Dans le premier volet de notre mise à jour mensuelle sur les services financiers, nous examinons comment les institutions financières peuvent soutenir la croissance de la marge d’intérêt nette, comment la fintech a terminé 2022 et une règle proposée par le Consumer Financial Protection Bureau pour créer un registre des institutions financières non bancaires.
Financier les institutions pivotent pour soutenir une croissance élevée du NIM sur 10 ans
De nombreuses institutions financières ont profité en 2022 de la campagne de hausse des taux de la Réserve fédérale. Mais comme la croissance des prêts devrait ralentir et au milieu des signes d’attrition des dépôts, les institutions financières devront réorienter leur stratégie pour maintenir le niveau le plus élevé de leurs marges d’intérêt nettes.
Les taux d’intérêt ont augmenté de 425 points de base tout au long de l’année dernière. Ce cycle haussier, combiné à une forte croissance des prêts de 10 % parmi les institutions financières américaines, a entraîné une expansion du NIM de 23 % en 2022. Les prêts à taux variable qui ont été réévalués au cours de l’année ont servi de cerise sur le gâteau pour soutenir l’augmentation.
Les banques semblent se préparer au moment où ces facteurs entreront en collision avec la pause attendue dans les hausses de taux. Les avances de la Federal Home Loan Bank ont pris une avance rapide en tant que substitut au financement alternatif, augmentant de 136% sur la période de 2022.
Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive fort au premier trimestre 2023. Cependant, comme établissements travailler pour donjon les coût de financement le plus bas possible, une montée en puissance des titrisations subventionner l’augmentation de Avances du FHLB. Les titrisations profiteraient aux institutions en tant qu’alternative de financement tout en réduisant simultanément les coûts de financement, créant finalement un coussin de fonds propres pour dégager place au bilan d’un établissement.
L’état de la fintech en 2022 n’était pas tout à fait comparable à 2021
Compte tenu des conditions macroéconomiques en 2022, nous avions le pressentiment que l’écosystème fintech n’irait pas aussi bien qu’en 2021 en termes de niveaux de financement, de nombre de licornes frappées et d’activité de sortie. Un rapport récent corrobore cela; le financement mondial de la fintech est tombé à 75,2 milliards de dollars en 2022, en baisse de 46% par rapport à l’année précédente, selon CB Insights State of Fintech 2022.
Alors que le nombre de transactions en 2022 et 2021 était comparable – 5 048 et 5 474, respectivement – cela signifie que la taille de la transaction a chuté d’environ 40 % en 2022. En termes de nouvelles licornes frappées, nous avons également constaté une forte baisse à 69 licornes fintech, en baisse de 58 % à partir de 166 licornes fintech en 2021. Moins de licornes frappées ont entraîné moins de sorties de cotation publique de seulement 32 offres combinées d’introduction en bourse et de sociétés d’acquisition à vocation spéciale en 2022, contre 101 en 2021.
Alors, les chiffres mondiaux de la fintech en 2022 indiquent-ils que l’intérêt pour la fintech diminue ? Pas assez.
Il est vrai que 2021 a été une année record pour la fintech, qui a attiré un investissement sur cinq en capital-risque. Ce fut également une année d’activité record de frappe et de sortie de licornes. Cependant, en comparant l’année dernière à 2020, le financement a augmenté de 52 % en 2022, et il y a des différences plus plates dans le nombre de licornes frappées et l’activité de sortie.
De plus, les tendances plus larges à l’origine de la perturbation des technologies financières, telles que l’adoption du commerce électronique, les services bancaires mobiles et en ligne, les paiements numériques, l’investissement mobile et les attentes plus élevées pour un parcours client sans friction, restent en place. Même si les économistes anticipent des vents contraires cette année, nous prévoyons que la fintech redeviendra l’un des chouchous de l’écosystème du capital-risque.
Le CFPB propose un registre des sociétés financières non bancaires
Le Consumer Financial Protection Bureau a proposé en janvier une règle cela augmenterait la transparence publique et la surveillance des institutions financières non bancaires en établissant un registre public des termes et conditions des contrats qui renoncent ou limitent les droits des consommateurs. Cette décision représente la demande accrue des organisations pour une réponse à l’évolution du paysage technologique dans le secteur des services financiers.
Alors que la collecte de données sur les consommateurs et de données financières personnelles devient de plus en plus courante, les banques, les régulateurs et maintenant les sociétés de technologie financière naviguent sur ce que diverses règles et réglementations signifient pour la façon dont elles utilisent les données des consommateurs. Le registre sera ouvert au public et mis à jour chaque année, et les entreprises fintech devront peut-être s’inscrire auprès du CFPB en vertu de la nouvelle règle.
La proposition intervient alors que les investissements dans la technologie du crédit à la consommation ont chuté ; en janvier, le capital investi dans cet espace était en baisse de 98% par rapport à janvier 2022, selon les données de Pitchbook, à 1,5 million de dollars et 135 millions de dollars respectivement.
Pour se préparer à adhérer à la règle proposée, les organisations doivent tenir compte des points suivants :
- Examinez tous les formulaires de contrat destinés aux consommateurs pour vous assurer qu’ils ne violent pas les conditions contractuelles interdites, nulles ou restreintes actuelles ou proposées.
- Identifier tous les risques potentiels dans les termes et conditions
- Déterminer si des modifications sont nécessaires
- Identifiez les commentaires, le cas échéant, sur la règle proposée, car ils doivent être soumis d’ici le 13 mars 2023.
