Pendant des décennies, ceux d’entre nous qui sont sceptiques à l’égard des expériences monétaires de nos banques centrales ont essayé de les punir pour leurs excès – les régner, leur faire suivre une règle établie, ou du moins fournir un moyen pour nous, critiques, de se retirer de leur système. Immunisez-vous contre les ravages qu’ils causent.
Les projets sont venus et sont partis: e-gold, DigiCash, B-Money, Bit Gold. Pourtant, sur le plan personnel, nous devons persévérer, peu importe à quel point vous pensez peu à ces dollars américains dilués rapidement. Pour la génération d’après-guerre, l’or a souvent permis une certaine protection, mais son histoire en 1914, 1933 et 1971 indique certaines de ses limites – quand la poussée vient à la bousculade, il n’est pas si difficile pour les gouvernements de saisir, avilir ou interdire il. Pour la génération de mes parents et grands-parents, les maisons et les taux hypothécaires subventionnés ont joué un autre rôle. Vous pourriez, comme mon grand-père le fait souvent remarquer, «constituer du capital» et «accumuler des économies» de cette façon: acheter une maison avec autant d’argent emprunté que vous pouvez accéder, payer des taux d’intérêt réels bas – parfois négatifs -, déduire une partie de la dépense de votre facture fiscale, et conduisez le boom immobilier jusqu’à la richesse confortable.
Au cours du nouveau millénaire, cette tendance au boom immobilier s’est poursuivie – en plus de la reprise des marchés boursiers. Les critiques les plus virulents l’appellent «The Everything Bubble». Pour citer le personnage de Steve Carell, Mark Baum, dans Le grand court: «Tout notre système est basé sur l’arnaque des gens. Combien de temps cela peut-il durer?
Pendant des mois et des mois, des experts plus ou moins sophistiqués – y compris moi-même – ont posé cette question: tout a l’air pétillant, ai-je soutenu en janvier avant même que la débâcle de GameStop et r / WallStreetBets ne poussent les marchés financiers défectueux à la portée de tout le monde en dehors du joyeux groupe financier. nerds. Quel est le jeu final? Comment pouvons-nous – ou les banques centrales, ou les gouvernements qui d’une main nous emporte et une autre nous rincer de l’argent liquide – sortir de cette folie? En regardant tout cela, qu’est-ce qu’un jeune est censé faire – ou une personne à la retraite qui essaie de protéger ses maigres économies pour qu’elles durent?
Alors que les planificateurs centraux monétaires et budgétaires se pressent, il ne semble pas y avoir autant de solutions pour nous. Peut-être pourrions-nous simplement, vous savez, sortir.
C’est un argument plus fondamental qu’il n’y paraît. Les sociétés humaines se sont toujours épanouies en acquérant ce qui convient le mieux à leurs individus; à travers les âges, les gens ont incarné cette tendance en se déplaçant simplement – en faisant leurs bagages et en partant – pour des pâturages plus verts lorsque l’ancien ne fonctionne plus. Parfois pacifiquement et ordonnée, parfois dans un grand chaos lors de calamités et de persécutions. La légende fondamentale des États-Unis est d’être la «Mère des exilés», comme le dit la célèbre phrase sur la Statue de la Liberté: Donne-moi tes fatigués, tes pauvres / Tes masses recroquevillées aspirant à respirer librement.
Les trappes d’évacuation sont cruciales lorsque les choses tournent mal. Quand la règle par le peuple devient la règle plus de le peuple, quand un léger autoritarisme devient tyrannie, vous voulez une issue. Un gouvernement assez puissant pour forcer vos politiques préférées dans la gorge des autres finit par passer entre les mains de vos adversaires idéologiques – et les pouvoirs mêmes qui vous ont permis de forcer vos politiques préférées leur permettent désormais de faire de même. Le livre d’Ilya Somin Libre de se déplacer utilise à plusieurs reprises des arguments de symétrie comme ceux-ci pour mettre en garde contre les gouvernements de grande taille, gonflés ou même mondiaux: «Nous ne devrions pas mettre tous les œufs de l’humanité dans un seul panier politique, aussi séduisante que cela puisse paraître démocratique.»
Au cours de la terrible année 2020, cette pensée a traversé l’esprit de nombreuses personnes. Certains ont mis leur argent là où ils étaient en se déplaçant vers des pâturages plus verts en Amérique même. Mais vous voulez probablement vous diversifier un peu plus: aucun conseiller en placement ne recommanderait de placer tous vos œufs de poule dans le même panier. De même, vous ne devriez pas placer toute votre confiance dans un seul gouvernement. Installez-vous ailleurs, que ce soit une boutique littérale ou des maisons, des pièces jointes ou des lieux de vacances. Comme vous avez des exercices d’urgence au travail ou que vous apprenez à vos enfants ce qu’il faut faire pendant un tremblement de terre, vous devriez avoir des plans pour ce qui se passe lorsque votre gouvernement prend des mesures excessives. Franchissez les obstacles bureaucratiques avant que le désastre ne se produise: vous voulez que l’itinéraire alternatif soit mis en place avant que tout le monde ne commence à courir pour les sorties. Obtenez une résidence permanente ailleurs, ou un deuxième passeport: pour certains, comme ceux d’origine irlandaise, il est assez simple d’en acquérir un. Tout comme un passeport israélien si vous êtes juif.
