Kyrsten Sinema lit le livre Impôt

La sénatrice Kyrsten Sinema


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Michael Brochstein/Zuma Press

La sénatrice Kyrsten Sinema chercherait à modifier les dispositions fiscales du projet de loi sur le climat et les taxes de Schumer-Manchin, et nous espérons que le démocrate de l’Arizona réussira. Elle peut sauver les employeurs de l’Arizona et les fabricants du pays d’une taxe mal conçue qui nuirait aux investissements des entreprises.

L’accord Schumer-Manchin imposerait un impôt minimum de 15% sur le revenu comptable des sociétés réalisant plus d’un milliard de dollars de bénéfices et retirerait 313 milliards de dollars de l’économie privée sur 10 ans. Les démocrates citent les différences entre les revenus que les sociétés déclarent dans leurs états financiers et ceux qu’elles déposent dans les déclarations fiscales pour affirmer qu’elles esquivent en quelque sorte l’impôt.

Que diriez-vous de suivre un cours de comptabilité financière? Les sociétés sont tenues de déclarer leurs revenus aux investisseurs conformément aux principes comptables généralement reconnus, qui sont établis par le Financial Accounting Standards Board (FASB) qui établit les normes privées. Mais le Congrès écrit le code des impôts.

La plupart des différences entre les revenus financiers et imposables ont été créées par le Congrès pour encourager certaines dépenses des entreprises. Il s’agit notamment des crédits d’impôt pour la recherche et le développement, les énergies vertes et le logement social. La plupart de ces crédits sont exonérés de l’impôt minimum Schumer-Manchin.

Mais la taxe couvrirait l’amortissement accéléré, qui permet aux entreprises de passer immédiatement en charges les investissements en équipements. Cela contraste avec la comptabilité financière, qui oblige les entreprises à amortir les actifs en suivant approximativement leur baisse de productivité. Cela peut prendre des décennies. En réduisant le coût immédiat de l’investissement, l’amortissement accéléré incite davantage. La taxe sur les livres des sociétés ferait le contraire, c’est pourquoi elle nuirait particulièrement aux fabricants américains en concurrence avec les étrangers.

Même les démocrates reconnaissent tacitement la valeur des dépenses accélérées. Le plan House Build Back Better aurait prolongé jusqu’en 2026 une disposition fiscale qui a expiré cette année et qui permettait aux entreprises de dépenser immédiatement en R&D. Il est presque certain que les dépenses de R&D seront prolongées plus tard cette année, même si ses incitations pourraient être réduites par l’impôt minimum sur les sociétés. Notez également que le coût budgétaire de 213 milliards de dollars pour le rendre permanent sur 10 ans submergerait les 101,5 milliards de dollars de réduction du déficit que le Bureau du budget du Congrès prévoit à partir de l’accord Schumer-Manchin.

Le comité mixte du Congrès sur la fiscalité affirme que l’amortissement accéléré représente 45 milliards de dollars sur les 313 milliards de dollars de revenus estimés provenant de l’impôt minimum Schumer-Manchin. On ne sait pas exactement ce qui explique le reste, mais les revenus des entreprises et les revenus comptables diffèrent également dans la manière dont les impôts nationaux et locaux, les intérêts sur les obligations municipales, les amendes et les pénalités, les créances irrécouvrables et la compensation des options d’achat d’actions sont déduits.

Par exemple, la rémunération en actions est déduite des états financiers à la juste valeur marchande lorsqu’elle est accordée, mais n’est imposée que lorsque l’option est exercée. Les entreprises peuvent déduire les amendes et les pénalités sur les déclarations financières, mais pas sur les déclarations fiscales. Ceux qui se font rabrouer pour des pratiques commerciales déloyales ou des violations du droit du travail pourraient bénéficier de manière perverse de l’impôt minimum.

Qui peut prédire exactement comment l’imposition des revenus comptables modifiera la façon dont les entreprises fonctionnent et investissent ? Les démocrates qui ont bricolé la taxe ne semblent pas y avoir pensé. Ni comment l’externalisation de ce qui constitue un revenu imposable au FASB pourrait politiser l’information financière. Les entreprises feront-elles pression sur le FASB pour leur permettre de prendre plus de déductions ?

Les démocrates disent que l’impôt minimum sur les livres ne couvrirait qu’environ 150 entreprises, mais le seuil de revenu de 1 milliard de dollars n’est pas ajusté en fonction de l’inflation. Il s’imposera davantage au fil du temps, comme l’a déjà fait l’impôt minimum de remplacement. Lors de sa candidature à la présidence, M. Biden a proposé un seuil de revenu de 100 millions de dollars.

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La taxe mérite un audit approfondi du Congrès, ce qui signifie des audiences et davantage d’études. Le chef de la majorité, Chuck Schumer, se précipite pour adopter son accord sur les impôts et les dépenses avant que les Américains ne découvrent ses conséquences.

Lui et M. Manchin ont laissé la sénatrice Sinema hors de leur négociation et maintenant ils essaient de la forcer à la soutenir sous la pression des vacances d’août et d’un été électoral. L’Arizonan peut rendre un service public à son état et au pays en le tuant.

Rapport éditorial du journal : l’accord Manchin génère des milliards de dollars en nouvelles taxes et dépenses. Image : Presse associée

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Paru dans l’édition imprimée du 5 août 2022.

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