Au cours des appels sur les résultats du premier trimestre 2023, les dirigeants des technologies de défense se sont concentrés sur le positionnement de leurs entreprises pour répondre aux changements macroéconomiques anticipés sur le marché et à la demande internationale croissante. Les entreprises de technologie de défense veulent investir dans le développement futur, mais seulement si le risque est équilibré entre le client et l’entrepreneur.
Trois thèmes ont émergé des appels de résultats, dont les transcriptions ont été fournies par Bloomberg :
Anticiper les changements macroéconomiques dans les technologies de défense
Les dirigeants ont vu une opportunité dans les changements macroéconomiques anticipés sur le marché des technologies de défense en raison des événements géopolitiques et des progrès technologiques.
Alors que les pays cherchent à réduire leur empreinte environnementale et à rechercher des pratiques durables, beaucoup se tournent vers l’énergie nucléaire pour une source d’énergie propre. Robb LeMasters, directeur financier de BWX Technologies, a déclaré que le Canada était l’un des premiers investisseurs dans les petits réacteurs modulaires (SMR). BMX Technologies s’attend à ce que le SMR fasse partie d’une tendance croissante alors que les pays cherchent à diversifier les sources d’énergie durables pour les applications de défense.
Les dirigeants ont également parlé de l’utilisation de l’architecture ouverte dans les applications de défense. En termes simples, l’architecture ouverte est un système conçu pour être modulaire, flexible et collaboratif. Le PDG de Lockheed Martin, Jim Taiclet, a parlé de l’importance de faire progresser les capacités du jet F-35 en utilisant une architecture ouverte et de défendre cette approche dans les applications de défense. Cependant, un défi majeur pour étendre cette approche du marché sera de déterminer comment les normes et protocoles propriétaires seront traités.
Les risques géopolitiques stimulent les investissements internationaux
Les gouvernements internationaux continuent d’investir massivement dans les communications par satellite, les missiles, l’approvisionnement en énergie propre et les avions à hautes performances. Kathy Warden, PDG de Northrop Grumman Corp., a déclaré qu' »en dehors des États-Unis, le paysage géopolitique reste dynamique, (et) les budgets mondiaux de la défense augmentent à mesure que beaucoup modernisent et étendent leurs capacités de défense ».
Plusieurs dirigeants ont commenté l’augmentation des investissements canadiens et australiens dans les plateformes de défense. Taiclet de Lockheed Martin a déclaré : « Les menaces quasi comparables posées par la Chine et l’invasion russe de l’Ukraine (sont) le moteur de la stratégie de défense nationale. De nombreuses entreprises investissent dans l’amélioration des capacités techniques et de fabrication en fonction des signaux de la demande internationale.
Les entrepreneurs recherchent un risque équilibré dans les contrats de développement
Le gouvernement fédéral a accru son recours aux contrats de développement à prix fixe et les entreprises de technologie de défense prennent position. Chris Kubasik, PDG de L3Harris Technologies, Inc., a déclaré que son entreprise n’avait pas soumissionné sur deux opportunités car le type de contrat était un prix fixe pour les travaux de développement. Les contrats de développement comportent par nature un niveau d’incertitude, de complexité et d’exigences incomplètes. Il est donc difficile pour l’entrepreneur d’estimer les coûts prévus. Un accord à prix fixe fait peser le risque maximal de coût sur l’entrepreneur.
Mark Aslett, PDG de Mercury Systems, a exprimé le même sentiment, indiquant que seulement 10 % de leurs contrats totaux sont des coûts plus des frais fixes. Mercury Systems recherche stratégiquement la même chose pour les futurs programmes de développement. Avec l’effet persistant de facteurs économiques tels que les pressions inflationnistes, l’augmentation du pouvoir de négociation des fournisseurs et la reprise du marché du travail, les entreprises hésitent à conclure des contrats qui manquent de flexibilité ou comportent un risque déséquilibré.
La vente à emporter
Les dirigeants de l’industrie cherchent à élargir le marché des technologies de défense en capitalisant sur les opportunités tirées par les avancées technologiques et les événements géopolitiques. Alors que les perturbations économiques existent toujours, de nombreuses entreprises de technologie de défense refusent de soumissionner sur des contrats de développement à prix fixe. Stratégiquement, ils recherchent une approche équilibrée des risques entre l’entrepreneur et le client.
