Au cours du dernier mois, il y a eu des développements importants dans l'industrie des marchés des capitaux en ce qui concerne le commerce de 24 ans, les rapports réglementaires, la diversification des produits et la mondialisation de nos marchés financiers. L'annonce du NASDAQ pour introduire des échanges 24 heures sur 24 sur son échange américain, la réduction des effectifs des Securities and Exchange Commission américaine, le lancement par Robinhood des services de conseil et bancaires supplémentaires et le lancement d'un nouveau service de compensation pour les transactions européennes sur les titres sont quelques-uns des changements qui rehaussent le paysage mondial.
Voici un regard de haut niveau sur certaines des tendances du secteur en mars:
Trading 24h / 24
Le mois dernier, nous avons vu plus d'organisations qui cherchent à offrir des fenêtres commerciales plus longues à leurs clients. Le NASDAQ a annoncé son intention d'introduire des échanges 24 heures sur 24 sur son échange basé aux États-Unis. Cette extension des heures de négociation permettra aux commerçants du monde entier de transacter les actions américaines pendant leurs heures d'ouverture respectives tout au long de la journée. Le changement devrait entrer en vigueur au cours de la seconde moitié de 2026 et est actuellement en attente d'approbation réglementaire. Il est prévu que d'autres bourses suivront dans la poursuite et prolongeront leurs heures de négociation, car maintenant le NASDAQ et l'ARCA de la Bourse de New York ont déposé des extensions. Les grandes maisons de courtage suivront probablement également pour s'aligner sur le modèle de trading de 24 heures proposé.
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Représentation réglementaire
D'un point de vue réglementaire, la SEC connaît une sortie importante de centaines d'employés alors qu'ils cherchent à accepter les rachats dans le cadre des efforts de l'administration actuelle pour réduire divers domaines de la main-d'œuvre fédérale. En mars, les médias ont rapporté que plus de 600 employés de seconde «ont accepté de quitter la SEC», y compris les cadres supérieurs et les avocats en application. Cela équivaut à plus de 12% du personnel de la SEC. Cette réduction des effectifs peut avoir un impact sur les capacités d'application de la SEC et peut poser des perturbations opérationnelles telles que les retards dans la prise de décision, les examens réglementaires et la mise en œuvre de nouvelles règles et réglementations.
Diversification des produits
Robinhood continue de chercher à diversifier ses offres de produits pour les clients des investisseurs de détail, un signal selon lequel l'organisation peut chercher à devenir un fournisseur de services financiers à service complet. Robinhood offrira désormais un service de gestion de patrimoine, Robinhood Strategies, où les investisseurs peuvent recevoir des portefeuilles sur mesure et des conseils financiers pour des frais annuels de 0,25%, plafonnés à 250 $ pour les abonnés à un certain niveau. En outre, il offrira des services bancaires privés à un pourcentage annuel de 4% pour les comptes d'épargne. Ces services bancaires privés comprendront, sans s'y limiter, les chéquiers, les paiements de factures et les transferts monétaires internationaux.
Nous nous attendons à ce que cette tendance de diversification puisse se poursuivre, car de plus en plus d'entreprises visent à devenir davantage un guichet unique pour les clients.
Mondialisation
Fin mars, un échange d'options de premier plan et un Clearinghouse a lancé un service de compensation qui vise à rationaliser la compensation des transactions impliquant des actions européennes et des fonds négociés en bourse. Le Service fournit un système de compensation centralisé, ce qui rend le processus d'emprunt et de prêtement les titres plus sûrs et plus efficaces. Les grandes institutions financières utilisent déjà le service de compensation. Étant donné que ce service rend les prêts en valeurs mobilières et les emprunts plus faciles et plus sûrs, il devrait stimuler le marché européen de ces types de transactions. Il permet également aux investisseurs en Europe de déployer leur capital plus efficacement, car ils auront désormais accès à la prêt et à l'emprunt des titres en toute sécurité, comme facilité par le Centre d'échec tiers.
Le point à emporter
Comme le montrent les tendances du mois dernier, nos marchés deviennent plus efficaces et accessibles à l'échelle mondiale. Bien que la réduction des effectifs de la SEC puisse poser certains défis et retards à l'échelle de l'industrie dans la prise de décision réglementaire, les autres développements peuvent augmenter la liquidité, la diversification et la transparence du marché, encourageant davantage la participation des investisseurs.
