L'automobile est la plus grande industrie manufacturière au monde. Ils emploient des dizaines de millions de personnes directement sur la chaîne de production et dans les nombreuses chaînes d’approvisionnement associées.
Aujourd’hui, 3 changements majeurs sont en cours dans l’industrie et du coup, de nombreux constructeurs, notamment occidentaux, ont du mal à suivre :
- Les véhicules électriques (VE) remplacent les voitures à essence et diesel (ICE, moteurs à combustion interne)
- La fin des taux d’intérêt nuls signifie que de nombreux consommateurs ne peuvent plus se permettre d’acheter des voitures haut de gamme.
- La Chine vise à devenir le grand gagnant en se concentrant sur la vente de véhicules électriques bon marché mais de bonne qualité.
L'industrie automobile chinoise ne s'est développée que ces dernières années. En 2000, il n’y avait que 16 millions de voitures sur les routes chinoises. Mais aujourd’hui, c’est le plus grand marché mondial et un exportateur majeur.
La scène est donc prête à créer des gagnants et des perdants à grande échelle, comme indiqué ici en avril :
«Le coup d’envoi d’une guerre commerciale est sur le point d’être donné. La cause immédiate est le projet de la Chine de accélérer les exportations de véhicules électriques (VE). Ses véhicules électriques sont bon marché et contribueraient à la réalisation des objectifs Net Zero :
- Les constructeurs automobiles occidentaux ont oublié comment fabriquer des voitures à 25 000 $ et se précipitent seulement maintenant pour rattraper leur retard.
- Le problème est qu’il leur faudra des années plutôt que des mois pour se réorganiser.
- Pendant qu'ils se rééquipent, les importations chinoises pourraient anéantir les industries automobiles américaines et européennes
- Et ceux-ci sont responsables de 8,3% de tous les emplois européens et soutenir 4,5 % de tous les emplois aux États-Unis »
LES VENTES DE VÉ CONNAISSENT UNE CROISSANCE EXPONENTIELLE
« TOP 3 » DES VENTES DE VÉHICULES ÉLECTRIQUES, T1 2016 – AVRIL 2024
VOLUME (MILLIONS) v % VENTES TOTALES DE PASSAGERS
Le problème clé est que les véhicules électriques ont désormais commencé à connaître une croissance exponentielle, comme le montre le graphique. Celles-ci représentaient moins de 1 % des ventes sur les 3 grands marchés que sont la Chine, les États-Unis et l’Europe en 2016, et seulement 3,4 % en 2020. Mais aujourd’hui, elles sont de 18 % :
- En avril, les véhicules électriques détenaient 42 % de part de marché en Chine, le plus grand marché automobile au monde.
- En Europe et aux États-Unis, ils détenaient respectivement une part de 20 % et 9 %
LES ENTREPRISES OCCIDENTALES ONT OUBLIÉ COMMENT FABRIQUER DES VOITURES À 25 000 $
Les marchés se polarisent à la fin du Boomer SuperCycle
– Le Middle Market, très rentable, est en train de disparaître
Un deuxième problème pour les constructeurs automobiles occidentaux est qu’ils ont pratiquement arrêté de fabriquer des voitures de valeur pour les vendre au prix de 25 000 $/25 000 €.
Une voiture américaine moyenne coûte actuellement 48 000 dollars, contre 30 000 dollars au début des programmes de relance. Et aujourd’hui, le remboursement moyen d’un prêt pour une voiture neuve a atteint un montant record de 735 $/mois avec une durée de 68 mois. Comme le prévient la Réserve fédérale de New York :
« Les impayés sur les prêts automobiles augmentent à mesure que les prix des voitures mettent les budgets à rude épreuve »
Le problème est simplement que les consommateurs ne peuvent plus se permettre d'acheter des voitures du « marché intermédiaire ». Au lieu de cela, le marché se polarise à nouveau.
Le « marché intermédiaire » est en train de disparaître et les consommateurs doivent à nouveau choisir entre des modèles de valeur à bas prix et des modèles de luxe, comme le montre le graphique.
LES GOUVERNEMENTS OCCIDENTAUX IMPOSENT DES BARRIÈRES TARIFAIRES POUR PROTÉGER LEUR INDUSTRIE
Les gouvernements occidentaux ne peuvent pas se permettre de voir leurs marchés automobiles envahis par les exportations chinoises. Ils sont donc obligés d’essayer de « gagner du temps » pour que leurs propres constructeurs automobiles rattrapent leur retard :
- Les États-Unis ont annoncé un tarif de 100 % sur les véhicules électriques fabriqués en Chine pour protéger l'industrie nationale.
- Les droits de douane augmenteront également sur les batteries au lithium et d'autres domaines clés de la chaîne d'approvisionnement.
- L'UE a également annoncé des tarifs douaniers – avec un taux maximum de 38,1 %
- La Turquie a annoncé un tarif de 40 % sur les importations de véhicules électriques et ICE
Et dans un revirement majeur par rapport aux 20 dernières années, les constructeurs automobiles occidentaux forment des alliances avec les plus grandes entreprises chinoises pour apprendre à réduire les coûts et les délais de commercialisation :
- VW s'associe à Xpeng pour réduire les coûts et réduire le temps de développement de 50 mois à 36 mois
- Renault s'associe à une société d'ingénierie chinoise pour produire des véhicules électriques en Europe vendus à 20 000 €
- Stellantis a pris une participation de 1,5 milliard d'euros dans le chinois Leapmotor pour vendre des voitures en Europe pour 20 000 euros à partir de septembre
LES « GUERRES DE L'AUTO » VONT ÉMERGER DES GAGNANTS ET DES PERDANTS
Près d’un cinquième des véhicules électriques vendus dans l’UE l’année dernière provenaient de Chine
L’Europe est aujourd’hui dans la ligne de mire, comme le confirme le graphique :
- Le marché des véhicules électriques connaît une croissance rapide et près de 20 % des ventes européennes de l'année dernière étaient des exportations chinoises.
- Cela comprenait des volumes importants provenant des usines chinoises de Tesla, Renault (Dacia) et BMW.
Et il ne fait aucun doute que la Chine mettra à exécution sa menace d’augmenter les droits de douane sur les exportations occidentales de voitures de luxe de 2,5 litres. Cela crée une double menace pour l'industrie automobile allemande, comme le souligne Caixin :
« Les entreprises allemandes produisaient près de 95 % des voitures exportées par l’Europe vers la Chine ».
Il n’y a pas de réponses faciles au problème de Car Wars. Il est peu probable que l’Europe et les États-Unis cèdent le marché des véhicules électriques à la Chine. La guerre automobile actuelle pourrait donc bien conduire à de nouveaux tarifs douaniers des deux côtés.
Les prochaines années pourraient être semées d’embûches pour tous ceux qui sont impliqués dans l’industrie automobile et ses chaînes d’approvisionnement.
