HONG KONG – Le producteur de télévision China Bright Culture Group a levé 116 millions de dollars dans une offre d'actions de Hong Kong sans aucune des réunions en face-à-face habituelles, une stratégie que d'autres sont susceptibles de suivre pour faire face aux peurs liées aux coronavirus, ont indiqué des sources vendredi.
Bright Culture a vendu 400 millions d'actions à 2,25 $ HK chacune, évaluant l'accord au bas d'une fourchette de commercialisation de 2,25 $ HK à 3,37 $ HK par action (0,29 $ à 0,43 $), ont déclaré deux personnes ayant une connaissance directe de la question.
L'offre publique initiale (IPO) est le premier flottant de plus de 100 millions de dollars dans le centre financier asiatique à être mis en ligne dans cette mesure et fournit un modèle pour d'autres candidats à l'introduction en bourse si l'épidémie de coronavirus continue de limiter les voyages, en particulier pour les Chinois basés en Chine continentale.
Les réunions en face à face entre les dirigeants et les investisseurs sont une pierre angulaire du processus d'introduction en bourse dans le monde entier et impliquent souvent les dirigeants d'entreprises et leurs conseillers effectuant des visites d'une semaine remplies de réunions des principaux centres financiers tels que Hong Kong, Singapour, Londres et New York. .
Mais Bright Culture, basée à Pékin, qui a lancé son offre le 27 février, n'a tenu aucune réunion en personne, mais a plutôt communiqué avec les investisseurs via quatre à huit visioconférences ou conférences téléphoniques par jour, a déclaré l'une des sources.
Les réunions sont particulièrement importantes en Asie, où l'échange de cartes de visite est une partie plus formelle et plus importante des réunions d'affaires que dans des centres comme New York ou Londres.
«Il n'y a pas de déjeuner traditionnel pour les investisseurs ni de possibilité d'échanger des cartes de visite avec les dirigeants. Mais le roadshow virtuel s'avère efficace et peut en fait permettre à davantage de personnes des deux côtés de se joindre aux appels », a déclaré la personne.
La société, qui a également tenu une conférence de presse en ligne pour les médias jeudi dernier, a obtenu un investisseur clé – le China Fortune Rich Private Equity Fund, qui promet 10 millions de dollars.
Bright Culture a refusé de commenter.
Plusieurs banquiers des marchés des capitaux ont déclaré que davantage de candidats à l'introduction en bourse sont sur le point de suivre le modèle de roadshow virtuel de Bright Culture dans les prochaines semaines.
Parmi eux, la société de biotechnologie chinoise InnoCare Pharma, qui recherche entre 200 et 300 millions de dollars dans une introduction en bourse à Hong Kong. Il a pré-commercialisé son accord en ligne depuis lundi, via des appels vidéo et téléphoniques, ont déclaré deux autres personnes.
InnoCare Pharma a refusé de commenter.
Bright Culture produit et distribue des émissions comprenant des programmes de variétés et des séries dramatiques pour les réseaux de télévision et les plateformes vidéo en ligne.
Il compte principalement sur le succès d'un nombre limité de programmes vidéo pour ses revenus. Il a enregistré respectivement 223 millions de yuans et 47 millions de yuans de chiffre d'affaires et de bénéfice net pour les huit premiers mois de 2019, en baisse de 13% et 34% sur la même période en 2018.
Ses actions commenceront à être négociées le 13 mars.
BoCom International et Haitong International sont les sponsors du flotteur. (1 $ = 7,7688 dollars de Hong Kong) (Reportage par Julie Zhu; Édition par Jennifer Hughes et Elaine Hardcastle)