Cela diversifierait vos risques juridiques et gouvernementaux, tout comme vous diversifieriez les risques pour vos finances ou votre carrière. Pour prendre l’exemple le plus extrême: de nombreux Juifs qui, dans les années 1930, en Europe, ont vu l’écriture sur le mur et ont réussi à faire sortir certains de leurs actifs – tristement célèbre en Suisse – ont moins bien réussi à s’en sortir à temps. La trappe de sauvetage financière a besoin de son homologue physique (juridique, réglementaire, bureaucratique).
Le risque de gel financier n’est qu’un autre aspect de cette même médaille. Un gouvernement désireux de rendre votre vie misérable n’a probablement pas de scrupules à geler vos fonds ou à confisquer vos avoirs. Assurez-vous d’avoir un moyen de sortir – de l’argent d’urgence, des bijoux ou la version hyper-moderne de cela: le bitcoin. Pour bien fonctionner, la trappe d’évacuation financière permise par Bitcoin doit être associée à la trappe d’évacuation légale, pratique et physique qu’est la migration.
Même le plus érudit des sceptiques de Bitcoin, comme Frances Coppola, admet qu’il s’agit d’un aspect extrêmement utile du bitcoin: voter avec vos pieds pour simplement avoir un moyen de sortir d’un gouvernement désireux de fermer les voies financières que nous utilisons pour notre besoins quotidiens. Oui, le bitcoin est cher et encombrant pour les nombreuses transactions quotidiennes dont vous pourriez avoir besoin en cas d’urgence – mais cela fonctionne, et à moins de vous tenir sous la menace d’une arme, le gouvernement ne peut pas faire grand-chose pour vous empêcher d’effectuer des transactions comme vous le souhaitez.
Christopher Giancarlo, ancien président de la US Commodity Futures Trading Commission, le dit sans détour:
« [t]voici une chose que le bitcoin n’est pas. Ce n’est pas une construction gouvernementale. C’est une question sociale. Il ne porte aucun imprimatur souverain, ne voyage sur aucun rail de paiement gouvernemental et ne règle aucune obligation gouvernementale. Peut-être plus important encore, il n’est pas soumis au contrôle monétaire du gouvernement. »
Bien que le monde ne soit pas tout à fait en désarroi total (encore?), 2020 nous a appris que les gouvernements peuvent aller plus loin dans la répression de vos libertés que quiconque ne l’aurait cru possible, plus rapidement que quiconque n’aurait pu l’imaginer.
Les maisons et les maisons sont excellentes, mais elles ne sont pas si faciles à déplacer – vendre vos biens physiques dans la précipitation pour échapper à un gouvernement autoritaire ne semble pas être une option particulièrement viable en cas d’urgence. Vous souscrivez régulièrement à une assurance pour les événements à risque extrême que vous ne voulez pas subir; ce que je suggère ici n’est pas si différent – assurez-vous contre le risque extrême que votre gouvernement et sa banque centrale bâclent royalement les tâches qu’ils se sont fixées.
Nous ne connaissons pas la nature de la prochaine catastrophe, ce qui signifie que nous ne savons pas quelle préparation est la mieux adaptée. Alors, gardez une certaine flexibilité. Conservez plus d’actifs mobiles; avoir des tampons plus importants, financiers et physiques; au lieu d’une grande maison dans une jolie banlieue, visez peut-être une maison plus petite jumelée à un condo ou une maison dans une juridiction différente? Ne mettez pas tous vos œufs financiers dans un seul portefeuille – gardez de l’or et du bitcoin; Rester en bonne santé; mettre à jour vos compétences de survie.
Assurez-vous que vos trappes d’évacuation restent ouvertes.
Livre de Joakim
Joakim Book est un écrivain, chercheur et éditeur sur tout ce qui concerne l’argent, la finance et l’histoire financière. Il est titulaire d’une maîtrise de l’Université d’Oxford et a été chercheur invité à l’American Institute for Economic Research en 2018 et 2019.
Son travail a été présenté dans le Financial Times, FT Alphaville, Neue Zürcher Zeitung, Svenska Dagbladet, Zero Hedge, The Property Chronicle et de nombreux autres points de vente. Il est un contributeur régulier et co-fondateur du site suédois de la liberté Cospaia.se, et un écrivain fréquent à CapX, NotesOnLiberty et HumanProgress.org.
