Après la crise de santé Covid-19, les prix des maisons et les taux hypothécaires ont fortement augmenté. Cela a créé les préoccupations que les nouveaux acheteurs de maisons (FTB) soient désavantagés et perdraient du terrain. Plus tôt cette année, nous avons documenté que la part des hypothèques d'achat par FTBS, ainsi que leur part des achats de maisons, ont en fait légèrement augmenté au cours des deux dernières années. Il semble que les FTB tiennent les coups sur ce marché du logement difficile. Cela soulève la question de savoir si les caractéristiques des FTB ont changé. Dans un article de 2019, nous avons décrit les caractéristiques de ces acheteurs au cours de la période de 2000 à 2016. Dans cet article, nous fournissons une mise à jour jusqu'en 2024.
Taille hypothécaire
Pour passer de la location à la possession, un ménage doit généralement accéder au financement pour aider à l'achat. Le graphique ci-dessous montre les soldes hypothécaires de création moyens pour les FTB et les acheteurs répétés au fil du temps. Au cours de chaque année, il existe un écart positif entre ces soldes, les acheteurs répétés retirant des hypothèques plus importantes. En 2016, cet écart était de 59 725 $. D'ici 2019, il était tombé à 48 593 $, mais dans le cas de la crise de la santé, il a augmenté à 70 820 $ en 2022, s'établissant par la suite à 64 760 $ d'ici 2024. Cette élargissement de la différence de balancement hypothécaire moyen a été entraînée par une augmentation des mortels relativement importants retirés par les acheteurs répétés. Contrairement à la différence de solde moyenne, la différence dans le solde hypothécaire d'origine médiane n'était que de 36 750 $ en 2022 et a baissé à 29 653 $ en 2024.
Solde hypothécaire moyen
Remarque: Les montants reflètent les dollars nominaux, non ajustés pour l'inflation.
Cote de crédit
Le taux hypothécaire qu'un ménage verse dépend du taux hypothécaire moyen à l'époque ainsi que de la cote de crédit du ménage. Comme prévu, la cote de crédit moyenne pour les acheteurs répétées dépasse cela pour les FTB. En 2016, les acheteurs répétés avaient un pointage de crédit moyen de 750, tandis que les FTB ont eu un score moyen de 714. Les deux scores moyens ont augmenté modestement en 2019, à 758 et 718, respectivement. Au cours de la crise Covid-19 de 2020 à 2022, les scores de crédit moyens des deux groupes de ménages ont augmenté, respectivement à 767 et 729. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie au cours des deux prochaines années, de sorte qu'en 2024, les scores de crédit moyens étaient respectivement de 775 et 734. Au cours des vingt-quatre années couvertes par les données, les scores de crédit moyens pour les acheteurs répétés ont augmenté de 71 points et pour les FTB de 64 points.
Pointage moyen de crédit à l'origine
Remarque: le pointage de crédit reflète le score de risque Equifax 3.0.
Âge
Une question naturelle est de savoir si les FTB ont dû retarder leur transition vers la propriété en raison de la hausse des prix des maisons et des taux hypothécaires. Dans notre article de 2019, nous avons montré que l'âge moyen (médian) des FTBS en 2000 était de 37,9 (35) ans et qu'en 2016, il avait diminué à 35,4 (32) ans. En 2019, l'âge moyen (médian) des FTBS avait augmenté à la hausse à 36,4 (33) ans, comme indiqué ci-dessous. Il y a eu peu de changement au cours des cinq prochaines années, car la moyenne (médiane) en 2024 était de 36,3 (33) ans. Et donc, malgré les défis financiers de la transition de la location à la possession, au cours de la dernière décennie, les ménages ont réussi la transition à un âge moyen essentiellement le même âge.
Âge moyen au moment de l'achat d'une maison
Revenu
Nos données ne fournissent pas de revenus au niveau de l'emprunteur. Cependant, nous connaissons le code postal où réside l'acheteur de maison. Ces informations nous permettent d'examiner le revenu brut ajusté moyen du code postal à l'aide des statistiques fiscales de l'IRS 2022 et de voir comment cela peut changer avec le temps pour les FTB et les acheteurs répétés. Notez que chaque code postal est adapté au revenu moyen de 2022 pour toutes les années, de sorte que tout mouvement au fil des ans représente la position de revenu relative du quartier de l'acheteur de la maison, et non les modifications du revenu réel du code postal au fil du temps.
Comme le montre le graphique ci-dessous, le revenu moyen du code postal a diminué pour les deux types d'acheteurs pendant le boom du logement du début des années 2000. À la suite de l'accident de logement, ces revenus ont augmenté pour les deux types d'acheteurs, culminant en 2012 pour les acheteurs répétés et deux ans plus tard pour les FTB. Pour les acheteurs répétés, les revenus moyens du code postal à zip ont par la suite par la suite inférieur jusqu'en 2019, puis ont augmenté fortement en 2020 et 2021. Pour les FTB, le changement des revenus moyens du code postal de 2014 à 2022 était modeste, puis de 2022 à 2023, il a diminué de plus de 5,800 $. Cette baisse pourrait refléter les FTB qui se concentrent sur les quartiers à faible revenu à mesure que les prix des maisons et les taux hypothécaires ont augmenté.
Revenu moyen du code postal
Remarque: Chaque hypothèque est égalée au revenu moyen du code postal moyen 2022 des statistiques de l'IRS, quelle que soit l'année de création.
Résumer
Les acheteurs pour la première fois ont été plus résilients que beaucoup craignaient sur le marché du logement serré des dernières années. Comme nous l'avons documenté plus tôt et au-dessus, ils ont réussi à maintenir leur part globale des achats sans avoir à retarder la transition vers la propriété. L'amélioration continue des scores de crédit des FTBS a aidé ces acheteurs à maintenir leur accès au crédit hypothécaire. Une stratégie utilisée par les FTB dans ce marché difficile a peut-être été de concentrer leur recherche de maison dans les codes postaux à faible revenu.
Donghoon Lee est conseiller en recherche économique dans les études de comportement des consommateurs dans le groupe de recherche et statistique de la Banque fédérale de la Réserve de New York.
Joseph Tracy est un boursier distingué à la Daniels School of Business de Purdue et un chercheur principal non résident à l'American Enterprise Institute.
Comment citer ce post:
Donghoon Lee et Joseph Tracy, «Qui est toujours en premier? Une mise à jour des caractéristiques des acheteurs à première vue», Federal Reserve Bank de New York Liberty Street Economics11 août 2025, https://libertystreeTeconomics.newyorkfed.org/2025/08/who-is-sttill-on-first-an-update-of-characteristics-offirst-me-homebuyers/.
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