Grâce à la nouvelle réglementation sur les risques climatiques, la mesure des émissions de carbone des clients dans leurs portefeuilles est désormais une priorité urgente pour les prêteurs et les assureurs.
Mais en essayant de le faire, ils font face à un problème. Les émissions produites par 97 % des entreprises britanniques leur sont effectivement invisibles. Ces entreprises constituent :
- un tiers des émissions totales du Royaume-Uni
- les deux tiers des émissions des entreprises
Ce sont les 5 millions de petites et moyennes entreprises (PME) du Royaume-Uni.
Les émissions produites par 97 % des entreprises britanniques leur sont effectivement invisibles.
Ces entreprises représentent : un tiers des émissions totales du Royaume-Uni et les deux tiers des émissions des entreprises.
Une nouvelle catégorie de risques – le risque climatique
Les prêteurs font face à une toute nouvelle catégorie de risques à gérer.
Les banques et les assureurs disposent de méthodes sophistiquées pour gérer le risque de crédit. Mais la gestion du risque climatique dans les portefeuilles est un territoire beaucoup moins familier.
La gestion des risques climatiques Le changement climatique fonctionne de 2 manières, d’abord lorsque les entreprises de services financiers sont tenues responsables par les investisseurs, les clients et les régulateurs non seulement de leurs propres émissions de carbone, mais aussi de celles des clients auxquels elles prêtent ou assurent.
Qu’est-ce que le risque climatique et pourquoi est-il à l’ordre du jour ?
La transformation des entreprises pour atteindre les objectifs de développement durable est une réalité de plus en plus courante sur le marché.
L’Autorité de régulation prudentielle insiste désormais sur le fait que les prêteurs et les assureurs peuvent quantifier et gérer le risque financier lié au climat lié à eux-mêmes et à leurs contreparties (clients).
Parallèlement à la gestion du risque lié au changement climatique, la FCA demande à un nombre croissant d’entreprises et d’entreprises de services financiers de mesurer et de divulguer leur impact sur le changement climatique, y compris leurs émissions directes et indirectes de portée 3. Pour les prêteurs et les assureurs, ces émissions indirectes ou financées sont celles produites par les clients, dont les opérations sont rendues possibles par le capital fourni par le prêteur ou l’assureur. Au-delà de la mesure, la nouvelle réglementation en cours de consultation verra un examen minutieux des plans et des progrès par rapport aux objectifs publics de zéro net et d’émissions financées.
Avec cette nouvelle attention croissante des régulateurs, les prêteurs doivent agir maintenant pour mettre en lumière l’état climatique de leurs portefeuilles de clients.
Le problème : des données d’émissions fiables sur lesquelles agir
Mais ces excellents objectifs de durabilité soulèvent une question difficile. Comment ces émissions des clients en aval peuvent-elles être quantifiées et gérées ?
- Comment les prêteurs peuvent-ils établir une référence pour les émissions cachées dans un portefeuille et suivre les progrès, par rapport aux années précédentes et à la moyenne britannique ?
- Comment les prêteurs qui se sont engagés à réduire les émissions en aval peuvent-ils élaborer des plans ou montrer qu’ils ont réussi s’ils ne savent pas exactement quel est le point de départ ou s’ils n’ont qu’une estimation très vague ?
- Comment un prêteur peut-il comprendre son exposition au risque de transition climatique au sein de son portefeuille et l’intégrer dans les calculs du risque de capital, comme l’exige la PRA ? Comment peut-il alors créer des règles de politique d’application pour gérer cette exposition à l’avenir ?
La réponse, jusqu’à présent, a été qu’ils ne le peuvent pas, du moins pas de manière robuste. C’est parce qu’il y a un angle mort dans les données.
L’angle mort des PME
Il y a un manque quasi total d’informations précises sur les émissions pour les PME.
Les recherches suggèrent que seulement 3 à 7 % ont effectué eux-mêmes des travaux pour calculer leur empreinte carbone.
Il y a un manque quasi total d’informations précises sur les émissions pour les PME. Les recherches suggèrent que seulement 3 à 7 % ont effectué eux-mêmes des travaux pour calculer leur empreinte carbone.
Ainsi, jusqu’à présent, les prêteurs étaient coincés entre deux options peu attrayantes :
- Demander aux PME de se soumettre à une évaluation complète et onéreuse des émissions, ce qui provoque des frictions et de l’insatisfaction chez les clients.
- S’appuyer sur des moyennes d’émissions sectorielles fallacieuses et trompeuses comme approximation. Il est peu probable que les thèses soient suffisamment précises pour être adaptées à l’objectif sur une base fiable pour l’action.
Les estimations existantes ne voient pas, par exemple, que tous les magasins ne sont pas les mêmes en matière d’émissions. Regrouper tous les clients de détail dans la même tranche d’émissions ne tient pas compte des facteurs critiques. Par exemple, de quel type de magasin s’agit-il (par exemple, un fleuriste ou un magasin de produits surgelés) ? Quelle est la taille de l’entreprise, où se situent ses sites et quel est son mix énergétique potentiel ?
En pratique, cette simplification excessive conduit généralement à une surestimation. Nos recherches suggèrent que ces méthodes surestiment les émissions de carbone des PME de près de 200 %.
Cela laisse les prêteurs dans le noir. Ils ne peuvent pas établir une base de référence fiable pour les émissions financées, ne peuvent pas développer de stratégies d’émissions fondées sur des bases solides, ne peuvent pas gérer leurs portefeuilles vers la durabilité et ne peuvent pas facilement évaluer les progrès par rapport aux objectifs ESG.
Les prêteurs veulent désormais avoir l’assurance que leurs processus décisionnels sont fondés sur des renseignements fiables.
L’analyse des risques climatiques est désormais indispensable
Les régulateurs et le marché exigent que les prêteurs déclarent – et gèrent – les émissions financées. Mais pour agir, ils doivent pouvoir voir.
Les prestataires de services financiers ont plus que jamais besoin d’en savoir plus sur leurs clients PME – ce qu’une entreprise fait, ce qu’elle en fait et, surtout, comment elle le fait.
Cela signifie rechercher un partenaire de données disposant d’une vaste collection d’informations sur les entreprises mondiales et de solutions fiables fournissant des données sur le crédit commercial. Les partenaires de ce type peuvent s’étendre à partir de cette position centrale et étendre leurs ensembles de données pour couvrir les exigences en matière de risques climatiques.
Résumé
Les prêteurs ne peuvent pas se permettre d’ignorer les émissions financées de leur portefeuille de PME. Jusqu’à ce qu’il existe des « réels », ils doivent s’appuyer sur des proxys. Cependant, toute estimation des émissions totales en aval non basée sur des données précises des PME sera peu fiable et volatile. Et, avec le régulateur qui surveille, les prêteurs doivent agir rapidement pour combler tout angle mort de données ici.
On ne peut pas encore raisonnablement attendre des PME qu’elles fournissent leurs propres données sur l’empreinte carbone. Tout chiffre sera basé sur des modèles et des estimations, une approche acceptée par le régulateur. Mais toutes les estimations ne sont pas égales. Assurez-vous de disposer des références et des chiffres les plus fiables pour votre portefeuille et construisez votre stratégie climatique sur des bases solides.
