Bonjour!
Une nuit de plus avant la décision très attendue sur les taux de la Banque du Canada.
Que le gouverneur Tiff Macklem et ses adjoints appuient sur la gâchette mercredi ou non, il semble à peu près certain que les taux augmenteront dans les prochains mois.
La vraie question est donc de savoir combien la Banque pourrait augmenter dans ce cycle et ce que cela signifie pour les détenteurs de prêts hypothécaires.
James Laird, cofondateur de Ratehub.ca et président de la société de courtage hypothécaire CanWise Financial, affirme que les prêteurs au Canada ont déjà commencé à augmenter leurs taux variables et fixes en prévision d’une hausse de la Banque du Canada.
« Cependant, il y a encore des prêteurs qui n’ont pas encore augmenté leurs taux. Par conséquent, si vous avez besoin d’un prêt hypothécaire dans les 120 prochains jours, il est préférable de faire une demande rapidement pour maintenir le taux d’aujourd’hui », a-t-il déclaré.
Sung Lee, expert en RATESDOTCA et agent hypothécaire, voit également les taux augmenter. Les prêts hypothécaires assurés à taux fixe varient désormais de 2,44% à 2,79%, alors qu’il y a quelques mois, les clients pouvaient obtenir moins de 2%, a-t-il déclaré.
« Il est possible que nous assistions même à une réduction des rabais à taux variable en plus des augmentations du taux préférentiel. La hausse des taux aura un impact important sur les emprunteurs car le coût d’accès au crédit continue de devenir plus cher », a déclaré Lee.
Si la Banque augmente son taux du financement à un jour de 25 points de base demain, un propriétaire avec un prêt hypothécaire à taux variable de 649 530 $ sur cinq ans à 0,85 % amorti sur 25 ans verrait ses paiements mensuels passer de 2 404 $ à 2 477 $, selon le calculateur hypothécaire de Ratehub.ca.
C’est 73 $ de plus par mois ou 876 $ par année sur leurs versements hypothécaires.
Si la Banque augmente le taux de 50 points de base, les paiements mensuels passeront à 2 551 $. C’est 147 $ de plus par mois ou 1 764 $ par année.
Si ces montants hypothécaires semblent élevés, rappelez-vous qu’en décembre 2021, le prix moyen des maisons au Canada était de 713 542 $.
Le marché hypothécaire ne pourra plus se cacher des taux plus élevés cette année, selon l’économiste principal de BMO, Robert Kavcic.
« Les taux hypothécaires canadiens sont comme un ressort hélicoïdal prêt à se détendre, mais de combien? il a écrit dans une note cette semaine.
«Sur le côté fixe à cinq ans du marché, les rendements sous-jacents du gouvernement du Canada pourraient facilement indiquer une nouvelle hausse d’environ 50 points de base ou plus. Du côté variable, 100 points de base ou plus de resserrement de la BoC sont dans les cartes au cours de cette année. »
Cela pourrait signifier une augmentation du taux hypothécaire sur le marché de 1,8 % fin 2021 à 2,7 % fin 2022.
Lundi, le marché avait prévu jusqu’à sept hausses de taux d’ici la fin de l’année, ce qui porterait le taux de la Banque à 2 %, selon les données de Bloomberg.
Mais certains économistes pensent que ce délai est trop raide.
Stephen Brown de Capital Economics trouve les prix du marché déroutants, car ils supposent que la Banque du Canada augmentera plus rapidement et plus loin que la Réserve fédérale américaine, même si l’inflation est plus élevée aux États-Unis.
De plus, la composition de l’économie du Canada, avec sa « surdépendance » à l’égard du logement sensible aux taux d’intérêt, est très différente de celle de son voisin du sud.
Capital estime que les risques obligeront la banque à suspendre son cycle de resserrement à 1,5 %, soit environ 50 points de base de moins que ce que le marché attend.
Les analystes de Pacific Investment Management Co. voient la banque centrale bouger seulement quatre fois cette année, conformément aux attentes de la Fed, rapporte Bloomberg.
L’endettement élevé des ménages canadiens et le ralentissement du marché du travail malgré la reprise de l’emploi empêcheront la Banque de pousser les taux trop loin, trop vite, a déclaré à Bloomberg Vinayak Seshasayee, un gestionnaire de portefeuille supervisant les actifs canadiens à revenu fixe de Pimco.
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