent de la part de marché totale, suivie du Maroc, du Kenya, de l’Égypte et du Nigéria. Dans la plupart des autres marchés africains, cependant, le taux de pénétration reste inférieur à 2 %.
Plus précisément, la pénétration du marché de l’assurance-vie a été lente en raison de la demande de capacités spécialisées de gestion des risques et d’investissements lourds dans la sécurité et la collecte d’informations, ce qui a laissé le secteur fragmenté et dépendant des investissements étrangers. Cinq pays (Afrique du Sud, Maroc, Namibie, Kenya et Égypte) représentent 92 % du marché de l’assurance-vie sur le continent. Bien que McKinsey se soit déclaré préoccupé par la perte de terrain du marché de l’assurance-vie en Afrique du Sud en raison de la crise du COVID-19, la faible pénétration du marché combinée à l’augmentation attendue des dépenses des consommateurs et des entreprises d’ici 2030 continuera de créer de nombreuses opportunités sur les marchés moins développés du continent.
La clé de la croissance et de l’expansion du secteur est la classe moyenne en croissance rapide de la région, qui peut en particulier trouver une plus grande stabilité des ménages avec l’assurance-vie. À mesure que ce segment de la population prend de plus en plus conscience de la valeur que l’assurance apporte à leurs ménages et à leurs entreprises, ils seront plus enclins à consacrer une plus grande partie de leur revenu disponible à l’assurance : en fait, selon une enquête Ernst and Young 2016 des compagnies d’assurance africaines , l’augmentation des revenus des ménages et des entreprises a été le principal moteur de l’augmentation des primes d’assurance.
La pandémie offre une opportunité sous forme de consolidation : des acteurs non durables et inefficaces peuvent être expulsés du marché, facilitant l’innovation, une saine concurrence entre les entreprises florissantes et une meilleure couverture. D’autres experts suggèrent que l’assurance commerciale pour les entreprises dépassera la croissance de la couverture d’assurance individuelle au cours de la prochaine année, en partie à cause de l’augmentation des taux de réassurance. La pandémie a également accéléré la numérisation des compagnies d’assurance locales, ouvrant la porte à un secteur de l’assurance plus accessible et inclusif à long terme, qui pourrait être favorisé par un environnement politique propice.
L’adoption de la technologie et l’innovation sont les clés de la croissance dans le secteur de l’assurance en Afrique. La micro-assurance pourrait également changer le nom du jeu, car elle peut atteindre la classe moyenne croissante d’Afrique grâce à des produits à petite échelle, à faible coût et à faible risque. MicroEnsure, qui s’associe à des entreprises de télécommunications, est un exemple d’entreprise de microfinance réussie qui offre une couverture d’assurance-maladie et d’assurance-vie de base grâce à un module complémentaire gratuit aux services de téléphonie mobile existants des clients. En outre, des produits de micro-assurance-maladie comme Jamii sont également entrés sur le marché, offrant une couverture abordable aux populations à faible revenu. De même, le financement de la santé a été radicalement modifié par les plateformes mobiles et en ligne : M-Tiba facilite la gestion numérique des polices d’assurance maladie publiques et privées grâce à des partenariats avec les gouvernements et les prestataires.
Recommandations politiques pour la gestion des risques
Reconnaissant le rôle que le marché de l’assurance peut jouer dans le développement, les gouvernements africains s’efforcent également d’améliorer le climat réglementaire pour les investisseurs en assurance. La diversification, le partenariat et la collaboration croisée entre les assureurs et les banques sont les fondements nécessaires pour créer des économies d’échelle et augmenter les revenus des deux secteurs. Ces partenariats, associés à une numérisation accélérée vers les plateformes en ligne et mobiles, ont le potentiel d’augmenter la rentabilité et les marges bénéficiaires dans l’ensemble du secteur de l’assurance en Afrique, transformant complètement le secteur de l’assurance.
Le marché de l’assurance sous-développé en Afrique représente une opportunité à la fois pour les acteurs du secteur de l’assurance et pour les sociétés africaines en général.
Bien que les opportunités abondent, il existe également des risques et des défis à surmonter pour l’industrie, notamment le COVID-19 et les futures pandémies ; un marché transnational décentralisé avec des barrières réglementaires ; les lacunes dans l’application de la réglementation ; une pénurie de capital humain technique ; faible demande d’assurance; et la volatilité des marchés. Heureusement, les stratégies d’atténuation des investissements peuvent aider à surmonter ces obstacles : par exemple, les entreprises devront investir à la fois dans le capital humain (formation et développement de personnel qualifié) et dans les technologies de l’information, s’adapter aux tendances du marché et poursuivre des stratégies innovantes. Les partenariats entre les entreprises doivent être axés sur l’amélioration de la différenciation des produits, la collaboration avec le gouvernement pour combler les lacunes et les obstacles réglementaires et accroître la sensibilisation aux produits sur le marché.
Le marché de l’assurance sous-développé en Afrique représente une opportunité à la fois pour les acteurs du secteur de l’assurance et pour les sociétés africaines en général. Les premiers fournisseurs d’assurance crédibles et pratiques récolteront d’énormes bénéfices au fur et à mesure que ce secteur se développera, devenant ainsi des pionniers dans la région. De plus, les ménages et les entreprises africains peuvent bénéficier des risques réduits et d’une stabilité accrue que les produits d’assurance peuvent offrir.
