La CVMO allègue que les fonds Bridging Finance de Toronto ont «  mal géré  » des fonds et enfreint de «  nombreuses  » lois

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Une société de gestion de placements établie à Toronto et dont l’actif sous gestion est de 2 milliards de dollars a été mise sous séquestre approuvée par le tribunal, tandis que la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario mène une enquête sur les transactions douteuses entre parties liées et les mouvements de fonds vers des comptes bancaires personnels.

Dans une tournure inhabituelle, David Sharpe, le PDG et l’un des principaux opérateurs de Bridging Finance Inc., qui lève des capitaux auprès d’investisseurs pour consentir des prêts à des entreprises emprunteuses en échange de parts de société en commandite, est lui-même un ancien régulateur des fonds communs de placement.

Selon des documents déposés au tribunal, le personnel d’application de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario «a découvert des preuves que BFI et certains membres de son équipe de haute direction… se sont approprié des montants des fonds BFI à des fins personnelles… ont mal géré les fonds BFI, y compris en omettant de divulguer des informations. conflits d’intérêts… (et) enfreint de nombreuses lois et réglementations sur les valeurs mobilières, y compris en trompant le personnel chargé de l’application de la loi. »

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Par conséquent, le plus grand organisme de réglementation des marchés financiers du Canada a demandé vendredi à un juge de la cour de l’Ontario de nommer le séquestre PriceWaterhouseCoopers Inc. «pour protéger les meilleurs intérêts des parties prenantes, la réputation des marchés financiers de l’Ontario et l’intégrité de l’enquête en cours».

La CVMO a déclaré que son mari et sa femme, Natasha et David Sharpe, qui était directeur des enquêtes à la Mutual Fund Dealers Association entre 2005 et 2009, sont «les deux plus hauts dirigeants et décideurs de la société».

Elle a fondé Bridging Finance, en est la présidente exécutive et est actionnaire minoritaire. Elle était auparavant PDG et chef des investissements, selon la CVMO.

L’enquête du régulateur s’est concentrée sur une série de transactions entre 2017 et 2020 et sur les conflits d’intérêts potentiels découlant de la relation entre le cabinet, certains administrateurs, dirigeants et actionnaires et les mandants de certaines des contreparties de prêt.

Entre autres choses, la CVMO allègue que, sous la direction de Sharpe, «BFI a détourné environ 35 millions de dollars des fonds BFI pour réaliser une acquisition à son propre avantage».

De plus, les documents déposés au tribunal allèguent que David Sharpe a reçu environ 19,5 millions de dollars en paiements non divulgués dans son compte-chèques personnel d’une société contrôlée par une personne dont les autres sociétés BFI avaient prêté plus de 100 millions de dollars.

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L’organisme de réglementation a qualifié les éléments de preuve découverts jusqu’à présent de «significatifs et crédibles» dans le document.

Daniel Tourangeau, enquêteur principal et expert-comptable principal auprès de la CVMO, a déclaré dans un affidavit déposé à la Cour supérieure de justice de l’Ontario que l’équipe d’exécution avait trouvé des preuves qui contredisaient les explications qui leur avaient été données par Bridging Finance sur les raisons d’une opération de rachat, le source de divers fonds et utilisation des fonds pour rembourser certains prêts.

Tourangeau a déclaré qu’il avait examiné les transactions concernant le compte de chèques de David Sharpe et qu’il était «incapable de déterminer un objectif commercial légitime» pour les paiements non divulgués qui y étaient déposés.

«Au lieu de cela, il semble que D (avid) Sharpe a utilisé les paiements non divulgués à son avantage personnel», y compris le transfert de 11,7 millions de dollars vers des comptes de placement chez BMO Nesbitt Burns et Richardson GMP, dont «au moins 1,4 million de dollars semble avoir été transféré par la suite offshore », a déclaré Tourangeau dans l’affidavit.

228000 dollars supplémentaires ont été consacrés aux dépenses de véhicules chez Tesla Motors et Holand Leasing, «ce qui, je crois, concerne les paiements de location effectués dans le cadre de la location d’une Bentley GTC Mulliner 2013 et d’une Bentley Bentayaga 2018», a déclaré le juricomptable dans le document.

D’autres fonds ont été transférés sur des comptes bancaires personnels et peuvent avoir été utilisés pour la construction ou des rénovations et des dons à des établissements d’enseignement, y compris l’Université Queen’s, a déclaré Tourangeau dans l’affidavit.

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Sur le plan commercial, Tourangeau a déclaré que Sharpe et d’autres personnes de Bridging Finance avaient déclaré aux enquêteurs de la CVMO qu’une société appelée Ninepoint cherchait à être rachetée d’un accord de cogestion de fonds avec Bridging parce que Ninepoint était sous pression financière.

Cependant, dans une interview avec des enquêteurs, John Wilson, co-PDG et directeur des investissements chez Ninepoint, «a plutôt expliqué que BFI et Ninepoint avaient entamé des discussions pour rompre l’accord de cogestion après que Ninepoint eut menacé BFI de litige en raison de ses préoccupations concernant les transactions. »Dans les comptes de fonds.

Selon Wilson, a déclaré Tourangeau dans son affidavit, un examen opérationnel a révélé que Bridging Finance avait transféré 20 millions de dollars du Fonds de revenu pour financer un prêt, puis annulé la transaction. Cependant, les 20 millions de dollars qui sont retournés au Fonds de revenu provenaient de comptes liés à d’autres fonds BFI plutôt que du compte en fiducie du cabinet d’avocats qui avait initialement reçu l’argent.

«Cela concernait Ninepoint» et Wilson et d’autres à Ninepoint ont interrogé Sharpe et d’autres à ce sujet.

« Après un va-et-vient, Ninepoint a menacé BFI de litige et BFI a proposé d’acheter la participation de gestion » de Ninepoint, a déclaré Tourangeau dans l’affidavit, ajoutant que personne à Bridging Finance interrogé pendant l’enquête n’a mentionné le différend avec Ninepoint.