Informations sur les fusions et acquisitions de produits de consommation du premier trimestre

Après une solide année 2021, l’activité des transactions de produits de consommation s’est contractée au premier trimestre, l’incertitude du marché ayant affecté l’urgence des transactions. Alors que nous entrons dans le deuxième trimestre, l’activité plus récente indique un rebond des transactions conclues dans les produits de consommation.

Les produits de consommation

Les sociétés de produits de consommation continuent de bénéficier d’indicateurs économiques plutôt solides, notamment une demande refoulée des consommateurs et une épargne discrétionnaire élevée. Cependant, à mesure que les mois les plus chauds approchent et que les consommateurs voyagent et dînent davantage, on s’attend à ce que l’argent des consommateurs déplace une partie des économies excédentaires vers les services en 2022. Les vents contraires macroéconomiques qui ont affecté les opérations de l’entreprise au second semestre 2021 devraient se poursuivre tout au long de 2022, y compris:

  • Incertitude géopolitique
  • COVID-19 et l’impact des variantes émergentes
  • Perturbations de la chaîne d’approvisionnement dans l’acquisition de matériaux et de produits finis à l’étranger
  • Taux de conteneurs toujours élevés sur le transport maritime
  • Hausse des frais de transport terrestre et d’entreposage intérieurs
  • Hausse des prix des matières premières
  • Pénurie de main-d’œuvre et augmentation des taux de salaire

Alors que les entreprises continuent de surmonter ces défis et l’incertitude associée causée par une inflation élevée, les marques avec une forte connectivité client, un pouvoir de tarification, un accent sur le meilleur pour vous (c’est-à-dire des offres saines) et des marques axées sur les objectifs continueront de gagner l’intérêt des investisseurs.

Nous prévoyons une activité de transactions solide tout au long de 2022 compte tenu du pipeline robuste et de la forte demande basée sur la solidité des bilans des stratégies et l’augmentation de la poudre sèche. Nous nous attendons à ce que les valorisations soient quelque peu atténuées par la hausse des taux d’intérêt qui mettra davantage de pression sur les vendeurs pour qu’ils démontrent leur capacité à créer de la valeur et à faire face aux vents contraires actuels.

Nourriture et boisson

Nourriture et boisson

La hausse des coûts alimentaires qui s’étend aux produits des magasins centraux affectera la façon dont les clients dépensent leur argent en 2022. Attendez-vous à ce que de nombreux consommateurs cherchant à étirer les budgets d’épicerie se tournent vers des marques maison qui offrent des alternatives à moindre coût, tandis que les marques capables d’absorber la hausse des coûts continuent d’attirer les consommateurs. De plus, nous nous attendons toujours à ce que les marques axées sur des produits meilleurs pour vous et offrant une commodité et une forte connectivité client continuent de susciter l’intérêt des consommateurs et des investisseurs en 2022.

En 2021, les grandes entreprises multinationales ont réévalué leur stratégie de marque pour assurer la différenciation de leurs offres de produits afin de répondre à l’évolution de la dynamique des consommateurs. En conséquence, l’année a été marquée par des cessions de produits de marque grand public qui ont été utilisés pour libérer des capitaux et investir dans de futurs domaines de croissance. Attendez-vous à ce que cette tendance se poursuive en 2022 alors que les marques cherchent à capitaliser sur les routines des consommateurs à l’ère de la pandémie qui sont devenues la nouvelle norme alors que le COVID-19 passe à une endémie. Cela créera également des opportunités pour les acheteurs de capital-investissement qui continuent de démontrer leur volonté d’acheter des marques bien connues.

Afin de continuer à être attrayantes pour les investisseurs potentiels, les entreprises du marché intermédiaire devront démontrer une forte connectivité des consommateurs, la capacité de rencontrer les consommateurs là où ils se trouvent grâce à des options de livraison à domicile et de service d’abonnement, ainsi que de se concentrer sur des aliments et des boissons sains. offrandes. De plus, les marques haut de gamme qui ont pu maintenir leurs marges dans ces conditions difficiles continueront d’attirer les investisseurs.

