Un article récent de Cointelegraph demandait: «Sommes-nous stupides?» Cointelegraph réagissait à un récent sondage de la Banque du Canada montrant qu'en moyenne, les Canadiens qui possèdent du bitcoin ont une littératie financière inférieure à celle des Canadiens qui ne possèdent pas de bitcoin.
L'enquête 2020 Cash Alternative de la Banque du Canada a révélé que 4% des Canadiens ayant une connaissance financière élevée possèdent des crypto-monnaies. Mais 8% des Canadiens ayant une faible littératie financière possèdent des crypto-monnaies. Cela confirme les résultats du sondage Bitcoin Omnibus 2018 de la Banque du Canada, publié en 2019, qui a révélé que si 27% de tous les Canadiens ont une faible littératie financière, 38% des propriétaires de bitcoin canadiens ont une faible littératie financière.
Les conclusions de la Banque du Canada sont reprises dans une étude récente menée par des chercheurs de la Think Forward Initiative, une organisation à but non lucratif fondée par Deloitte, ING, le Center for Economic Policy Research, Dell / EMC et Amazon Web Services pour explorer le comportement entourant la décision financière -fabrication. En sondant 1000 personnes dans chacun des 15 pays, les chercheurs ont découvert que les personnes financièrement instruites étaient plus susceptibles d'avoir entendu parler des crypto-monnaies que les analphabètes. Cependant, les plus alphabétisés sont à la fois moins susceptibles de posséder des crypto-monnaies et moins susceptibles de prévoir de les posséder à l'avenir.
Pour mesurer la littératie financière, les chercheurs de la Banque du Canada ont posé trois questions aux Canadiens. Ce «Big Three» a été proposé pour la première fois par les économistes Annamaria Lusardi et Olivia Mitchell au début des années 2000 comme un moyen simple et rapide d'évaluer la littératie financière des participants à l'enquête. Les questions tentent de déterminer ce que Lusardi et Mitchell considèrent comme les trois concepts économiques que les individus doivent comprendre s'ils veulent prendre des décisions financières: intérêts composés; inflation; et diversification. (Liste ici).
Depuis leur proposition, les trois grands sont devenus la référence parmi les chercheurs pour évaluer la littératie financière. Grâce aux sondages sur la littératie financière, nous en savons maintenant beaucoup plus sur la démographie de la littératie financière. Par exemple, les femmes ont moins de compétences financières que les hommes. Mais les hommes sont trop confiants quant à leurs connaissances financières. Même s’ils se trompent, ils ont tendance à se dire «très confiants» quant à leurs réponses. (Vois ici).
Lusardi et Mitchell constatent que les Italiens sont plus susceptibles de répondre correctement à la question sur l'inflation, peut-être parce qu'ils ont des antécédents d'inflation élevée. À l'inverse, moins de Japonais répondent correctement à la question de l'inflation, peut-être parce que le Japon a connu trente ans de déflation.
Selon Lusardi et Mitchell, des sondages ont montré que les personnes ayant des compétences financières sont plus susceptibles de planifier leur retraite et moins susceptibles d'avoir des dettes de carte de crédit. Lorsqu'ils ont une dette, ils la gèrent mieux en remboursant le montant total chaque mois plutôt que le minimum. Ils sont également moins susceptibles d'utiliser des méthodes d'emprunt à coût élevé comme les prêts sur salaire et les prêteurs sur gages.
Ce qui nous ramène à la littératie financière de Bitcoiner. Pourquoi est-il si bas?
Pour de nombreux propriétaires de bitcoins, le bitcoin ne semble être ni un nouveau système monétaire ni une nouvelle technologie de paiement. Il s'agit plutôt d'un nouveau type de jeu de paris financiers. Ces utilisateurs placent le bitcoin dans la même catégorie mentale que la loterie Mega Millions ou une machine à sous de Las Vegas.
