Stocks en hausse, dollar en baisse ; Les données d’inflation aux États-Unis augmentent comme prévu

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NEW YORK – Les actions mondiales ont augmenté mercredi tandis que les rendements du Trésor américain et le dollar ont chuté, après que les dernières données sur l’inflation aux États-Unis ont montré que les pressions sur les prix ont augmenté mais conformes aux attentes, suggérant apparemment que la Réserve fédérale n’aura pas à augmenter les taux d’intérêt de manière trop agressive.

Les prix du pétrole ont atteint des sommets de deux mois, soutenus par une offre restreinte et un apaisement des inquiétudes concernant la propagation de la variante du coronavirus Omicron.

Les données ont montré que l’indice des prix à la consommation américain a bondi de 7% au cours des 12 mois jusqu’en décembre, la plus forte augmentation annuelle depuis juin 1982. Mais c’était dans les prévisions, ce qui a semblé rassurer les investisseurs.

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« Le rapport sur l’inflation d’aujourd’hui a continué de renforcer le thème selon lequel les hausses de prix criardes n’entravent pas la demande », a déclaré Rick Rieder, directeur des investissements de BlackRock pour les titres à revenu fixe mondiaux et responsable de l’équipe d’investissement de BlackRock Global Allocation.

« Nous ne pensons pas que la Fed réagira de manière excessive à cette condition », a déclaré Rieder, ajoutant qu’il s’attendait à ce que la Fed relève ses taux en mars.

L’indice de référence S&P 500 a gagné 0,28%, le Nasdaq Composite a ajouté 0,23% et le Dow Jones Industrial Average a légèrement augmenté de 0,11%. Les gains ont été plus forts pour les actions européennes et asiatiques.

L’indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,65%. Le FTSE 100 britannique a grimpé de 0,81% pour atteindre des sommets en un an, porté par les géants miniers et pétroliers.

Le Nikkei du Japon a augmenté de 1,9% du jour au lendemain, tandis que l’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique en dehors du Japon a clôturé en hausse de 1,95 %.

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Les marchés boursiers mondiaux dynamiques ont fait grimper la jauge des actions de MSCI à travers le monde de 0,8%.

Les rendements de référence du Trésor à 10 ans ont légèrement baissé à 1,7481% après avoir chuté jusqu’à 1,7269% – plus de sept points de base par rapport à un sommet de près de deux ans atteint lundi.

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux prévoient près de quatre hausses de taux cette année, un changement radical par rapport à il y a quelques mois. Les taux à long terme ont été relativement stables.

La tarification des taux d’intérêt aux États-Unis culmine à 1,5 % d’ici le troisième trimestre 2024, bien en deçà des cycles précédents de resserrement des taux aux États-Unis.

« Il semble être un fait accompli que la Fed augmente rapidement les taux d’intérêt, même si l’inflation est un peu inférieure aux attentes », ont déclaré les analystes de Commerzbank dans une note client.

« Dans le pire des cas, le décollage ne se fera pas en mars, mais en mai ou juin. »

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Le dollar a atteint un creux de deux ans sur le rapport sur l’inflation, l’indice du dollar chutant de 0,666 % à 94,97 contre un panier de six principales devises. Un dollar en difficulté a fait grimper l’euro de 0,66 % à un plus haut de près de deux mois à 1,14430 $, et a fait grimper l’or au comptant de 0,2 % à 1 825,40 $ l’once.

La perspective d’une hausse des taux de la Banque d’Angleterre a également dopé la livre sterling. La livre a bondi de 0,52% à 1,37045 $, son plus haut depuis plus de deux mois contre le dollar.

Sur les marchés pétroliers, le brut américain a bondi de 1,92 % à 82,78 $ le baril et le Brent à 84,76 $, en hausse de 1,24 %.

« Omicron, c’est maintenant l’histoire d’hier », a déclaré Luca Paolini, stratège en chef chez Pictet Asset Management. « Le marché n’évolue pas sur Omicron mais sur les bénéfices, la Fed et les données économiques. »

Cependant, toutes les grandes banques centrales ne resserrent pas leur politique. En Chine, une lecture des prix plus faible que prévu a fait des paris sur un assouplissement de la politique.

Les contrats à terme sur obligations du gouvernement chinois à cinq ans ont augmenté de huit ticks pour atteindre un sommet de 18 mois avant de réduire les gains. Les gains en yuans ont également été plafonnés.

(Reportage supplémentaire de Tom Westbrook à Sydney et Saikat Chatterjee, Dhara Ranasinghe et Sujata Rao à Londres ; édité par Bernadette Baum et Alex Richardson)