Le mouvement fintech entraîne une évolution rapide au sein des services financiers, ce qui se traduit par une nouvelle infrastructure et plate-forme pour la prochaine génération du secteur.
Les investissements dans les entreprises de technologie financière ont grimpé en flèche au cours des trois dernières années, dépassant 118,2 milliards de dollars dans le monde en 2021, ce qui a dépassé les deux années précédentes combinées. La valorisation moyenne des entreprises de technologie financière est passée de 17,6 millions de dollars en 2019 à 77 millions de dollars l’an dernier.
Même avec ces mesures en plein essor, il pourrait bien y avoir des défis à relever. En ce qui concerne le reste de 2022, nous nous attendons à ce que les investisseurs soient plus exigeants à mesure que la réglementation concernant les transactions publiques évolue. Seize sociétés fintech sont entrées en bourse via une introduction en bourse traditionnelle en 2021 et 21 via des opérations de sociétés d’acquisition à vocation spécifique, qui seront difficiles à dépasser. Les hausses de taux d’intérêt prévues par la Fed pour cette année indiquent également que l’accès au capital n’est pas si facile pour les fintech et les autres entreprises technologiques émergentes. Néanmoins, nous nous attendons à ce que l’intérêt pour les entreprises fintech reste élevé, tout comme le nombre de transactions sur les marchés des capitaux.
Il reste encore beaucoup à voir, mais voici les principales tendances qui, selon nous, façonneront la fintech cette année et au-delà :
1. La finance intégrée est là pour rester
La Big Tech a brouillé les frontières de l’industrie et a permis au concept de finance intégrée de se généraliser ; PitchBook estime que le potentiel de marché de la finance intégrée devrait atteindre 7 000 milliards de dollars d’ici 2030. (Comparez cela à sa valeur marchande de 43 milliards de dollars en 2021, selon Juniper Research.) De plus en plus, les clients exigent l’accès aux produits et services dans un emplacement centralisé, poussant les entreprises à fournir des produits de services financiers par le biais de partenariats et de programmes en marque blanche.
Les entreprises des secteurs de la santé, des produits de consommation, de la technologie et d’autres secteurs peuvent intégrer un prêt, un compte courant, une ligne de crédit ou une option de paiement dans leur modèle commercial et leur plateforme. Cela signifie une perturbation à grande échelle de l’écosystème pour de nombreux acteurs et représente une opportunité potentielle pour les entreprises qui se concentrent sur l’offre d’expériences client personnalisées. Cela signifie également qu’il sera possible d’offrir à des groupes distincts des services personnalisés adaptés uniquement à leur situation financière.
2. Une super application pour gouverner toutes les autres applications
Parallèlement à la croissance de la finance intégrée, nous prévoyons l’essor de la « super application », qui rassemble essentiellement de nombreuses applications avec différentes fonctionnalités dans un seul écosystème. Par exemple, WeChat est utilisé en Asie pour la messagerie, les paiements, les commandes de restaurants, les achats et même la prise de rendez-vous chez le médecin. L’adoption des super applications est plus lente aux États-Unis, mais PayPal, Venmo, Cash App, Coinbase, Robinhood, Affirm, Klarna et Chime développent leurs fonctionnalités. Les fonctions typiques de ces super applications incluent les paiements QR, les transferts peer-to-peer, les comptes de débit, les comptes chèques, les dépôts directs, le trading d’actions, le trading de crypto et plus encore.
3. DeFi sera davantage accepté
Sur les 118 milliards de dollars de collecte de fonds fintech en 2021, environ 30 % ont servi à financer des projets de blockchain et de crypto-monnaie. Ce pourcentage comprend le montant du capital investi dans les plateformes de financement décentralisées (connues sous le nom de DeFi), qui était de 1,9 milliard de dollars, selon The Block. Bien que l’investissement ne représente qu’un petit pourcentage du total de la fintech de l’année dernière, DeFi a le potentiel non seulement de perturber le secteur des services financiers, mais aussi de le transformer radicalement en raison des changements structurels massifs qu’il pourrait apporter.
DeFi est une alternative au système financier actuel, s’appuie sur la technologie blockchain, est ouvert et mondial et n’a pas besoin d’un organe directeur central. La plupart des projets DeFi actuels utilisent le réseau Ethereum et diverses crypto-monnaies. En utilisant des applications décentralisées, les utilisateurs peuvent échanger, prêter, emprunter et échanger des actifs directement entre eux au lieu de dépendre d’un intermédiaire. La valeur nette verrouillée dans les protocoles DeFi, selon The Block, est passée de 16 milliards de dollars en 2020 à 101,4 milliards de dollars en 2021, démontrant son potentiel.
4. Portefeuilles numériques
Les portefeuilles numériques tels qu’Apple Pay et Google Pay deviennent une alternative de plus en plus populaire aux espèces, aux cartes de débit et aux cartes de crédit, et nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive. Les portefeuilles numériques sont utilisés pour 45 % des transactions de commerce électronique et mobile, selon Bloomberg, mais leur utilisation ne représente que 26 % des paiements en personne aux points de vente. D’ici 2024, WorldPay s’attend à ce que 33 % des paiements en personne dans le monde soient effectués à l’aide de portefeuilles numériques, tandis que l’utilisation des espèces devrait tomber à 13 % contre 21 % au cours des trois à quatre prochaines années.
En conséquence, nous commençons à voir des pays envisager fortement la monnaie numérique, ce qui pourrait ouvrir la voie à une réduction drastique de l’utilisation des espèces. La Chine, le Mexique et les États-Unis ont tous fait des progrès considérables dans l’exploration ou le pilotage de tels programmes, ce qui rendrait les portefeuilles numériques plus largement acceptés et utilisés dans les années à venir.
5. Les régulateurs rattrapent les fintechs
Compte tenu de la vitesse à laquelle l’innovation fintech évolue, il n’est pas surprenant que les régulateurs rattrapent leur retard depuis quelques années maintenant. Mais 2022 pourrait être l’année où les régulateurs feront des progrès. Par exemple, le Consumer Finance Protection Bureau, notant la croissance rapide de « achetez maintenant, payez plus tard » (BNPL), a ouvert une enquête sur cinq sociétés BNPL fin 2021 et a signalé son intention de réglementer l’espace. Sur les 18 mesures d’exécution émises par le CFPB en 2021, une seule a été émise à une entreprise de technologie financière, mais le mandat du CFPB de protéger les consommateurs signifie que ce n’est qu’une question de temps avant que davantage de réglementation ne soit en place.
Le président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, a signalé l’intention de l’agence de réglementer les crypto-monnaies lors de sa dernière réunion du comité consultatif des investisseurs en 2021. Le président par intérim de la Federal Deposit Insurance Corporation a également noté que les risques posés par les crypto-actifs exigent que l’agence accorde la priorité à la réglementation. de ces actifs en 2022. De même, en janvier dernier, le contrôleur par intérim de la monnaie, Michael J. Hsu, a noté que la cryptographie est devenue courante et nécessitera une «approche réglementaire coordonnée et collaborative».
D’autres agences ont également commencé à évaluer l’utilisation de certaines technologies comme l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique dans les services financiers.
La vente à emporter
Il existe un certain nombre d’autres forces en jeu qui façonnent l’espace fintech, notamment l’automatisation, l’intelligence artificielle, l’attention croissante portée aux problèmes environnementaux, sociaux et de gouvernance, et les défis de la main-d’œuvre. Mais nous surveillerons de plus près les cinq grandes tendances ci-dessus au cours de l’année.