Les joueurs ont tendance à avoir une faible littératie financière. Dans un article publié en mars 2020, des chercheurs japonais ont analysé les données collectées auprès de 3687 participants interrogés dans le cadre de l'étude 2010 sur les paramètres de préférence de l'Université d'Osaka. L'enquête de 2010 posait des questions sur la littératie financière et le comportement de jeu, en particulier si les participants jouaient à des loteries, dans des casinos ou pariaient sur des événements sportifs ou des courses de chevaux. Les chercheurs ont constaté que les Japonais ayant des compétences financières sont moins susceptibles de jouer que les moins alphabétisés.
Des chercheurs italiens ont mis en évidence ce même schéma chez les Italiens qui jouaient aux machines à sous, au vidéo poker et aux loteries à gratter. À l’aide d’une enquête en ligne, les chercheurs ont déterminé que 27% des joueurs à gratter et 24% des joueurs de machines à sous / vidéo poker répondaient correctement aux trois questions financières de Lusardi et Mitchell. Mais des Italiens qui ne pas jouer à l'un de ces jeux, 37% ont répondu correctement aux trois questions.
Bitcoin attire les utilisateurs du même groupe démographique que ces autres jeux de hasard. Et donc le niveau moyen de littératie financière Bitcoin est faible.
La faible littératie financière des utilisateurs moyens de Bitcoin contraste avec de nombreux défenseurs intelligents de la crypto-monnaie que je rencontre sur les réseaux sociaux. Twitter est devenu une sorte de numérique salon où les utilisateurs et les constructeurs de crypto-monnaie se rassemblent pour discuter de l'économie des monnaies numériques. Passez suffisamment de temps sur « Crypto-Twitter » et vous rencontrerez une conversation intéressante sur divers sujets tels que la monnaie numérique des années 1990, les anciens systèmes monétaires, la réglementation cryptographique et la censure financière.
Le prix du bitcoin n’est pas ce qui intéresse l’avant-garde de la cryptographie de Twitter – ils se soucient davantage de l’utilisation et de l’élégance de la technologie sous-jacente. Cependant, les données recueillies dans les sondages de la Banque du Canada ne reflètent pas le crypto-Twitter. Cela reflète ce que l'utilisateur moyen pense du bitcoin. Et le bitcoiner moyen se concentre sur le prix du bitcoin. Le chiffre qui clignote à l'écran, après tout, est la façon dont les gens reçoivent leurs gains.
Malheureusement, il n'existe pas de voies rapides et fiables vers la liberté financière. Le succès demande du travail et du temps. C'est la littératie financière 101.
Le mélange d'utilisateurs peu alphabétisés et d'élites de crypto-monnaie hautement alphabétisées sur les réseaux sociaux m'inquiète. Les joueurs vulnérables de Bitcoin peuvent faire valider leurs habitudes par les élites de Bitcoin sur crypto-Twitter, dont beaucoup préfèrent penser à Bitcoin en termes plus grands que le simple jeu. Si les joueurs apprennent qu’ils ne parient pas vraiment, mais qu’ils contribuent à renverser l’oligarchie bancaire ou à remplacer la monnaie fiduciaire corrompue, ils joueront probablement encore plus.
Peu d'entre nous penseraient qu'il serait sage d'encourager les personnes ayant une faible littératie financière à jouer aux machines à sous ou à acheter des billets de loterie. De même, les influenceurs crypto doivent faire attention à ne pas encourager leurs abonnés. Il est triste de voir un joueur enthousiaste vendre sa maison pour faire tapis, que ce soit sur des billets de loterie ou sur des crypto-monnaies. Il est honteux d'encourager de tels comportements.
Les crypto-monnaies comme le bitcoin sont un jeu. Jouez de manière responsable.
J.P. Koning
J.P. Koning est un écrivain et blogueur financier qui s'intéresse à l'économie monétaire, à l'histoire économique, à la finance et à la fintech. Il a travaillé comme chercheur en actions dans une société de courtage canadienne et comme rédacteur financier et éditeur dans une grande banque canadienne. Plus récemment, il a écrit plusieurs articles pour R3, une société de grand livre distribué, sur les sujets de la crypto-monnaie de la banque centrale et des paiements transfrontaliers. Il a fondé le blog populaire Moneyness en 2012. Il conçoit des wallcharts économiques et financiers chez Financial Graph & Art.
Koning a obtenu son B.A. en économie de l'Université McGill.