Biens de consommation

Biens de consommation

Les entreprises de biens de consommation continuent d’être affectées par les défis de la chaîne d’approvisionnement, en particulier en raison des tarifs d’expédition élevés, qui ont diminué par rapport aux sommets de l’été/automne 2021, mais qui sont toujours élevés par rapport aux niveaux historiques. Après un rebond de 12 % des transactions conclues au quatrième trimestre 2021, le volume des transactions est resté assez stable au premier trimestre 2022.

Les entreprises qui se sont adaptées aux nouveaux comportements des consommateurs, notamment un environnement de travail hybride, des activités de loisirs et une forte concentration sur les offres de produits durables, continueront d’attirer les investisseurs. De plus, la possession d’animaux de compagnie, qui a augmenté pendant la pandémie, continue de stimuler les investissements dans le sous-secteur des animaux de compagnie. Enfin, alors que les consommateurs voyagent, dînent au restaurant et retournent plus régulièrement au bureau, attendez-vous à ce que la beauté, la santé et le bien-être, et certaines entreprises de vêtements continuent d’être une priorité pour les investisseurs.

À l’instar des entreprises du secteur alimentaire et des boissons, les entreprises qui ont démontré leur capacité à protéger leurs marges face aux préoccupations inflationnistes actuelles et qui démontrent des causes justifiables ou des initiatives basées sur la gouvernance environnementale, sociale et d’entreprise susciteront l’intérêt des clients et des investisseurs.

Commerce de détail et restauration

Commerce de détail et restauration

Le commerce de détail spécialisé qui s’adresse aux services et aux activités et ceux qui jouissent d’une forte notoriété ont enregistré le flux de transactions le plus élevé en 2021 et au premier trimestre de 2022, car ces entreprises continuent de générer du trafic et des clics. Les restaurants et les détaillants traditionnels continuent de se remettre du choc de la pandémie, comme en témoigne l’hésitation des consommateurs pour les activités en personne au quatrième trimestre lorsque la nouvelle d’omicron est apparue. À l’avenir, les performances des restaurants varieront selon la région, car les données montrent que les convives assis au restaurant varient considérablement selon l’emplacement. Sur la base des dernières données disponibles, les convives assis dans les États du nord-est continuent d’être à la traîne des niveaux de 2019, tandis que les États du sud ont largement retrouvé ou dépassé l’activité pré-pandémique.

Alors que l’activité des restaurants et des commerces de détail a commencé lentement au cours de l’année, vers la fin du premier trimestre, l’activité des investisseurs a repris, ce qui, selon nous, se poursuivra tout au long de l’année ; en particulier pour les restaurants à service rapide, qui continuent d’être attrayants alors que les franchiseurs cherchent à équilibrer leur équilibre entre les magasins appartenant à l’entreprise et les magasins franchisés.

Transactions clés qui ont illustré ces tendances au cours du T1 2022

  • SilverBox Engaged Merger Corp a acquis Black Rifle Coffee Company, une entreprise de café fondée par des vétérans, en février 2022.
  • Lifetime Brands a acquis S’well Bottle, un concepteur, grossiste et détaillant de biens durables, de vêtements et d’autres produits de consommation, en mars 2022.
  • Les sociétés AMES ont acquis Hunter Fan, un fabricant et concepteur de ventilateurs de plafond à usage domestique ou professionnel, en janvier 2022.
  • Pon Holding a acquis Dorel Sports Company, un fabricant et fournisseur de vélos pour amateurs et passionnés, en janvier 2022.
  • Jack in the Box a acquis Del Taco, un franchiseur de plats d’inspiration mexicaine et américaine en mars 2022.
  • Beirsdorf a acquis Chantecaille Beauté, une marque de beauté et de cosmétiques à vocation sociale, en février 2022.
  • Swedencare a acquis Garmon, un fabricant de suppléments pour animaux de compagnie, en janvier 2022.
  • Revolution Beauty a acquis BH Cosmetics, une marque de cosmétiques DTC avec une gamme de produits respectueux de l’environnement, en février 2022.
  • Procter and Gamble a acquis OUAI Haircare et TULA, deux marques de beauté personnelles axées sur les ingrédients naturels, en janvier 2022.

Contributeurs RSM : Tom Martin, Kunal Bhatt, Paddy King, Ryan Schloer.

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