Vous faites toujours des affaires en Russie ? Bonne chance pour renouveler votre assurance

L’assurance est nécessaire à la mondialisation : elle capte le risque d’opérer dans des environnements instables, permettant aux entreprises de faire des affaires dans une plus grande variété d’endroits. Certaines formes d’assurance, telles que le fret et la responsabilité civile, sont obligatoires pour les entreprises basées en Occident. D’autres types d’assurance sont volontaires mais essentiels pour opérer dans des pays moins stables. L’assurance contre les risques politiques protège les assurés contre divers risques allant de l’expropriation d’actifs aux troubles civils. Cette protection a permis à d’innombrables entreprises occidentales de s’installer en Russie et de continuer à y opérer alors même que le régime de Vladimir Poutine devenait plus capricieux. Sans assurance, il est probable que certaines entreprises occidentales auraient quitté le pays après le raid des autorités russes en 2011 sur les bureaux de BP à Moscou.

Maintenant, cependant, la protection d’assurance recule. « Le marché de l’assurance contre les risques politiques s’est essentiellement fermé pour la Russie, ainsi que pour la Biélorussie et l’Ukraine », Laura Burns, experte en risques politiques chez le courtier d’assurance Willis Towers Watson,

dit. « À cause des sanctions, il n’y a effectivement aucun nouvel investissement en Russie de toute façon. Mais si une entreprise voulait assurer son investissement existant, elle ne serait pas en mesure d’obtenir une assurance contre les risques politiques pour le moment. Ce n’est guère surprenant. Les assureurs contre les risques politiques protègent les entreprises contre une batterie de calamités, notamment les turbulences économiques et l’ingérence du gouvernement. Dans l’état actuel de la Russie, il serait tout simplement trop risqué d’offrir une assurance contre les risques politiques à de nouveaux clients.

Les sanctions contre la Russie augmentent encore le risque. « Les sanctions de l’Occident sont extrêmement étendues », déclare Neil Roberts, responsable du secteur maritime et de l’aviation à l’organisme de l’industrie de l’assurance Lloyd’s Market Association. « Le problème pour les assureurs est qu’il y a un manque d’harmonie dans les sanctions des pays, donc les assureurs doivent pécher par excès de prudence. » Cela signifie choisir de ne pas signer de polices avec un nouveau client même lorsqu’il opère dans un secteur non couvert par des sanctions, comme le grain. S’il s’avère que l’assuré est lié à une entreprise sous sanction, l’assureur peut attirer l’attention de l’Office of Foreign Assets Control du Trésor américain, ce qui peut signifier de lourdes amendes ou même des peines de prison pour les dirigeants.

Les assureurs ne peuvent pas rompre les contrats existants sans motif. Mais une fois que les polices en Russie expirent – pour la plupart des formes d’assurance obligatoires, elles durent six ou 12 mois – de nombreux assureurs refuseront de renouveler. Les souscripteurs de fret ont déjà commencé à suspendre la couverture en Russie et en Ukraine. L’assurance contre les risques politiques est généralement contractée pour plusieurs années, mais une fois que la couverture obligatoire d’une entreprise expire, elle ne peut de toute façon pas opérer en Russie.

Il existe des fournisseurs russes d’assurances obligatoires telles que le fret, la responsabilité et les biens, mais certains d’entre eux sont soumis à des sanctions et d’autres sont en tout cas largement inconnus des entreprises occidentales.

Attendez-vous à ce que l’exode des entreprises occidentales de Russie s’accélère à mesure que ces contrats expirent. Mais démêler des opérations commerciales complexes n’est pas simple, et de nombreuses entreprises resteront probablement jusqu’à la fin de leur assurance, dans l’espoir de récupérer autant qu’elles le peuvent. M. Poutine et les procureurs russes ont averti que le gouvernement russe pourrait saisir les actifs des entreprises occidentales qui s’en vont. Certaines entreprises occidentales ont des raisons légitimes de rester en Russie car elles fournissent des biens essentiels ou du matériel médical. Mais ils sont confrontés au même dilemme d’assurance que toutes les autres entreprises occidentales. Une fois la couverture épuisée, que les entreprises aient résolu leurs transactions financières ou non, elles devront partir.

« Certaines entreprises ont déjà dit qu’elles allaient se retirer, mais il faut regarder les mécanismes », dit Mme Burns. « A qui vont-ils vendre ? Et s’ils réussissent à vendre, peuvent-ils sortir le produit du pays, étant donné qu’ils n’obtiendront que des roubles ? C’est comme « Hôtel California ». ”

Mme Braw est membre de l’American Enterprise Institute.