First Republic a parlé au capital-investissement avant de trouver des sources de financement

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NEW YORK – First Republic Bank a parlé à au moins une société de capital-investissement de la levée de capitaux avant d’obtenir un financement de JPMorgan Chase & Co et les autorités américaines sont intervenues pour soutenir l’industrie, ont déclaré deux sources proches du dossier.

Les conversations, qui n’ont pas été rapportées auparavant, ont jeté un nouvel éclairage sur l’activité frénétique qui a eu lieu au cours du week-end après l’effondrement de la Silicon Valley Bank, alors que d’autres prêteurs sous pression cherchaient des moyens de restaurer la confiance des investisseurs.

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First Republic a proposé diverses approches et idées, a déclaré une troisième source proche du dossier, ajoutant que les sociétés de capital-investissement avaient des capitaux à déployer et recherchaient des opportunités.

Ils ont ajouté que les pourparlers sur l’accord de capital-investissement ont pris fin une fois que First Republic a annoncé sa ligne de crédit avec JPMorgan.

La Première République n’était pas immédiatement disponible pour commenter.

L’approche est intervenue avant que la Réserve fédérale américaine et d’autres régulateurs n’annoncent dimanche soir une série de mesures d’urgence pour renforcer la confiance dans le système bancaire, ce qui a supprimé une partie de l’urgence de conclure un accord, ont indiqué les sources.

First Republic a déclaré dimanche soir avoir obtenu un financement supplémentaire via JPMorgan, lui donnant accès à un total de 70 milliards de dollars de fonds provenant de diverses sources. La capacité d’emprunt supplémentaire de la Fed ainsi que celle de JPMorgan avaient gonflé la quantité de liquidités dont elle disposait.

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JPMorgan n’a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Les actions de First Republic ont chuté de plus de 60% lundi par crainte d’une contagion bancaire suite à l’effondrement de SVB Financial Group et de Signature Bank. SVB avait vu fuir des dépôts, dont beaucoup n’étaient pas assurés. Les actions de First Republic ont récupéré une partie de leurs pertes mardi, en hausse de 27%.

L’une des sources a déclaré que d’autres banques avaient également recherché des capitaux, mais après les mesures d’urgence de l’administration dimanche et une déroute des actions bancaires le lendemain, toute transaction prendrait probablement du temps.

Dans certains cas, la situation est passée des banques à la recherche de capitaux aux investisseurs à la recherche de bonnes affaires, a déclaré l’une des sources.

Fondée en 1985, First Republic avait 212 milliards de dollars d’actifs et 176,4 milliards de dollars de dépôts à la fin de l’année dernière, selon son rapport annuel.

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Environ 70% de ses dépôts ne sont pas assurés, au-dessus de la médiane de 55% pour les banques de taille moyenne et le troisième plus élevé du groupe après Silicon Valley Bank et Signature Bank, selon une note de Bank of America.

La Maison Blanche est intervenue mardi, un responsable déclarant qu’elle surveillait attentivement l’évolution de la Première République et d’autres petites banques après des actions visant à protéger les déposants.

Le responsable a déclaré que le système bancaire américain était dans « une bien meilleure position en ce moment » que si les mesures n’avaient pas été prises et que les déposants devraient avoir confiance que leurs fonds seraient protégés.

(Reportage de Greg Roumeliotis, Paritosh Bansal, Megan Davies; reportage supplémentaire de Nupur Anand et Pete Schroeder; édité par Paritosh Bansal et Kim Coghill)