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Tous les chiffres sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
TORONTO, 25 novembre 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Mount Logan Capital Inc. (NEO: MLC) («Mont Logan » ou la « Entreprise») A le plaisir d'annoncer qu'elle a réalisé la deuxième et dernière tranche de son placement privé au mieux annoncé précédemment (le«Placement privé») Et a émis 250 182 actions ordinaires supplémentaires de la Société (le«Actions») À un prix d'achat de 2,75 $ l'action pour un produit brut additionnel de 688 000 $.
Au total, la Société a émis 6 358 381 actions dans le cadre du placement privé pour un produit brut de 17 485 548 $. Le placement privé a été effectué par l'intermédiaire d'un syndicat d'agents dirigé par Canaccord Genuity Corp. et comprenant ATB Capital Markets Inc. et Stifel GMP.
La Société a utilisé une partie du produit net du Placement privé pour financer les obligations de la Société dans le cadre d'une transaction conclue le 30 octobre 2020 par laquelle la Société recevra les avantages économiques nets dérivés d'une convention de conseil (le « Accord de conseil CIF») Conclu entre Sierra Crest Investment Management LLC («SCIM») Et Resource Credit Income Fund («CIF») En vertu de laquelle SCIM est devenue le conseiller en placement de CIF. Le produit net du placement privé sera également utilisé par Mount Logan pour continuer à investir dans des titres de créance publics et privés sur le marché nord-américain dans la poursuite de son objectif commercial en tant que société de gestion d'actifs alternative et à des fins générales de l'entreprise et du fonds de roulement.
Les initiés de la société ont souscrit pour environ 1 072 024 $ d'actions dans le cadre du placement privé. Cette participation d'initiés constitue des «transactions entre parties liées» au sens de l'instrument multilatéral 61-101 – Protection des actionnaires minoritaires dans les transactions spéciales dont la Société s'est appuyée sur les exemptions applicables aux exigences formelles d'évaluation et d'approbation des minorités.
Les Actions émises dans le cadre du Placement Privé sont soumises à une période de conservation de quatre mois à compter de la date de clôture de la tranche applicable du Placement Privé.
À propos de Mount Logan Capital Inc.
Mount Logan Capital Inc. est une société de gestion d'actifs alternative qui se concentre sur les titres de créance publics et privés sur le marché nord-américain. La Société cherche à trouver et à gérer activement des prêts et autres titres assimilables à des créances présentant des caractéristiques de crédit. La société recherche activement, évalue, souscrit, surveille et investit principalement dans des prêts, des titres de créance et d'autres instruments de crédit qui présentent des rendements ajustés au risque attrayants et présentent un faible risque de dépréciation du capital tout au long du cycle de crédit.
Notes de mise en garde
Ce communiqué de presse contient des déclarations et des informations prospectives au sens de la législation sur les valeurs mobilières applicable (collectivement désignées ici par «énoncés prospectifs”). Les déclarations prospectives peuvent être identifiées par les expressions «cherche», «s'attend», «croit», «estime», «volonté», «cible» et des expressions similaires. Les déclarations prospectives ne sont pas historiquesfaits, maisreflètent les attentes actuelles de la direction de la Société concernant les résultats ou événements futurs et sont fondées sur les informations dont elle dispose actuellement. Certains facteurs et hypothèses importants ont été appliqués pour fournir ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives discutées dans ce
le communiqué de presse peut inclure, mais sans s'y limiter, l'utilisation prévue du produit duPlacement privé;laSociété bénéficiant de la quasi-totalité des avantages économiques de l'accord de conseil CIF en ce qui concerne CIF;et les déclarations relatives aux affaires et aux activités futures de la Société. Toutes les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont nuancées par ces mises en garde. La Société estime que les attentes reflétées dans les déclarations prospectives sont raisonnables sur la base des informations disponibles au moment où ces informations ont été fournies; cependant, la Société ne peut donner aucune assurance que les résultats ou développements réels seront réalisés à certaines dates spécifiées ou pas du tout. Ces déclarations prospectives sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles, y compris le fait que le contrat de conseil CIF est soumis àapprobationtous les deux ans et ces approbations ne peuvent être obtenues
et si le Contrat de Conseil CIF n’est pas renouvelé, le recours de la Société pour le remboursementde son prêt à SCIMpeut être limité, ainsi queles questions abordées à la rubrique «Facteurs de risque» dans la dernière notice annuelle déposée et le rapport de gestion de la société. Les lecteurs ne doivent donc pas se fier indûment à ces déclarations prospectives. De plus, un énoncé prospectif n'est valable qu'à la date à laquelle une telle déclaration est faite. La Société n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement une telle déclaration ou de refléter de nouvelles informations ou la survenance d'événements ou de circonstances futurs, sauf si requis par les lois sur les valeurs mobilières. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont faites à la date de ce communiqué de presse.
Cecommuniqué de pressen'est pas, et ne doit en aucun cas être interprété comme, un prospectus ou une publicité, et la communication de cecommuniqué de pressen'est pas et ne doit en aucun cas être interprété comme une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat de titres de la Société.Cecommuniqué de pressen'est pas destiné à U.S.des personnes.Les actions de la Société ne sont pas et ne seront pas enregistrées sous l’U.S.Securities Act de 1933 et la société n'est pas et ne sera pas enregistrée sous l'U.S.Loi sur les sociétés d'investissement de 1940 (la« Acte de 1940 »).U.S.les personnes ne sont pas autorisées à acheter les actions de la Société en l’absence d’une dispense d’enregistrement applicable en vertu de chacune de ces lois. De plus, le nombre d'investisseurs aux États-Unis ou qui sont américainsppersonnes ou achetant pour le compte ou au profit des États-Unisppersonnes, sera limité au nombre requis pour se conformer à une dispense disponible des exigences d'enregistrement de la loi de 1940.
Pour plus d'informations, veuillez contacter:
Ted Gilpin, directeur financier
ted.gilpin@mountlogancapital.ca
